王稳：外资保险公司在华业务前景良好

　　由《中国保险报》、《韩国保险报》和日本《保险每日新闻》共同主办的第五届中韩日保险产业研讨会于2月16日在北京举行。本次会议主题为“新挑战 新视野 新空间”。新浪财经对会议进行全程直播。

　　以下为对外经济贸易大学保险学院院长王稳发言实录：

　　王稳：非常感谢给我机会讨论一下外资保险公司尤其韩国保险公司在化经营与挑战的问题。1992年中国有了第一家保险公司以来，外资在大陆经营业务有了很大的发展，一些独资的机构，合资的机构或者分支机构在这块发展的情况。另外一块是业界、学界经常忽略的是国际投资者FDI大量入股中资保险公司的情况。被忽视掉的情况，我最近看到很多的资料，最近北京大学有一位非常有名的青年学者，他说如果把外资在中资保险公司中所持有的股份对应的市场份额考虑进来，同时剔除掉中资机构在合资公司中所持的份额，2010年，外资对应的在中国大陆市场的市场份额大概在1%左右，财产和人身险市场份额大致相当，产险25%，人身险市场是26.2%，大致持有了在华业务量和保费规模的20%左右，也就是说五分之一左右。

　　大家最近看到一个非常吃惊的消息，凯雷准备减持他在太平洋保险的股权，在香港市场。实际上凯雷2005年入股太保，这些年来一直在减持，到现在已经获利37亿美金，初始投资只有4亿美金左右。这次减持之后还拥有5%的股权，大家可以看到它的获利应该是在12倍以上。同样，比方花旗、摩根投平安等。最近我在一个学会上碰到一位花旗的学者，他们投资中国保险市场，中资保险公司对花旗的人来说是历史上绝无仅有的投资机会，就是获利太丰厚了。这是一类情况。

　　第二类情况，就是外资保险机构在华的独立发展。最近我们根据官方的统计资料做了一个统计，截止到2011年年底，共有57家外资保险公司在华设立了1322个机构，包括营销部，设立这么多机构的保险公司，其中寿险公司是31家，产险公司是21家，再保险公司是5家。即使没有设立保险公司经营机构的，到2011年末，外资保险机构在华设立的各类代表处177家，这样表明外资的保险机构数量已经超过独立的中资保险机构，其实只是规模相对小一点，我们可以从这个图表看到中外资机构变化的情况。

　　在外资机构的设立上，来自美国的保险机构、保险公司最多，一共15家，占到在化经营的外资保险公司26%左右，来自日本和英国的各有7家，占比在12%—13%，韩国有4家保险机构进入大陆业务。外资保险公司大部分喜欢把他们的总部设在上海，占外资机构在华业务的比例应该是42%左右，其次是北京，此外在重庆、深圳、大连都有相关的机构。截止2010年末，总体保险公司在华实现保险收入634.3亿元，占外资独立机构在华市场份额的的4.37%。财产险保费收入，外资公司比例稍微低一点，大约在1%左右，2010年末，它的整体财产险保费是42亿，将近43亿不到，首先要多一些，大约外资寿险公司获得原保费收入591亿，市场份额接近6%左右。分区域来看，外资都喜欢在北京、上海、广东、深圳这些经济发达的地区经营，这些地区外资经营得就非常好，外资在北京市场占到了16%的份额，在上海占到了18%的份额，这是令人非常惊奇的一个现象。

　　日本对外，包括三井，东京日栋在华经营也非常好，特别是财产险市场，普华永道对它有一个专门的评估，日本财产险在家财险，还有东京日栋海上，通过它的观望看到，2011年12月份，实现收入1.7亿人民币，大幅度增长39%，将近40%，净利润将近1亿，净(增长)速度也将近40%，外资虽然规模很小，但增长速度非常得快。

　　韩国的四家保险企业，三星经营得非常好，在车险领域，我们调查了很多外资公司认为，韩国企业在车险市场上会表现非常突出，三星的增长也非常快，2010年的增长速度达到30%，表明日韩企业整个在华业务目前是非常良性的。现在我解除了很多韩国的企业也接触过日本、美国的企业，发现他们都很抱怨在华的业务发展，觉得经营有很多的困难，我们可以看到中国保险市场在转型中，外国保险公司在中国遇到的问题和中国独资的保险公司是同样的问题，比如说现在中国宏观经济发展，包括产业结构变化的不确定性，今年中国经济由于受美国经济和欧洲债务危机的影响，特别是国内物价高位持续运行，中央进行宏观调控，很多城市对房地产业、汽车业限购，使得未来宏观经济影响非常不确定，特别是汽车业对财产险行业的影响是非常大的。未来2012年、2013年虽然中国经济会保持一个稳定的增长，但这些变化都是非常不确定的，所以，这是一个非常重要的因素。

　　第二，我们常常用服务贸易视角来看，中国保险企业“走出去”很少，表明中国保险服务贸易极端地不平衡，这是中国保险业要促进发展的最主要的现象，但这种现象会引起监管部门、消费者，包括中资保险公司更关注国内市场的发展，会带来国内市场竞争的加剧，这可能都是原因。

　　第三，外资保险业宏观监管的变化，包括外资保险公司对分制机构的建立和其它产品的影响，宏观发展是一个渐进的过程，我们也欣喜地看到，中国保险市场是中国金融领域最开放的部分。

