小微金融将成银行业掘金地

　　专家认为，微型金融体系建设有望步入快轨

　　记者　蔡颖　北京报道

　　16日，银监会副主席王兆星在新兴市场绿色信贷论坛上明确指出，监管部门将把“绿色信贷”纳入到考核范围，他表示，“银监会将加强非现场监管和现场检查，并定期对金融机构实施绿色金融的情况进行评估，将评估结果作为金融机构监管评级、高管履职评价等考核内容。”

　　事实上，从今年逐月来看，银行新增贷款投放量都较上年同期有所减少，并且中长期贷款大幅下降，但总体来看，今年1季度，小微企业贷款增长势头却保持强劲。

　　专家指出，随着资本市场的发展，大企业的融资渠道日益拓宽，对银行信贷资金的依赖程度已经开始下降，而与实体经济挂钩的小企业急需得到银行资金和金融服务的支持，微型金融体系的建立在当前这一时期有望提速。

　　现状　小微企业融资瓶颈依然存在

　　近日，央行在《一季度金融机构贷款投向统计报告》中披露，一季度我国工业中长期贷款增速放缓，一季度工业中长期贷款增加1532亿元，同比少增697亿元，业内专家普遍认为，这反映出当前企业投资意愿不足，未来经济增速可能持续放缓。但是，从另一方面的数据却显示，今年第一季度金融机构对小企业的贷款保持了较高速的增长。截至3月末，小微企业贷款余额10.38万亿元，同比增长20.5%，比全部企业贷款高5.3个百分点，比同期大、中型企业贷款分别高8.6个和6个百分点。

　　中国社科院副院长李扬分析称，“按资产规模和客户数量来衡量，商业银行仍是主力军，商业银行占全部小微金融企业的贷款是86%，信用合作社、非盈利组织、非银行金融机构以及村镇银行四类只占14%。”

　　尽管在政策指引下，银行纷纷加大了对小微企业的信贷投入，但是，《经济参考报》记者了解到，小企业的融资成本依然不低。根据近期国务院下发的《关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》，其中首次明确商业银行可自主确定对小微企业的贷款利率，同时指出，鼓励金融机构建立科学合理的小微企业贷款定价机制，在合法、合规和风险可控前提下，由商业银行自主确定贷款利率，对创新型和创业型小微企业可优先予以支持。

　　在贷款方面，目前，股份制银行给予小企业的贷款利率普遍上浮在30%至50%之间，而大行相应的会在20%至40%。

　　另一方面，民间资金已成为解决小企业融资难的另一重要渠道，在浙江温州、义乌以及江苏等地，不少企业因资金急需周转而进行短期借款或“过桥贷款”，期限长则一两个月，短则三五天，由于期限短、额度低，利息差异不大，债务人对利率并不很敏感，因此利率通常超过15%。

　　并且，《经济参考报》记者还获悉，目前，在民间财富比较集中的浙江、广东、山西、蒙西和陕北等地，单笔借贷规模几亿元的已毫不新鲜，一年期借款的利率水平已经普遍高于30%。典当行的利率比较温和的做法为月息三分，即年利率36%，有些年利率水平甚至超过50%。

　　在长期研究小微金融市场发展的原国家开发银行副行长刘克崮看来，小企业融资难的症结就在于金融体系的失衡，而当前银行金融机构服务小企业依然有较大的空间。

　　“当前，商业银行在传统的体制下依靠大企业生存的局面正在改变。”李扬在接受记者采访时表示，“随着资本市场的发展、国际金融市场的开拓，大企业找到了新的融资渠道，摆脱了对银行信贷的依赖，逐渐离银行而去，就信贷而言，商业银行主要服务对象只能而且也应该转到中等企业及小微企业上。”

　　转型　利润增速下滑倒逼银行掘金小微金融

　　对于当前的银行业而言，“随着中国国民经济增速的放缓、利率市场化的推进以及监管日趋严格，商业银行依靠高利差形成的利润高速增长的趋势已经不可持续。”安永大中华区银行及资本市场主管合伙人蔡鉴昌对记者表示，中国银行业高速增长的态势已经不可持续，业务转型的时间窗已经打开，银行应该寻求自身发展与企业的双赢。

