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股商财富报告:再度上冲后有整理要求

http://msn.finance.sina.com.cn 2011-10-13 17:59 来源: 北京股商

  股商财富报告

  股商视点:再度上冲后有整理要求

  今日大盘在2400点上方展开小幅震荡,证券、银行等昨日做多主流品种今天走势平缓,超跌股表现活跃,受到九项金融财税政策定向支持小微企业的利好,中小板、创业板走势明显强于大盘,截至收盘,沪综指报收2438.79点,上涨18.79点,涨幅0.78%,水利、触摸屏、教育传媒等板块涨幅居前。经过昨日大涨之后,今日强势震荡,由于明日统计局将公布经济数据,多空双方均表现一定的谨慎态度,但总体而言多方仍然牢牢地掌握着主动权。

  对当前行情,我们有以下三个观点:1、目前行情是超跌反弹的性质。2、反弹的时间和空间还将延续。3、明日盘中冲高后将出现分时级别的回调。

  第一、从板块动向看,今日板块轮动频率非常快,从高铁、钢铁到触摸屏、水利,两个交易日内,前期活跃过的品种几乎已经轮涨一遍,这样快速的轮换,说明场内运作的以短线资金为主,因此,也就决定了本轮反弹的持续周期不会太长,形成反转的概率不大。

  第二、从量能上看,反弹还将延续。今日量能比昨日略有萎缩,但综合短线获利盘回吐等因素,股指还能够在2400点上方运行,说明市场整体表现较强势,量能没有快速萎缩,而且尾盘有明显的放量趋势,说明市场的承接力度较大,获利盘出逃后,有新资金进场,因此,短线还将延续反弹趋势。

  第三、明日盘中将有调整,从尾盘上冲的动作看,明日开盘还有进一步上行趋势,而从30分钟图看,本轮反弹到目前为止属于第一浪,随着上攻角度的逐步趋缓,2浪回调将随之展开,调整之后才能迎来大幅度的3浪主升,因此明日有可能出现先上涨、再回调的走势。

  故而,仓位较重的投资者明日可是做适当的高抛,而仓位较轻的投资者未来一两个交易日回调就是买入的机会。投资者可关注超跌、强势两类特征的品种:一是具有低价、低位的超跌股,如香江控股、南京熊猫等,均在经过持续调整后,迎来超跌反弹,该品种更具有较高的安全边际和上涨空间。二是在低位出现放量迹象,短线表现强势的品种,如天舟文化、中视传媒,都出现两连板走势,短线具有较高的市场关注度,激进的投资者可把握交易性机会。

  深度直击:三季报业绩浪能否如期而至?

  近两天,A股市场个股行情不断,热点纷呈,在这些行情是我们能够注意到,一些个股表现不俗,诸如银河磁体预告三季度业绩比上年同期增长约150%-170%,股价从最低21.32飚升至最高29.87;东方电热昨天预告三季度业绩比上年同期增长50%-70%,今天也大涨8.05%,这都说明三季报业绩浪正在慢慢拉开帷幕。

  那么,如何在众多上市公司中挖掘三季度业绩超预期的品种呢?业绩超预期其实包含两个含义:一是那些半年报业绩预喜过的品种,在三季度业绩预喜中大幅向上向上修正;二是在半年报中未对三季度业绩进行预喜公告,但由于三季度经营好转,业绩有望超预期增长,这两类个股极有可能会给市场带来超预期的惊喜,二级市场股价因此会有突出的表现。

  随着三季报披露大幕的正式拉开,上市公司加快了对前三季度业绩的最后确定,截至昨日,沪深两市已有21家上市公司发布了三季度业绩预告修正公告,其中大多数公司的前三季度预期业绩都有不同程度的上调。随着行情逐渐好转,业绩超预期的品种会成为三季报行情中的一大亮点。在上调业绩预期的公司中,凯美特气最为给力,修正前公司预计前三季度净利同比增长10%至30%,修正后净利同比增幅升至100%至129%,修正后的业绩较修正前增长4倍以上。此外,太原刚玉、民和股份、丽江旅游等公司的最新业绩预期也较调整前有大幅提升;德美化工、高金食品还从早先的预亏一举扭转为预盈,这都为个股的持续反弹打开了空间。

