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上市银行去年理财发行现井喷 深发展增463%

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-03-28 01:39 来源: 每日经济新闻

  每经记者 裴文斐 发自上海

   去年多数银行面临较大的存款流失压力,而以理财产品挽留存款成为多家银行的一致选择。

   昨日(3月27日),《每日经济新闻》对已发布年报的7家上市银行统计后发现,其理财产品规模均实现大幅增长,深发展去年累计发行理财产品规模增长463%。

   有分析师指出,银行的动机很明确,通过强化理财销售带动储蓄存款、增加中间业务收入。另外,由于销售理财产品不占用银行资本,把风险项目实现表外化,银行因此对理财产品青睐有加。同时,负利率、银行加大理财产品研发力度都助推了理财产品的增长。

  呈现“井喷式”增长

   此前有机构统计,2011年我国银行理财产品发行数量和发行规模较2010年上涨幅度分别为71%和134%。

   随着银行2011年年报陆续发布,各家银行理财产品的发行数据也相继披露。

   深发展在年报中表示,截至2011年底,该行理财产品累计发行规模为4200亿元,同比增长463%;实现理财产品手续费收入1.89亿元,同比增长237%。

   兴业银行在年报中指出,截至报告期末,该行综合理财产品 (不含贵金属)销售3878.93亿元,增长266.40%。

   浦发银行报告期内公司共发行个人专项理财产品及结构性理财产品844款,总销量3385亿元,全年理财产品销量同比增幅146%,增幅亦在平均数之上。

   五大行中,建行年报显示,2011年,该行自主发行理财产品4036期,实现收入75.70亿元,增幅39.62%;产品余额6926.51亿元,增幅112.34%。

   对理财产品如此热衷,其背后的原因无非为了存款与中间业务收入。几乎每家银行年报对自家理财产品猛增,都使用了类似的解释:通过理财产品的创新与组合,强化理财产品销售对储蓄存款的带动,获得存款净增;带动零售中间业务收入快速增长。

   建行在年报中特别指出,截至去年年底,该行保本型理财产品存款为人民币1540.62亿元,而2011年,建行客户存款为99874亿元。

  资本高回报率诱人

   除了存款和中间业务收入这两项因素外,有分析师指出,理财产品的高资本回报率亦非常诱人。

   “理财产品量虽然不是特别大,但若考虑到银行销售理财产品不占用资本,不占用拨备,就不难理解银行的动机了。”东方证券分析师金麟告诉《每日经济新闻》记者,“虽然银行做一项理财产品的利差比传统存贷业务要小很多,但是由于占用银行资本较少,该项业务的资本回报率实际相当高。”

   金麟还表示,“银行可通过理财业务,将自身风险项目实现表外化。”

   “2011年的‘负利率’大大激发了储户保值的需要;同时,理财产品收益率增长比较快,很多低风险银行理财产品的年化收益率超过3.5%的一年期基准存款利率,亦吸收了一部分资金。”华泰联合证券向《每日经济新闻》称。

   “另外不可忽视的是,前几年市场理财产品不断开发,使得理财产品的潜在客户群不断增长,为去年的爆发式增长打下了基础。”华泰联合证券表示。

   记者观察到,近年来,银行理财产品市场产品线不断丰富、期限灵活,投资者选择余地加大;从收益来看,普益财富统计数据显示,2011年发行的理财产品中,债券与货币市场类产品中,3个月至6个月期的收益率为4.76%,6个月至1年期的为4.60%,远高于活期存款利率0.5%。

  预计今年增速下降、规模增长

   东方证券分析师金麟接受 《每日经济新闻》采访时表示,“理财产品的发售仍然是利率市场化的表现,但预测它的收益率依然高于同档次的存款收益率,所以今年理财产品的发售速度会下降,但是总量依然是正增长。”

   也有银行业内人士告诉记者,今年银行揽储任务依然艰巨,所以理财产品的发行规模仍然继续增长。

   某国有大行支行行长向 《每日经济新闻》称,目前“存款换贷款”的现象依然存在,客户购买理财产品除了变相帮助关联银行完成“揽储”任务外,大部分是为了获得贷款。一些企业为了维护好与银行的关系,总得相互“关照”下。

   “现在经济环境整体趋紧,资金链总有紧张的时候,趁着手头宽裕,帮银行分担一些存款任务,也算尽了一份薄力。”一化学品经销商告诉记者:“万一将来资金链紧张,和银行关系不佳,申请贷款恐怕就要排队了。”

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