　　众所周知的是，当前，房地产贷款、地方融资平台贷款及产能过剩行业贷款已经受到了监管部门的严格限制，“这几类被限制的行业贷款中，不乏有一些大企业，一方面对其新增贷款投放受限，另一方面随着大企业发债等直接融资渠道的打开，对银行信贷资金依赖程度减小，那么未来银行可发展的领域将重点放在对实体经济相挂钩的小企业中。”一位股份制商业银行中层对《经济参考报》记者表示。

　　“事实上，从利差的角度来看，银行对小企业客户和‘三农’客户贷款的议价能力较强，进而可制定较高的贷款利率，而中小商业银行对小企业金融具有优势，从去年末乃至今年一季度的银行业绩报告中就可看出，中小银行的利差比大型银行利差相对高一点，从这一点上看，商业银行也有意愿向小微企业金融服务方面倾斜。”安永会计师事务所合伙人分析称。

　　从2011年银行业绩报告中可以看到，重庆农商行2011年的净利差和净息差列于14家上市已披露相关信息的上市银行之首。安永会计师事务所分析认为，这主要得益于减持服务三农、县域和小企业的市场定位，协调发展城市和县域业务，促使其在存贷款业务中具有较强的议价能力。

　　蔡鉴昌进一步分析认为，“未来，对于大型商业银行将凭借现金优势和规模、网络优势，可以继续综合化的经营，向全能金融机构迈进，另一方面也可以满足客户多元化的需求；中小银行需要根据自身的特点，慎重选择细分市场，形成更鲜明的特点以及业务特色，并坚持差异化的发展。”

　　按照工行的计划，工行行长杨凯生表示，“今年，我行战略性新兴产业的投入要较2011年增加一倍，先进制造业和现代服务业贷款占公司贷款提升至25%和20%以上，对文化产业贷款投入的增长要高于一般类公司贷款的增长幅度。此外，我们的贸易融资业务和中小企业的贷款业务将得到进一步发展，具体为：贸易融资贷款到2014年末要占到整个公司贷款的21%以上，中小企业贷款到2014年末要占到60%以上，这些具体要求将在2012年的信贷操作中得到体现。”

　　趋势　建立微型金融体系将步入快轨

　　尽管不少银行都瞄准了小企业金融领域，但也有事实表明，对于小微企业信贷支持存在风险，这便考验着银行业风险管控及金融产品创新能力。从去年第四季度和今年一季度情况来看，国内部分小微企业的贷款不良率呈上升趋势。对于一些小微企业贷款业务比重较高的银行来说，则需要承担更大的风险。

　　银监会监管部二部主任肖远企曾表示，商业银行在计算不良贷款率时，如果出现5%的不良贷款，商业银行是可以容忍的，同时，银监会方面还表示对于小微企业的不良贷款率容忍度监管层不会一刀切，各银行、各地区可自主确定不良率和容忍度。

　　中国人民银行研究生部党组书记焦瑾璞日前在接受媒体采访时指出，当前我国微型金融体系具有诸多薄弱环节。其中，小额贷款公司的资金来源匮乏等问题相对突出，“批发加零售”多层次资金供给体系尚未形成。他同时建议有关部门应放宽小额贷款公司融资比例，注册资本与融入资金的比例应从目前的1∶0.5适当提高到1∶1或1∶2。

　　李扬表示，随着资本市场的发展，大企业的融资渠道日益拓宽，对银行信贷资金的依赖程度已经开始下降，而与实体经济挂钩的小企业急需得到银行资金和金融服务的支持，微型金融体系的建立在当前这一时期有望提速。

　　中国社会科学院金融研究所所长王国刚认为，毫无疑问，微型金融在发展中有它的风险，但微型金融体系的建立有利于推动金融市场层次的多元化发展，以及进一步推动利率市场化改革，因此，微型金融体系的建立将有望步入快速轨道。

　　一旦银行业加大了对小微企业的支持力度，无疑也将促成当前金融服务的多元化。“如今的小微金融已不仅仅是贷款，还有股权的服务、资本金的服务、存款、保险和其它一些增值服务，不仅需要金融产品，还需要金融服务，它的范围和规模也会逐步扩大。”李扬进一步表示。