交银国际：心连心化肥目标价3.25港元 评买入
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-05-07 16:14 来源: 新浪财经
新浪财经讯 05月07日消息，交银国际发表研究报告指，心连心化肥公司2012年一季度实现收入9.94亿元(人民币，下同)，同比增长17.3%，实现核心净利润5,290万元，同比增加149.4%；实现每股收益0.053元。该行调高对公司2012年-2013年的盈利预期，将投资评级由“长线买入”上调为“买入”，并将目标价上调20.4%至3.25港元。
交银国际指，心连心化肥综合毛利率提升的根本原因在于单位产品售价提升的同时，单位生产成本却因煤炭购入价格下降及技术进步带来的降本因素而下降，从而使公司综合毛利率获得较大幅度提升。二季度以来，尿素市场价格大涨，使公司二季度生产经营形势更趋乐观。