国金证券衍生品日刊

国金证券股份有限公司 范向鹏


　　沪深300股指期货当月合约升水6点,有所扩大。四个合约成交量合计366521手,较前日跌12.13%;总成交金额约2840.95亿元,较前日跌10.84%;持仓量总计57951手,较前日跌1.59%。

　　上周五市场在券商银行板块的领涨下全线收红,期指盘中创下新高,随后回抽,收盘时较周四收盘价上涨14点。当月合约期现基差由1.8上涨至5.5,下月合约跨期基差由12.6跌至12.2,变化不大。当月合约与下月合约的加总成交量和持仓量均下跌,结合两个合约来看,前20大会员多空头分别平仓741和742手,几乎无差别,前期预测最准的五家期货中君安、中证和广发在两个合约上的净头寸均偏空,触发看空信号。各项金融创新政策引致了上周的反弹行情,但空方在下月合约的布局值得警惕,建议在下月合约上布局中线空单。

　　4月13日上交所融资买入192900.52万,融资偿还额219860.42万,融资余额达到313.21亿元;上交所融资买入金额最多的5只股票为包钢稀土(15317.38万)、中信证券(12241.75万)、辽宁成大(7940.56万)、中国平安(6423.43万)、海通证券(5782.79万);上交所融资余额最大的2只股票中国联通(143805.34万)、民生银行(126961.14万);上交所融券卖出最多的2只股票为中信证券(4425.64万)、中国平安(3385.11万);4月12日深交所融资买入90109.96万,融资偿还额97807.02万,融资余额达到150.53亿元。深交所融资买入金额最多的5只股票为攀钢钒钛(6884.99万)、深发展A(5666.01万)、电广传媒(3060.77万)、西山煤电(2742.03万)、中兴通讯(2677.00万);深交所融资余额最大的2只股票为深发展A(67642.49万)、五粮液(51317.65万);深交所融券卖出量最多的2支股票为万科A(2819.35万)、苏宁电器(1932.08万)。

　　4月13日香港卖空成交金额为42.89亿元,卖空个股数为395只。卖空金额最大的五只股票为福山能源(2.67亿元)、民生银行(2.54亿元)、安硕A50中国(1.90亿元)、腾讯控股(1.85亿元)、建设银行(1.55亿元)。合和实业(0054.hk)卖空量突增至117万股。

　　香港权证市场总共成交132亿元,其中认购53亿、认沽12亿、牛证26亿和熊证41亿元。

　　权证资金流显示,认购资金净流入最多的是中国银行(108万)、建设银行(90万)、中国石油化工股份(8万),净流出最多的是恒生指数(1188万)、中国人寿(780万)、中国平安(729万);认沽资金净流入最多的是恒生指数(2057万)、中国平安(155万)、国企指数(148万),净流出最多的是中国石油化工股份(61万)、和记黄埔(57万)、中国人寿(15万)。

　　友邦保认购资金净流入出现异动,共流入244万,主要是17175,共流入42万;恒生指数认沽资金净流入出现异动,共流入2057万,主要是17068,共流入284万。

　　2823(新华富时A50基金)收报11.16元,涨0.72%,认购资金净流出250万,认沽资金净流入9万,卖空量1699万股。