沪铜早报:宏观数据偏多,提振沪铜反弹

锦泰期货有限公司 潘品霖


　　五一期间,伦铜走势冲高回落,昨日三个月合约报收于8431.75美元/吨,较前一交易日上涨29.75美元/吨,涨幅达0.35个百分点。上周五沪铜主力合约1208报收于58460元/吨,较前一交易日上涨500元/吨,涨幅达0.86个百分点。

　　现货方面,长江有色金属网铜现货均价58225元/吨,较前一交易日上涨450元/吨,沪期铜高开后反弹有限,现铜贴水较昨日扩大,由于进口铜始终亏损,国产铜出货换现增强,供应保持稳定,部分下游节前备库,但节前避险谨慎意识仍浓。

　　库存方面:LME铜库存报241550吨,较此前下跌6800吨。

　　基本面信息:

　　1、Xstrata第一季铜产量较上年同期减少逾18%至171,121吨,正为下半年度新项目做准备

　　2、美国供应管理协会(ISM)公布,美国4月ISM制造业采购经理人指数(PMI)意外升至54.8,创去年6月以来最高,也远胜市场预期降至53及3月53.4。

　　3、美国4月密歇根大学消费者信心指数终值为76.4,预期为75.7;

　　4、2012年4月,中国制造业采购经理指数(PMI)为53.3%,比上月略升0.2个百分点,继续位于临界点以上。

　　5、美国3月营建支出月率增长0.1%,远低于预期增速的0.5%;

　　6、美国4月达拉斯联储商业活动指数为-3.4,3月为10.8;

　　技术面分析:

　　沪铜主力合约1208早盘高开后,盘中呈现震荡走势,尾盘收涨。成交量减少49086手至30.7万手,持仓量减少1248手至18.5万手。盘面上看,沪铜延续反弹走势,但在上方20日均线处获得一定阻力,MACD指标线形成金叉,绿柱转红柱,短期走势偏强,上方压力位59000,下方支撑位58000.

　　综合来看:美国3月营建支出与4月达拉斯商业活动指数不甚理想,拖累期市。但4月ISM制造业采购经理人指数创6月以来新高,提振市场情绪。同时,中国4月PMI指数环比出现回升,继续位于临界点之上。整体上看,节日期间宏观数据整体偏多,提振伦铜4连阳,但上方8500关口阻力较大,走势随后出现回落,预计今日沪铜将小幅反弹,操作上建议投资者,关注上方缺口压力,少量多单暂持。