投资私募债个人资产须过500万元

　　本报讯继沪深交易所发布了关于中小企业私募债试点办法之后，上交所23日晚间正式发布《上交所中小企业私募债券业务指引（试行）》。上交所总经理助理夏建亭日前透露，上交所将在6月1日起开始接受中小企业私募债备案发行材料。

　　根据《指引》要求，试点期间在上交所备案的私募债券除符合《上交所中小企业私募债券业务试点办法》规定的条件外，还应当符合其他四项基本条件：发行人不属于房地产企业和金融企业；发行人所在地省级人民政府或省级政府有关部门已与上交所签订合作备忘录；期限在3年以下；发行人对还本付息的资金安排有明确方案。试点期间，上交所鼓励发行人为私募债券提供适当比例的上交所鼓励发行人为私募债券提供适当比例的内外部增信措施。

　　在投资者适当性管理方面，《上交所中小企业私募债券业务指引（试行）》规定，经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等机构投资者可申请成为私募债券合格投资者；金融机构面向投资者发行的理财产品也可投资私募债。

　　个人投资者申请成为私募债券合格投资者，应符合条件包括：该投资者个人名下的各类证券账户、资金账户、资产管理账户等金融资产总计不低于人民币500万元；具有最近两年以上的证券交易成交记录；理解并接受私募债券风险，通过私募债券投资基础知识测试。

　　指引规定，证券公司应当根据上交所提供的题库编制试卷，组织个人投资者参加。投资者测试得分高于80分的，证券公司方可确认其通过基础知识测试。

　　指引发布当天，上交所召集多家券商针对中小企业私募债发行工作中的具体问题召开座谈会。

　　夏建亭在会上表示，上交所将在6月1日起开始接受中小企业私募债备案发行材料。不过，参会的券商代表向上证报记者透露，根据目前的材料准备情况，券商很难在6月1日当天提交备案材料，预计最快可在6月8日之前提交备案材料。

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　　首批中小企业

　　私募债利率10%左右

　　一大型综合类券商的与会代表表示，目前正与10余家有意向发行的中小企业接触，进入材料准备阶段的有5家。试点期间，券商主要倾向于选择规模较大、外部评级较高的企业作为首批发行人提交备案。由于发行企业资质较好，首批发行的中小企业私募债利率预计将在10%左右。