天威视讯公布定增预案 拟整合深圳广播电视网络资源

　　为实现深圳市广播电视网络资源整合，天威视讯（002238.SZ）6月10日晚间公告，拟向深圳广电集团、宝安区国资委、龙岗区国资委以及坪山新区发财局发行股份购买天宝存续公司100%股权和天隆存续公司100%股权。

　　公告显示，天宝存续公司、天隆存续公司前身分别为天宝公司及天隆公司，后两者拟以2012年3月31日为基准日分别按照“台网分离”的原则实施派生分立。天宝公司分立完成后，深圳广电集团持股51%，宝安区国资委持股49%。天隆公司则由深圳广电集团持股51%，龙岗区国资委持股46.88%，坪山新区发财局持股2.12%。

　　标的资产以3月31日为基准的合计预估值为13.07亿元，公司拟以17.25元/股的价格，向发行对象发行7600万至8500万股。最终发行数量将根据拟购买资产的最终交易价格确定，以中国证监会核准的为准。

　　根据初步测算，天宝存续公司2012年4-12月、2013年和2014年预计净利润水平约为2500万元，3900万元和3300万元；同期，天隆存续公司预计净利润水平约为2800万元，2900万元和3500万元。

　　若盈利预测未达标，净利润数差额将由发行对象按照其所占份额对天威视讯的股东进行补偿。每年补偿的具体数量将为，[（截止当期期末累计净利润预测数-截止当期期末累计净利润实现数）×认购采用收益法评估结果作为定价依据的资产的股份总数/补偿期限内三年的净利润预测数总和]-已补偿股份数。

　　公告提示，本次交易的前提是天宝公司和天隆公司以派生分立的形式分别设立西部传媒和东部传媒，并将电视台资产和业务剥离到新设公司，从而完成“台网分离”。因此存在分立不确定的风险。

　　同时，天宝存续公司、天隆存续公司未经审计的股东全部权益账面价值分别为3.23亿元、2.12亿元，预估值分别为7.06亿元、6.01亿元，预估增值分别为3.83亿元、3.89亿元，增值率分别为119%、183%，存在预估增值幅度较大的风险。

　　天威视讯表示，本次重组将为公司增加约110万个有线数字电视用户终端，能极大提升公司客户覆盖范围和持续盈利能力。截至2011年末，公司共拥有的有线数字电视用户终端数约为114.45万个。