一季度银行业负债110.98万亿

　　

　　5月3日，中国银监会发布的最新统计数据显示，截至2012年一季度末，银行业金融机构总资产达118.61万亿元，比上年末增加了5.3万亿元，比上年同期增长18.8%；总负债达110.98万亿元，比上年末增加了4.9万亿元，比上年同期增长18.4%。

　　具体来看，由于存款外流等因素，今年1月份的银行业负债额较上年末减少了约1.83万亿元；2月份在存款回升的背景下，银行负债额逐步上升；然而，进入3月份，银行业负债额则明显较2月末大幅增加了约4.67万亿元。

　　“在季末考核时点，受到财政存款下拨、居民和企业存款回升等因素影响使得银行体系存款激增至2.95万亿，但由于企业活期存款占比回升很可能是由于企业短期贷款派生较多企业活期存款所致，并不一定是由于企业主动增加活期存款占比，因此，预计4月份银行还将面临存款外流的压力，这意味着4月份银行存款类负债额上升幅度不会大。”长江证券分析师刘俊认为。

　　而这一判断在4月份得到显现，据消息人士透露，截至4月末，中、农、工、建四大行一般性存款环比减少已超过了一万亿。

　　实际上，商业银行最主要的负债业务就是存款业务，包括储蓄存款、企业存款和其他存款等等，这也是商业银行营运资金的主要来源。交通银行首席经济学家连平判断，未来银行在对公存款方面，企业存款增长仍将面临压力，并且存款活期化趋势继续深化。

　　在储蓄存款方面，中金公司毛军华分析称，“今年一季度，各银行已纷纷加大保本理财产品的发行，从而可以增加记入表内的结构性存款规模，如全行业保本理财产品发行数量占比由去年四季度的35%上升至一季度的39 .3%，结构性存款贡献了一季度新增存款的15.6%，在上市银行存款中的占比亦上升1.3个百分点。尽管这有助于缓解存贷比压力，但在一定程度上也推高了存款业务的成本。”

　　从A股相关上市公司来看，工商银行、建设银行、招商银行等多家金融类公司资产负债率均达到93%以上，虽然有资本充足率的小幅提升，但其负债率水平已不低，并且部分银行仍有巨额再融资的可能。

　　有机构测算，如果按40%的分红比例和9.5%的一级资本充足率要求，随着宏观政策回归常态以及经济结构调整的需要，假设2012年至2015年中，五大行资产增速在过去六年中平均增速16.5%的基础上每年下降一个百分点，资产利润率保持过去六年1.087%的平均水平不变，那么2012年至2015年，五大行合计资本缺口分别为950亿元、798亿元、564亿元、237亿元。

　　对此，连平认为，银行应该通过发展主动负债促进产品创新，加强风险管理，其中，次级债工具值得引起关注。“近年来，中国银行业多通过发行次级债来缓解资金压力，然而银行间互持次级债，虽然提高单个银行的资本充足率，但整个银行体系的整体清偿能力并没有增强。因此，银行仍需要积极创新，寻求更多的主动负债渠道，以优化负债结构。”