  从已公布数据来看,在业绩预增的公司中,有97家公司业绩翻倍。其中,恒逸石化(161266%)、威远生化(45898.92%)、美欣达(4000%)、新五丰(2000%)、中色股份(1500%)、精功科技(1477.97%)、上风高科(1206.53%)、太原刚玉(1000%)、民和股份(720%)、青海明胶(707.06%)、英特集团(560%)、中环股份(520%)、云南盐化(515%)、ST张家界(509.65%)、天伦置业(482.39%)、北方国际(431.49%)、凯迪电力(355.04%)、冠福家用(350%)、海南海药(349.47%)、青岛双星(335%)、TCL集团(335%)、惠天热电(334.96%)、益生股份(330%)、英力特(310%)、神马股份(300%)和巨化股份(300%)等26只个股三季度业绩预增幅度超300%。

  从估值角度来看,在业绩预增的公司中,目前动态市盈率低于30倍的公司有73家。其中,金融街(7.24倍)、珠江实业(9.15倍)、浦东金桥(10.95倍)、珠海港(11.03倍)、巨化股份(11.30倍)、荣盛发展(11.33倍)、广东明珠(11.99倍)、天保基建(12.10倍)、江西铜业(13.07倍)、荣盛石化(13.13倍)、英特集团(13.17倍)、尖峰集团(13.31倍)、英力特(13.33倍)、凯迪电力(13.35倍)、深物业A(13.96倍)和华新水泥(14.22倍)等16家公司的动态市盈率低于15倍。

  总而言之,这些个股的三季度业绩远远超出市场预期,均为今年的三季度业绩浪的展开打下了坚实的基础。让我们拭目以待三季度业绩浪的到来。

  主力动向:主力资金继续流入但是方向较乱

  今天收盘市场主力增仓板块61家,减仓板块27家,资金呈现继续流入态势。流入前三名的行业为是:有色金属、金融行业、新能源汽车;流出前三名的行业为:印刷包装、核电板块、物资外贸。今日大盘消化短期获利资金后继续上攻,走势健康良好;新材料概念继续表现,但是已经缺乏上涨动力,短期调整难免。娱乐传媒板块继续走强,可短期关注其持续性,参与上要以小仓位博取高收益的策略为主。有色板块、环保板块今日异动明显,但是以短线超跌反弹为主,持续性不强。今日上午主流板块异动明显,下午热点有所散乱,主要仍以反弹为主,后市关注传媒娱乐是否具有持续性。

  大盘自2011年09月28日破位下行以来热点轮动迅速,主力流入前三名的板块是金融行业、海工装备、发电设备;流出前三名的是煤炭行业、化工行业、机械行业。大盘短期下跌后反弹,热点轮动迅速,反弹持续性有限。目前来看短期海工装备、传媒娱乐、核电、金融仍有持续性,后市可关注。新材料概念持续有资金关注,但是调整临近,短线规避。大盘短线反弹过快,留心获利盘快速回吐。

  板块机会:留意传媒文化板块

  股商财富报告的准确性和前瞻性已经得到市场多次验证,以本周前四个交易日为例,周一、周二,我们连续分析新材料的战略性机会,而近期持续时间最长的热点就是新材料;周三股商财富报告又前瞻性德推出超跌股,从周四的盘面看,涨停的个股中有90%都属于我们提到四类超跌股,比如南京熊猫、迪康药业、常铝股份、香江控股、安居宝、太平洋等等。那么周五热点会是什么呢?我们认为超跌股炒作将继续向纵深发展。

  从历史经验看,如果现在行情属于反转,将会出现主流的热点板块,而最有可能成为主流热点是券商,但是从盘面看,板块轮动过快,券商行情能否持续还有待观察,所以目前的行情性质还只能定性为超跌反弹,因此超跌股反弹将是未来一段时间内市场关注的焦点。那么究竟如何选择最具有爆发力的超跌股呢?我们梳理四条方向:

