IPO被否 都是招股书惹的祸

　　

错成这样还想上市？

　　晶报记者 易少龄

　　业绩作假、隐瞒相关事实、企业工商资料与招股说明书不符……发生在资本市场上的故事，堪称比戏剧更传奇。近期，证监会披露的一些招股书申报稿中，屡屡上演“错漏百出”的一幕，导致多家企业IPO未通过审核。

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　　铜都阀门

　　低级错误频出IPO被否

　　5月25日，铜都阀门第二次叩关创业板失利，其IPO申请被创业板发审委否决，2012年1月，因证监会接到其有关业绩作假、隐瞒有关事实的实名举报，因铜都阀门尚有相关事项需要进一步落实，其首次发行申报被证监会取消审核。虽然时隔四个月再次被否原因尚不明确，但其二次过会招股书申报稿被曝粗制滥造已是不争的事实。

　　铜都阀门在招股书申报稿中介绍其他持股5%以上股份的主要股东基本情况时，天津博信非自然人合伙人的背景中出现了四次“核查以下内容有无变化”等内核用语。

　　在发起人持股规模中，招股书中写的是“公司变更设立时总股本为5，010 万股，发起人为原有限公司的40名自然人股东。”不过，在说明股本结构时，各位原始股东的持股数单位从“万股”错为“股”，规模严重缩水。对一系列低级错误铜都阀门和其保荐人居然一直未察觉。

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　　卓越鸿昌

　　董事长被指任职不合法

　　5月23日晚披露的福建省卓越鸿昌建材装备股份有限公司招股书申报稿显示，公司不仅目前业绩成长速度平平无奇，而且被指实际控制人及董事长任职不合法。

　　招股说明书中披露，2006年8月至2007 年5 月间，因公司实际控制人傅志昌需要外汇资金设立卓越香港并通过卓越香港在境内设立公司前身卓越有限，公司实际控制人向其同学兼好友傅仰富（中国香港人士）借款美元5 万元和港币715.50 万，并将该等借款提供予卓越香港，由卓越香港用于投资卓越有限，该等借款未约定利息和还款期限，在傅志昌资金周转方便时偿还，该等借款尚未偿还。而傅志昌受中国外汇相关规定所限而无法偿还上述债务，形成“个人所负数额较大的债务到期未清偿”的风险。

　　根据《公司法》的规定：“有下列情形之一的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员：个人所负数额较大的债务到期未清偿。” 显然不符合《公司法》的相关规定。

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　　雄帝科技

　　430元收购一家公司

　　深圳市雄帝科技股份有限公司(以下简称为“雄帝科技”)于17日晚间在证监会网站披露了首发招股说明书。招股书显示，雄帝科技拟登陆深交所，拟发行不超过1334万股，发行后总股本不超过5334万股。不过其招股书显示雄帝科技收购全资子公司百一百电子对价仅为430.29元。堪称超低“友情价”收购一家公司。

　　雄帝科技在招股书中披露，“2008年8月20日，百一百电子股东会审议通过：1、同意股东王春华(本公司实际控制人高晶之妹夫)将其持有的百一百电子80%的股权，依据百一百电子截至 2008年6月30日经审计的净资产值人民币430.29元为作价基础，以总计人民币344.23元的价格转让给发行人；2、同意股东高伟将其持有的百一百电子20%的股权，依据百一百电子截至2008年6月30日经审计的净资产值人民币430.29元为作价基础，以总计人民币86.06元的价格转让给发行人”。发行人于2008年8月20日收购了百一百电子的全部股权，使其成为发行人的全资子公司。在收购之前，百一百电子的股东为发行人实际控制人的亲属。以430元的低价收购一家公司，究竟是保荐代表犯的低级错误，误写数据单位，或是亲戚以“友情价”出让，还不得而知。

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　　凌丰集团

　　奇异招股书被批伪高新

　　自证监会披露了广东凌丰集团股份有限公司的招股说明书后，该招股说明书就被冠上“奇异”、“神秘”的头衔。被曝其中乱象重生、问题重重。工商资料多处与招股书不符，脱钩改制、关联交易疑有违规。

　　重重迷雾下，其招股说明书清晰的显示两项指标并未达到高新企业标准。招股书显示，凌丰集团先后于2008年和2011年获得了广东省的《高新技术企业证书》，并连续六年享受按15%税率征收企业所得税的税收优惠。

　　据《高新技术企业认定管理办法》认定条件，最近一年销售收入在2亿元以上的企业，研发费用占销售收入的比例不低于3%。凌丰集团2009年到2011年期间的销售收入分别为65729万元、91140万元、106682万元，而这三年的研发费用分别为2103万元、2864万元、2385万元，最近三年的研发部费用占销售收入的比例仅为2.79%左右，低于国家要求的3%。此外，根据《高新技术企业认定管理办法》则规定，在高新企业中，“大学专科以上学历的科技人员占企业当年职工总数的30%以上”。而资料显示，凌丰集团的员工总数为3025人，具备本科及大专以上学历人数为755人，占职工总人数比例为24.96%。