温州民间借贷中心探营：仅是借贷信息对接平台

　　邓雄鹰

　　15日，小雨。温州民间借贷登记服务中心（下称“民间借贷中心”）笼罩在一片烟雨中，恰似如火如荼的温州金融改革，于迷雾中寻找民间资金阳光化的道路。

　　借贷中心二楼大厅，市民徐先生一脸焦急，手中数十万资金闲置了好几个月，他希望能在借贷中心尽快而且安全地借出去。不过，以往仅凭熟人口头承诺就可借出资金，但这次，他要求对方提供有效抵押，如房子、车子。

　　2011年秋季呼啸而至的温州民间借贷危机引发当地资金链断裂地震，很多人一夜之间失去了多年积蓄甚至房产，温州绵延多年的民间借贷诚信体系受到重创，也将长期以来，在主流金融体系之外野蛮生长的民间金融的真实生态和风险暴露在国人面前。

　　3月28日，国务院常务会议决定在温州设立金融综合改革试验区，会议批准实施《浙江省温州市金融综合改革实验区总体方案》，确定了温州市金融综合改革的十二项主要任务。

　　而今，民间借贷中心、资本管理中心已在摸索中推进，最引人瞩目的“小额贷款公司可转制为村镇银行”、“研究开展个人境外直接投资试点”仍在等待细则。

　　撮合民间借贷

　　“温州民间仍然愿意借出资金，在中心运行的最初几天，登记的出借信息反而多于借入信息。”民间借贷中心总经理徐智潜对记者表示，和以前不同，出借人现在更相信抵押物。

　　4月26日正式挂牌的民间借贷中心是温州金融改革总体方案下发后的首个金融改革创新机构。登记中心为借贷双方提供资金供求信息的登记和发布，同时帮助进行资金配对，为借贷双方提供一个对接平台。

　　截至5月15日，面世近一月的借贷中心共计录入资金供需信息近10亿元，完成资金配对700余万元，大部分为抵押借贷。每天约有数十上百人来到这里询问登记。

　　徐智潜表示，借贷中心希望发挥三个功能，一是引导民间资金进入实体经济或小微企业；二是通过使借贷双方直接见面拉低借贷利率；三是解决借贷信息不对称问题，通过借贷者的负债透明化，来重建民间借贷诚信体系。

　　根据中心出示的声明，民间借贷中心只负责借贷交易信息登记，不提供资金借贷咨询等服务，不承担借贷交易风险。本质上来说，民间借贷中心类似交易所之类的场内交易平台，并不接手资金，该中心引进了10多家融资和服务配套机构，为借贷双方进行撮合。

　　“中介机构有两个底线不能碰，一是不能接触资金，二是不承担风险。”徐智潜说，此举意在防范中介机构吸纳资金拉高借贷利率。

　　记者了解，此前融资需求旺盛的时候，温州人将房产、车子抵押给银行，以月息1.5分（年息18%）或者2分（年息24%）借给“老高”（放高利贷者），“老高”再借出资金，如此往复，月息可以飙升至5分（年息60%），最高的甚至出现一两角。

　　而目前中心场内登记的信息中，有抵押物借贷利率为月息1.2分至1.5分，无抵押物的借贷利率为月息1.5分至2分，目前最容易配对的则是有抵押贷款。

　　事实上，温州民间借贷已渐趋理性，利率出现大幅回落。央行温州市中心支行宣布，从2012年5月开始，正式对社会公布温州市民间借贷监测利率。而首次公布的4月份温州民间借贷综合利率平均水平为21.58%，同比下降3.02个百分点，环比下降0.08个百分点。

　　除了借贷中心，民间资金阳光化的一系列创新也在推进。温州瓯海信通民间资本管理股份有限公司已于2月28日对外试营业，目前瓯海第二家民间资本管理公司也已在积极筹建中。

　　不过，对于长期在地下暗流涌动的温州巨量民间资本而言，民间借贷中心和资本管理公司所能触动的仅是冰山一角。据不完全统计，温州民间资本总量超6000亿元，且每年以14%速度增加。

　　徐智潜坦承，即便民间借贷中心成功发挥其功能，目前中心也只能容纳当地10%-20%的民间资金进场交易，超过这一规模，借贷中心需要二期开发。

　　小贷转制蠢蠢欲动

　　转制村镇银行是此次温州金融改革最令人期待的举措之一，但记者走访了解到，小贷公司本身对于转制却是喜忧参半。

　　温州市瓯海恒隆小额贷款股份有限公司（下称“瓯海恒隆”）总经理黄建勤对于是否尝试转制为村镇银行感到矛盾和“被动”。他认为小贷公司的快速扩容和竞争会带来市场利率水平下降，现行的一些管理办法也制约了小贷公司的经营规模。

　　“几种因素共同作用，小贷公司未来经营环境堪忧。必须转制村镇银行，不然无路可走。”他说。

　　早在2009年，银监会就颁布了《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》，规定小贷公司要转为村镇银行，要求有符合条件的银行业金融机构拟作为主发起人。

　　正是这一规定，使得小贷公司和银行对于改制的积极性都不高，上述规定发布三年尚无成功改制案例。原因在于，其一，原有股东面临股份稀释，股权改革意愿不高；其二，即便原有控股股东让出控股地位，银行投入较大，参与积极性有限。

　　以瓯海恒隆为例，该公司资本金为2亿元，18个股东中，最大的股东森马集团出资4000万元持股20%。银行至少要出资8000万元才能获得控股地位。对于资本金更多的小贷公司，转制难度也会更大。

　　一位小额贷款公司负责人表示，如果村镇银行主发起人问题在制度上没有突破，改制动力依然不足。

　　温州鹿城捷信小额贷款股份有限公司（下称“鹿城捷信”）总经理符加嵘并不想就此谈论太多，在他看来，关于小贷公司转制村镇银行的实施细则还未出台，所有谈论都还太早。

　　鹿城捷信是温州规模最大的两家小额贷款公司之一，目前资本金为8亿元。截至2011年12月31日，累计发放贷款48.4亿元，发放3248笔，贷款余额10.135亿元，累计营收2.55亿元，实现净利润1.365亿元。

　　在5月上旬“小贷公司转制村镇试点获批”的传言中，鹿城捷信和地处温州市瑞安的温州瑞安华峰小额贷款有限公司被传已经获得了试点批文，因为这两家公司的经营指标被认为最符合转制村镇银行的条件。

　　获批传言最终被两家公司否认。符加嵘告诉记者，目前最关注细则中关于村镇银行主发起人的规定。如果这条规定有所松动，而且公司其他条件与细则规定符合，当然会愿意转制为村镇银行。

　　多方信息显示，在此次金融改革中，村镇银行发起人问题可能获得实质性突破。但是获得入场券的并不会是所有小贷公司。

　　“如果大家都想转制为村镇银行，表明小贷公司的生存环境是非常严峻的，制定政策的部门应该更多关注没有转制为村镇银行的小贷公司。”黄建勤表示，村镇银行由于便利性、美誉度欠缺等问题也存在经营困境。如果小贷公司有良好的生存环境，管理制度有实质性突破，如放宽负债限制增加负债渠道、可以参与银行业资金市场拆借，小贷公司或将不会考虑转制为村镇银行。