大盘股IPO重压A股沪指“六连跌”

　　受今年以来最大规模IPO中信重工网上申购影响，前一交易日显现企稳迹象的A股，27日弱势盘整。上证综指再度改写5个多月收盘新低，连续第六个交易日收跌。

　　昨日沪深股市双双低开，上证综指开盘报2219.94点，总体上走出冲高回落行情。盘中沪指上摸2233.54点后开始震荡走低，收盘报2216.93点，较前一交易日跌5.13点，跌幅为0.23%。

　　深证成指未能延续前一交易日的反弹，9416.50点的收盘点位较前一交易日跌30.09点，跌幅为0.32%。

　　昨日两市仅800余只个股上涨，远少于下跌数量。不计算ST股和未股改股，两市17只个股涨停。

　　权重指标股涨跌互现。总市值排名前30位的个股中，包钢稀土出现3.44%的较大跌幅。

　　昨日沪深两市分别成交452亿元和562亿元，总量与前一交易日差别不大，显示市场人气严重不足。

　　大部分行业板块随大盘告跌。贸易服务、通信、有色金属、钢铁、煤炭等板块走势相对较弱。电力、酿酒造酒、医药生物等板块逆势小幅上涨。

　　沪深300指数收报2447.20点，跌7.72点，跌幅为0.31%。10条行业系列指数中7条告跌，300材料、300电信跌幅超过1%。300消费、300医药、300信息逆势上涨，不过涨幅都未超过1%。

　　沪深B指涨跌互现。上证B指收报237.59点，跌0.49点，跌幅为0.20%；深证B指收报621.03点，涨3.14点，涨幅为0.51%。

　　作为今年以来A股市场最大规模的IPO项目，中信重工尽管采取了缩量发行、直接定价的模式，但其高达41亿元的融资总额仍对低迷的A股市场形成重压。新华社

　　期指风云

　　“空军司令”撤退 指数后市有望短线反弹

　　昨日股指期货延续近期震荡走势，收盘小幅跌阴，跌幅0.23%。主力合约IF1207低开冲高后回落，最高至2475.0点，最低至2449.8点，报收于2454.8点。次月合约IF1208收盘报2454.8点，季月合约IF1209收报2467.0点，而隔季合约IF1212则收报2493.0点。从期现价差来看，截至周三收盘，期指1207合约相对现货300指数升水约7.6点，期指1208合约相对现货300指数升水约11.0点，当月合约与近月合约对现货的升水幅度较前日均有所放大。

　　成都商报记者注意到，主力合约持仓量于前日攀上新“历史高峰”58898手后，昨日有所回落。可见在多空经过空前激烈的拼杀局面后，均保持了相对谨慎的态度。从中金所盘后持仓排名来看，亦是如此，昨日前20名多头共减仓715手至4.03万手，前20名空头则共减仓1084手至4.86万手。

　　在主力减仓的过程中，前期一直来势汹汹的“空头司令”中证期货昨日空单减持力度最为凶猛，全天大幅减持1496手，盘后空单持仓7176手，将“空头司令”的交椅让渡于国泰君安席位。对此由业内人士表示：“前期以中证为带头大哥，空方来势汹汹，指数端午节前后相继出现大跌，如今随着中证空头力量的撤退，多头短线展开反击的预期增大。”

　　成都商报记者 樊国栋

　　市场焦点

　　中金所下调期指交易保证金

　　昨日中金所发布《关于调整沪深300股指期货交易保证金的通知》，自2012年6月29日结算时起，沪深300股指期货所有合约的交易保证金标准统一调整为12%。目前，股指期货当月、下月两个连续月份的保证金比例为15%，后两个季月合约的保证金比例为18%，下调后以主力合约为例，按昨日收盘价计算，主力合约保证金较之前约下降了2万元。降低保证金比例无疑会加大资金的杠杆效应，提升资金使用率，但同时也意味着放大了投资风险。

　　就上述情况，某大型期货公司分析师告诉成都商报记者，从目前的市场情况看，主力合约、次月合约已经较为活跃，但远月及季月合约成交仍然相对低迷，对投资者跨期、期现套利有一定影响。本次将保证金比例统一为12%，虽然风险有所放大，但主要的还是将更好提高资金使用效率，进一步活跃整个市场的参与结构。

　　中金所相关负责人则表示，随着市场规模和套期保值需求的扩大，较高的保证金标准在抑制投机的同时，也对股指期货市场的整体运行效率造成了一定的影响。而在当前市场运行及投资者交易行为日趋理性的背景下，适度下调沪深300股指期货交易保证金标准的时机已经成熟。

　　成都商报记者 樊国栋