银行理财收益率最高相差3.1%

　　商报图形 徐侨唯 制

　　本报讯（记者 梁龄 实习生 陈诚）随着6月末银行冲时点考核大战的结束，各家银行不但3个月以下短期产品的发售数量明显减少，而且现售产品的收益也小幅下降了。昨日，记者走访市内商业银行了解到，随着存款利率市场化的开启，在存款利率上比较激进的城市商业银行，在理财产品收益率上也和国有银行拉开了差距。同类型和同期限的理财产品国有银行和中小银行相比，收益率最高相差3.1%。

　　超短期产品发行节奏减缓

　　6月末，银行受年中存贷比考核的影响，一度争相发行淡出市场的短期产品揽储。不过，进入7月后，短期理财产品的发行节奏明显放缓。

　　记者了解到，6月末时，各家银行发行的1~3个月的理财产品占到了总发行量的近一半，而7月后开始发售的短期理财产品数量降幅明显。6月底时还频繁出现的31天、33天、35天期限的短期理财产品已经明显少了。而半年期和一年期的中长期产品数量则基本与6月持平。

　　“上个月是受到年中考核时点的影响，银行不得不花大价钱通过理财产品和提高存款利率来揽储。随着冲时点效应的过去，银行也需要相对长期的资金运营。”一大型国有银行个人财富管理部负责人坦言，与6月份相比，目前销售的产品理财周期普遍有所延长，以半年或一年左右的中长期产品居多。而且，这类产品收益的降幅较小，部分产品预计收益甚至持平。以该银行6月底时销售的一款起始金额10万元、理财周期360天的产品为例，上月的预期年化收益率为4.4%，目前在售的同款产品理财周期缩短了3天，而起始金额和收益没有变化。

　　高收益跨月产品提前售完

　　在超短期理财产品发行节奏放缓的同时，高收益的跨月理财产品额度也大多销售一空。

　　在上个月银行年中冲刺阶段，部分银行3个月以下的理财产品预计年化收益重新回到了6%左右。昨日，记者走访市内商业银行发现，目前，6月底时发行的高收益跨月产品，多数额度已售完。在一家股份制银行中，理财期限在3~6个月、预计年化收益在5%~6%的产品就有6款之多。虽然其中很多产品显示的发售截止日期是本月3日或4日，但记者在采访中发现，多数此类理财产品已于1日前售完。

　　“这种产品一般都需要预约，且认购起点在100万元左右，客户经理会在发售的前一天通过电话提醒优质客户。发售第一天就卖出了半数以上的份额。”一位股份制银行的理财经理表示，这样的理财产品比较紧俏，主要是回馈一些优质客户。

　　收益率最高相差3.1%

　　另一个值得关注的现象是，实行利率差异化后，不仅银行的存款利率各不相同，理财产品收益悬殊也进一步拉大。同类型理财产品中，国有银行和中小银行相比，收益率最高相差3.1%。

　　记者注意到，一家外地来渝的城市商业银行，不仅在存款利率上显得很激进，将各档次的存款利率均选择了“一浮到顶”，其半年期的存款利率为3.355%，而该行一款在售的半年期理财产品的预期年化收益率则达到了7%。而另一家国有商业银行同等期限在售的半年期理财产品的预期年化收益率只有3.9%，两者的收益率相差3.1%。

　　银行人士分析，银行对理财产品的设计、收益的测算，在产品发行前半个月到一个月就已经做好规划，提前向银监会申报发行。近期发行的产品均为降息前设计，对降息的反应有点滞后。降息对理财产品的影响会在7月初之后逐步体现。