保荐机构IPO承销费率平均6.73%

　　晓晴

　　上半年告终,投行IPO保荐承销成绩也随之座次排定。

　　国信证券、平安证券和中信证券3家券商，分别以17家、11家和9家列前三位。

　　统计结果表明，上半年已上市的104只新股（不含广汽集团换股上市），累计为35家券商带来的承销保荐费高达39.84亿元。

　　就IPO含金量而言，券商承销费率水平却表现为冰火两重天，高的达两位数以上，低则仅三四个百分点。

　　统计表明，上半年104只上市新股的平均承销费率达6.73%。其中，高于行业平均水平的券商有18家，分别为东吴、东北、银河、东方、中金、中德、国金、日信、平安、海通、安信、金元、民生、湘财、红塔、宏源、广州、光大。

　　上述券商的平均承销费率分别达11.98%、10.28%、10.13%、10%、8.98%、8.74%、8.7%、8.69%、7.9%、7.82%、7.66%、7.4%、7.38%、7.28%、7.06%、6.97%、6.93%和6.8%。

　　东吴证券（601555.SH）虽仅主承销吴通通讯（300292.SZ）上市，但为其募集2.004亿元，承销保荐费用达2400万元。

　　同样，东北证券（000686.SZ）主承销两家中小板公司龙洲股份（002682.SZ）和中科金财（002657.SZ），两家分别募资4.24亿元和3.839亿元，支付的保荐费用分别达4170万元和4121.20万元。

　　分别主承销一家创业板公司的银河和东方，承销保荐费率也均超过两位数。2月1日，飞利信（300287.SZ）以37.5倍的发行后市盈率上市，共募资3.15亿元，付给银河的承销保荐费用达3190万元。

　　6月19日，华虹计通(300330.SZ)登陆创业板，以每股15元发行2000万股，共募资3亿元，东方获得的承销保荐收入达2940万元。

　　相比之下，作为IPO承销大户的国信、中信及广发等的平均承销费率，都低于行业平均水平。

　　调查显示，上半年，国信主承销的17单IPO平均承销费率为6.38%。两极分化显著，有的高达两位数，有的低至2.3%。

　　如其主承销的任子行（300311.SZ）和万润科技(002654.SZ)承销费率分别达10.17%和13.26%，各获2700万元和3500万元保荐收入。

　　而其主承销的奥康国际和慈星股份的承销费率则分别低至2.3%和3.13%。

　　上半年，中信和广发的平均承销费率分别仅5.22%和6.2%。两家券商各自主承销的百隆东方（601339.SH）和普邦园林(002663.SZ)的承销费率分别仅2.45%和3.15%。

　　承销费率最低的三家券商分别为太平洋、长城和国泰君安，平均承销费率依次为3.71%、3.76%、4.61%。