摩通降中兴盈测9%-10% 增持目标价26元
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-02-03 10:37 来源: 新浪财经
摩根大通调低中兴<00763.HK>2011年盈测10%，主要因汇损失增加、投资收入减少及更高利息开支；2012年盈测下调9%。基於2012年预测市盈率20倍，目标价由28元降至26元，评级维持“增持”。
该行预期2012年内地3G及固网资本开支按年上升28%，相对整体资本开支高单位数增长，2G资本开支有机会下跌，中兴拥有庞大3G/LTE市场份金额，可受惠资本开支组合转变。另外，由於去年末季新兴市场汇价疲弱，摩通将中兴2011年下半年汇兑损失预测由原先2.7亿人民币，调高至5.7亿人民币，但现价已反映今年汇兑损失加大可能。