　　第四，对外资保险公司带来最大的挑战还有人力资源。很多外资保险公司老总跟我们座谈的时候都提出一个非常麻烦的问题，就是保险专业人才在华难以匹配。

　　第五，保险消费者的认同，中国保险消费者特别是寿险消费者其实更愿意去购买中资机构的保险服务，包括学生首选国有公司。

　　第六，银保渠道的变革。去年因为保监会治理银保渠道，大部分公司，特别是寿险公司依赖于银保渠道，对他们的业务会带来一些影响。接下来保监会在推动营销员体制的变革其实也是一个挑战。与之相联系的另一个问题，中资保险公司大家以前认为他们是羊，非常害怕中资保险公司，但1992年以来，尤其是最近一些年来，中资保险公司他们越来越自信了，他们认为他们既不是狼也不是羊，可能是老虎，有些外资保险公司会和他们的竞争中慢慢地退出。这是外资保险公司面临的一些挑战。

　　外资保险公司在华业务，我们总体上认为是前景非常好的。前面的数据来看，虽然外资保险公司有很多的困难，但这些年来，外资保险公司机构的数量在快速地增长，特别是2004年以来，外资保险机构在迅速地增长，从刚刚的相关数据可以看到，保费增幅在不断加大，市场份额也在逐步提升，特别是寿险行业，曲线是在稳步上升的，产险业也在保持平稳增长，我们预计交强险开放之后，外资对车险经营的优势。因为大家都知道，财产险占70%的比例，随着交强险的放开，外资更多地进入这个领域，它的份额我们预计会增长得非常快。

　　外资保险公司的变化不仅是短期的政策变化，长期来看有几个因素提供给外资公司来参考。一是中国市场强劲的增长，二是中国保险市场开放的态势，三是金融体系的变革，特别是韩日保险公司的竞争优势。中国保险公司的强劲增长来看，最近有一个调查，对全球57名保险领域的调查，56%的人认为中国保险市场增长将领先全球的保险市场，30家外资保险高管的调查，大部分高管认为，未来几年他们在华业务增长在30%—50%，虽然外资保险公司担心在华的业务，但实际上又特别有信心，认为外资保险公司在华业务会增长35%左右的幅度。

　　最直接的数据，麦肯锡和波士顿咨询有限公司，未来中国保险公司依然会保持年均15%—20%的增长速度，如果按这样的增长速度，50年以后，中国会成为全球最大的保险市场。所以中国保险市场强劲的增长态势对外资保险公司来说是最大的机遇。保险市场以更加开放的态势迎接外资保险公司的经营和进入，保监会很多领导在多次讲话中提到了鼓励外资保险公司向中西部扩张，希望外资保险公司依据自己的竞争优势，风险管理技术，开发从事专业技术较高的巨灾险、农业险、年金保险等等，最近保监会鼓励的变额年金都是外资保险公司在经营。

　　对外资保险公司，上次我和韩国三星的崔经理也交流开放交强险这一块。最近习主席访美，有一个令外资兴奋的消息，就是国内将开放交强险市场，大家可以预见，在任何一个国家，包括发达国家对外资的待遇都是很难享有的，对外资在华的日子会非常幸福。

　　中国金融体系的变革，中国金融体系在中国改革开放以来，中国金融总体的思路就是改革化和自由化，我们的监管其实越来越国际化，越来越月向国际通管的准则来靠齐，我们遵循基本框架。我相信有些地方松动程度已经超过了日韩，这对外资在华经营是一个非常好的机会。

　　大家都常常看到外资公司在华的竞争优势，你们良好的财务状况，经营历史非常久，风险管理水平非常高，技术模型非常好，产品服务能力非常强，我觉得这对外资在华经营都奠定了非常好的坚实基础。

　　大家看到一个资料，其实国务院发展研究中心曾经做过一个调研，大部分消费者认为给外资保险公司是非常正面的评价，只是中国消费者还不太习惯去外资保险公司享受他们的保险服务，但这也是一个渐进的过程，这个渐进的过程我给各位也提一点小小的建议。

　　1、任何一个公司进入一个特定的市场领域，我想最重要的就是要做好它的商业模式的建构，包括你的定位和目标客户，关键资源整合能力等等方面。

　　2、中国保险市场是一块欠发达的市场，正因为欠发达，有很多领域需要去开拓，所以我们希望外资保险公司在产品方面能够做出更多的创新，拓展一些可保风险业务，对外资保险公司来说就是一个非常大的好处。

　　3、外资保险公司很头痛人力资源状况，其实中国保险市场人力储备状况应该是非常好的，这些年来我们高校，特别是对外经贸大学招生规模越来越大，希望外资保险公司更加自信，在本土化方面更加放开一点，其实有更多的人才可以供大家招收。

　　4、大部分外资保险公司不太习惯中国式的沟通，中国式的沟通最简单的沟通方式构造喝酒，可能对外资保险公司是个挑战。特别是外资保险公司经营过程中应该关注可持续发展，特别是关注国家及政府重点关注的事务，中国政府应该特别关注养老险、巨灾险，这恰恰是外资保险公司的长处，如果外资保险公司开发投资类的险种可能会受到一些局限。

　　5、作为保险消费者，我不去外资保险公司去购买服务最重要的原因是，外资保险公司以更加清晰、可信、始终日一地展现你的经营使命、发展状况，我们期待着外资保险公司在华经营的持续性。多消费者跟我一样，更喜欢去享受日资企业、韩资企业的服务。

　　我的演讲就到这里。谢谢！