美股评论：美光渐放光芒

　　　导读：MarketWatch专栏作家德沃拉克(John C. Dvorak)认为，固态硬盘等新技术的兴起为记忆芯片行业提供了一个重大发展机会，而在这行业目前的集成当中，美光已经呼之欲出，将成为未来的一家独大。

　　以下即德沃拉克的评论文章全文：

　　普通规格大量芯片业务，尤其是记忆芯片，自海力士破产，以及东芝(微博)、日立和富士通等玩家相继撤出以来，整个行业的面貌正在发生着天翻地覆的变化。在各家公司没头苍蝇一般乱撞的同时，却有一家公司在默默地收集着退出者的资产碎片，抓住机会以跳楼价格收购更多的产能。

　　这家公司就是美光科技(MU)。

　　比如，12月间，这家爱达荷州博伊西公司就完成了一笔交易，收购了东芝旗下弗吉尼亚的Dominion Semiconductor工厂，获得了原本属于东芝的产能。

　　目前，记忆芯片行业看上去和旅馆业多少有些相似，各种资产在不同的公司之间卖来卖去，仿佛交易卡一般。传统角度说来，这一行业本身就是风险巨大的，因为每一代新的产品往往都功能更强，速度更快，而且价格更低廉，因此新产品的出世就意味着旧产品的死亡，而且由于相对价格始终是在下跌，整个行业的气氛也就陷入了持续的消沉。

　　更为要命的是，这里的产品根本说不上有什么差异性可言。普通规格芯片彼此之间几乎是千人一面，根本就分不清是哪家的产品。一般来说，这是个谁都不愿意涉足的生意，除非有真正的繁荣出现，可以让价格在足够长的时间内保持高水平，让人们看到可靠的利润。

　　除开这种繁荣之外，赚钱的另外一个指望就在于成为游戏中唯一的玩家，唯一坚持到最后的人。

　　现在，美光似乎就正在走上这条道路。目前，iPad市场的兴盛对于他们而言无疑是个大利好，此外固态硬盘(SSD)的兴起也是个好消息，与传统硬盘不同，这种存储技术更加依赖记忆芯片。目前，与传统硬盘相比，固态硬盘每个G的成本仍然相当于前者的三十倍。

　　多年以前，就有人相信固态硬盘将在成本上打败传统硬盘，但是这一幕并没有发生。不过，人们却看到了固态硬盘在表现层面的持续进步。在今天的电脑当中，硬盘其实已经成为了数据流动的瓶颈。

　　因此，从对运算表现的追求角度说，固态硬盘才代表了未来。

　　大约两三年前，英特尔(微博)(INTC)意识到了这一点，回归了记忆行业，销售自己的固态硬盘。不过，这一领域最新的进展还是美光的RealSSD，后者已经找到了进入所有最新型机器的道路，尤其是追求更轻重量和更好表现的超极本。

　　戴尔(微博)(DELL)最近的一份报告更是直言不讳，认为在今日的世界上，传统硬盘只有用于记录、存档和处理一部分媒体流的作用，而所有其他的用户都应该转向固态硬盘。

　　对于那些生产这些专门快闪记忆产品的公司而言在，这无疑是个好消息，不必说，美光也在其中。

　　伴随竞争对手数量的不断减少，美光将成为一家独大，甚至将成为一家公司，一个行业的形态。

　　这当中最大的变数就来自英特尔，但是这家芯片巨头以前就有在记忆业务当中进进出出的前例，在我看来，他们这一次的再进入其实更像是对其他理念的实验，比如说引诱别的半导体公司使用他们的工厂，使用他们的22-nm工艺之类——不过，那就是另外一篇文章的题目了。

　　现在，还是让我们密切关注美光吧。(子衿)