  一:长期超跌股,从形态上看呈现滑梯式下跌,这类个股由于下跌的时间长、幅度大,因此一般率先反弹,而且反弹的爆发力较强。比如最近连续涨停的艾迪西、天舟文化,今天涨停的欧菲光、时代新材等都属于这类形态,但是这类股不宜追高,可以沿着这条思路选择相关个股,

  二:短线瀑布式下跌股,由于这类下跌的急速、跌幅较大,大盘一旦好转,这类股往往也是超跌反弹的急先锋。如香江控股、安居宝等。跌幅较大、放量企稳没涨的相关个股可重点关注。

  三:前期超跌强势股,由于这类股曾经是市场的明星股,留给市场的印象较深刻,因此当投资者一旦意识到行情的特点属于超跌,市场注意力自然向超跌明星股转移。比如今天涨停的精诚铜业、常铝股份、迪康药业、就算这类股。

  四:超跌次新股,可重点关注两个方向:一是最近新上市受大盘环境不好,被错杀的次新股,今天涨的较好的丰林集团、瑞和股份、尔康制药等就属于这类个股,但弱势行情下,不宜盲目追高;二是调整较充分的超跌次新股,最好是细分行业的龙头股、流通盘较小、并且已经放量企稳的个股。

  另外最近传媒文化板块资金介入较明显,天舟文化、中视传媒连续拉出两个涨停板,主要和一条积极的政策预期有关。中共17届6中全会将于15日(本周六)至18日召开,按照公开议程,此次会议将研究深化文化体制改革、推动社会主义文化大发展大繁荣等问题。重点关注能否有超预期实质性利好出台,否则防止见光死。

  总体而言,超跌反弹处于现在进行时,注意把握好节奏,不宜盲目追高。

  操作策略: 反弹延续,注意回调买入

  市场回顾:周四沪深两市双双低开,股指在消化掉昨日短线获利盘之后震荡走高,全天呈低开高走,震荡整理走势。盘中金融、煤炭、石油等权重板块一度走弱,拖累大盘。水泥、传媒板块较为活跃,钢铁板块盘中异动,中小盘一度成为反弹主力,创业板指数走出强势行情。市场做多人气充沛,个股普涨,涨幅靠前的个股,以超跌反弹股为主。沪综指尾盘走高,收复20日均线,K线呈小阳线形态,成交量方面较昨日有所萎缩。

  仓位管理:从中期来看,两市股指依然处于下降的趋势之中,股指月线,周线、日线均空头排列,市场还没有出现持续性的做多板块,市场资金以追逐超跌股为主,热点切换过快。目前市场行情性质可基本定性为反弹行情,期望不能过高。故中线仓位不宜过重,可保持在5成左右,耐心等待趋势的转变和主流热点的产生。从短期来看,1、沪综指突破昨日高点,给昨日抄底资金以获利出局的机会,说明行情不会就此结束,后市仍有新高;2、沪综指连续两天站在5日、10日均线之上,今日尾盘又收复20日均线,说明反弹已有基础,仍将延续下去。总之,后市反弹仍将延续,短线以逢低买入,持股为主。

  品种选择: 1、超跌次新股,部分近期发行的个股因为市场环境不好,发行价本身定位不高,之后又出现大幅下挫而破发或接近破发,由于盘子不大,弹性较好,必然吸引抄底资金的关注;2、超跌低价股,香江控股、南京熊猫等就是例证,均在经过持续调整后,迎来超跌反弹,该品种更具有较高的安全边际和上涨空间;3、教育传媒板块,资金运作迹象明显,其中,中视传媒、天舟文化两个股已经两连扳。可关注该板块后市交易性机会;4、新材料板块,主力介入充分,后市仍可期待,但短线有整理要求,注意逢低买入。

  交易策略:市场反弹仍将延续,但由于昨日股指涨幅过大,今日股指高位震荡整理,回调幅度不够,预计明日上冲之后将陷入分时级别的调整。仓位较重的投资者明日可是做适当的高抛,而仓位较轻的投资者未来一两个交易日回调就是买入的机会。

  

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