国金证券衍生品日刊

国金证券股份有限公司 范向鹏


　　基本结论期货与现货当日走势内地融资历史走势恒指及卖空量走势香港重点股票权证资金流正股认购流入(万元)正股认沽流入(万元)安硕A50 543 建设银行 53中国移动 403 中国平安 20恒生指数 269 中国人寿 16中国人寿 242 江西铜业 15中国银行 201 中国石油 13空头大幅撤退,短多难逃中空命运!2012 年04 月06 日衍生品日刊(2012-04-06)衍生品日刊沪深 300 股指期货当月合约贴水1 点,有所扩大。四个合约成交量合计380018 手,较前日涨41.75%;总成交金额约2839.24 亿元,较前日涨43.32%;持仓量总计 62474 手,较前日跌2.59%。

　　昨日期指小幅低开,日内震荡攀升,现货指数也个股全线走强带动下震荡拉升,看来假期间出台的各项利好政策确实刺激了股市。当月合约期现基差由-1.3 上涨至7.1,下月合约跨期基差上涨1 点。当月合约成交量大幅增加了10 万余手,持仓量减少了3776 手,前20 大会员分别平仓2235和6421 手,从总持仓量和前20 大仓单变化的对比来看,空头主力在大幅撤退,散户却在增开空单。基差的上涨和空头主力的大幅平仓说明短期内反弹仍将延续,但现货成交量未能有效放大,显示当前投资者普遍较为谨慎,反弹高度有限,市场仍不能摆脱中线看空的命运,下周逢高做空或是不错的选择。

　　4月5 日上交所融资买入191071.40 万,融资偿还额165959.58 万,融资余额达到310.37 亿元;上交所融资买入金额最多的5 只股票为中信证券(18033.71 万)、包钢稀土(14958.76 万)、海通证券(6305.92 万)、兴业银行(6033.23 万)、辽宁成大(5923.51 万);上交所融资余额最大的2 只股票中国联通(149150.73 万)、中国平安(140326.07 万);上交所融券卖出最多的2 只股票为中信证券(4420.34 万)、贵州茅台(2617.46 万);3月30 日深交所融资买入45680.04 万,融资偿还额64846.37 万,融资余额达到150.39 亿元。深交所融资买入金额最多的5 只股票为攀钢钒钛(2298.76 万)、招商地产(2131.00 万)、电广传媒(1984.54 万)、深发展A(1939.24 万)、中色股份(1875.04 万);深交所融资余额最大的2 只股票为深发展A(62552.59 万)、苏宁电器(50534.90 万);深交所融券卖出量最多的2 支股票为泸州老窖(1557.47 万)、五粮 液(1553.49 万)。

　　4月5 日香港卖空成交金额为45.47 亿元,卖空个股数为415 只。卖空金额最大的五只股票为安硕A50 中国(2.32 亿元)、建设银行(2.27 亿元)、工商银行(1.95 亿元)、汇丰控股(1.90 亿元)、中国银行(1.77 亿元)。永辉焦(1733.hk)卖空量突增至730 万股。

　　香港权证市场总共成交 109 亿元,其中认购43 亿、认沽13 亿、牛证27亿和熊证27 亿元。

　　权证资金流显示,认购资金净流入最多的是安硕 A50 中国(543 万)、中国移动(403 万)、恒生指数(269 万),净流出最多的是香港交易所(56 万)、中国交通建设(44 万)、中国平安(41 万);认沽资金净流入最多的是建设银行(53 万)、中国平安(20 万)、中国人寿(16 万),净流出最多的是恒生指数(354 万)、中国移动(122 万)、和记黄埔(67 万)。

　　利丰认购资金净流入出现异动,共流入 112 万,主要是12914,共流入47 万;认沽无流入异动股。

　　2823(新华富时A50 基金)收报10.84 元,涨0.56%,认购资金净流入543 万,认沽资金净流出42 万,卖空量2160 万股。