瑞银维持沽售味千看7.4元 估去年赚3亿
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-02-09 13:16 来源: 新浪财经
瑞银调低味千(中国)<00538.HK>2011-13年盈测18%/16%/13%，因预期复苏需时更多，并采取更保守假设，认为市场共识太过乐观。目标价相应由8.3元调低至7.4元，现价2011/12年预测市盈率32/24倍，估值过高，评级维持“沽售”。
该行预期，味千去年下半年同店销售增长由上半年14%跌至负20%；毛利率估计收窄1.7个百分点至67.5%，因销售推广及固定成本去营运杠杆。估计2011年纯利3.03亿元，即按年倒退32%。