Micron宣布可转换优先债券的价格

    爱达荷州博伊西 2012-04-16(中国商业电讯)－－Micron Technology, Inc. （纳斯达克股票代码：MU）今日宣布其本金总额为4.8亿美元、年利率为2.375%、2032年到期的（“2032C债券”）可转换优先债券，以及本金总额为3.9亿美元、年利率为3.125%、2032年到期的（“2032D债券”，与2032C债券一起，总称“债券”）可转换优先债券价格。根据1933年证券法第144A条及其修正案（“证券法”），该债券在美国向合格的机构买家发售。Micron已向初始买家授予了选择权，如果存在某些条款条件，那么可以在相同条款和条件下，购买本金总额上限为7000万美元的额外2032C债券以及额外的本金总额上限为6000万美元的额外2032D债券的超额配股权。将以每年2.375%的利率每半年支付2032C债券的利息，直至2032年5月1日到期，除非提前购回、赎回或转换。将以每年3.125%的利率每半年支付2032D债券的利息，直至2032年5月1日到期，除非提前购回、赎回或转换。

    债券持有者可以分别在2019年5月1日和2021年5月1日要求Micron以现金回购2032C债券和2032D债券，在每种情况下，购买价格等于其本金加应计及未付利息，但不包含回购当日的利息。此外，债券条款将批准持有人有权要求Micron在股权变化或终止交易时，以本金加应计及未付利息，但不包含回购当日利息的价格回购债券。

    每种债券都是可转换的，在某些令人满意的条件下，可转换为现金或Micron普通股，或由Micron自己选择以上两种的组合。每1000美元本金的2032C债券的初始转换率等于103.8907股，每股可转换价格大约为9.63美元的普通股， 其价格会随某些情况做出调整。该初始转换价格代表2012年4月12日Micron普通股最新销售价格7.13美元的相对溢价的35%。每1000美元本金的2032D债券的初始转换率等于100.1803股，每股可转换价格大约为9.98美元的普通股， 其价格会随某些情况做出调整。该初始转换价格代表2012年4月12日Micron普通股最新销售价格7.13美元的相对溢价的40%。

    对于2032C债券，在2016年5月1日或之后，以及对于2032D债券，在2017年5月1日或之后，如果其普通股的成交量加权平均价格至少达到转换价格的130%，那么，Micron可能 在Micron提供赎回通知前5个交易日结束的任何连续30个交易日期间至少20个交易日中，以现金全部或部分赎回该债券，该行为对这一系列债券是有效的。赎回价格将等于待赎回债券的本金加应计及未付利息，但不包含赎回当日的利息。如果Micron在2019年5月4日前赎回2032C债券，或在2021年5月4日前赎回2032D债券，将以现金支付“整体溢价”，其等于2032C债券从赎回日至2019年5月4日、2032D债券从赎回日至为2021年5月4日依然未被赎回的待赎回债券的所有剩余预定支付利息的现值。以这种赎回方式进行债券转换的债券持有者也将有这种整体溢价支付的资格。对于2032C债券，在2019年5月4日或之后，对于2032D债券，在2021年5月4日或之后，Micron可能用现金以待赎回债券的本金加应计及未付利息的赎回价格全部或部分赎回该债券。

    受特别成交条件约束，该发行预计将于2012年4月18日结束。

    与发行该债券相关，Micron与一些交易方参与了与Micron普通股相关的封顶看涨交易。预计该封顶看涨交易将减少债券转换的潜在摊薄。与封顶看涨交易相关的2032C债券的最低行使价为9.80美元，且其封顶价格范围在14.26到15.69美元之间，比Micron普通股在2012年4月12日收盘价高出100%到120%。与封顶看涨交易相关的2032D债券的最低行使价为10.16美元，且其封顶价格范围在14.62到16.04美元之间，比Micron普通股在2012年4月12日收盘价高出105%到125%。Micron预计，在建立最初的对冲封顶看涨交易时，交易方可能会参与针对Micron普通股以及（不久后）针对该债券定价的各种过度场外衍生交易；交易方可能平仓或参与各种过度的场外衍生交易和/或在二级市场按照债券价格购买Micron普通股。这些活动可能增加或防止Micron普通股伴随或跟随债券价格的下降。此外，交易方可能通过参与或平仓各种衍生交易和/或在债券到期前在二级市场购买或出售Micron普通股（很可能在每个封顶看涨交易日都这么做），从而修改或平仓他们的对冲头寸。

    Micron从发行债券中所获的总所得款项净额将大约为8.52亿美元，不包括任何来自初始购买者行使他们的超额配股权所获收益。Micron希望使用发行所得款项净额的一部分作为封顶看涨交易的成本。Micron估计封顶看涨交易的成本大约为8900万美元，不包括任何相关初始购买者可能行使他们在该债券上的超额配股权所获收益的额外封顶看涨交易成本。Micron打算将所得款项净额余额用于公司一般用途，可能包括资本支出、运营资本、战略并购、合资和其他投资以及偿还债务。

    本公告的目的既不是要销售或招揽购买任何上述股票，也不是为了在任何司法管辖区（在按照该司法管辖区的证券法登记或获得资格之前，此类发行、招揽或销售将是非法的）出售任何该股票。

    除非依照证券法或适用的州法律获得对注册要求的豁免权，该股票不会依据证券法或任何州证券法取得注册;除非进行了有关注册，否则可能不会在美国发行或销售。

    The Micron Technology, Inc. 徽标位于http://www.globenewswire.com/newsroom/prs/?pkgid=6950

    联系信息： Daniel Francisco

    Micron Technology, Inc.

    1-208-368-5584

    dfrancisco@micron.com