国联安双力中小板基金投资价值分析:首只有存续期的配对转换分级基金

好买基金研究中心 陆慧天


　　国联安双力中小板指数分级基金,按1:1的比例分为低风险的双力A和高风险的双力B,可配对转换,三年期限,到期后转为LOF基金,双力A的约定收益率为一年期银行定期存款年利率加上3.5%,前两年每年运作年度对优先份额进行收益折算。这是首只有到期期限并且可以配对转换的分级基金,是分级基金的又一次创新。

　　从该基金跟踪的指数来看,中小板指数的成长性较好,波动高于大盘指数。自2006年以来,中小板指数的涨幅为269.06%。高于上涨综指、深圳综指、沪深300和中证100等大盘指数,略低于中证500指数。从波动性上分析,年化波动率为34.13%,高于大盘指数,低于中证500指数。总体上,中小板指数包含了众多成长性非常好的上市企业,可以作为长期投资的较好标的。