金融工程报告:期货公司资产管理业务开放在即

海通期货有限公司 王重阳，李海涛，王旭东，王赟杰


　　商品市场活跃度:

　　从市场效率、波动性和热度三个角度总结上个交易日各主要商品期货品种(不包括股指期货)的活跃程度。

　　市场效率即该品种指数的位移路程比,市场效率越高的品种,越适合采用趋势性交易策略;

　　波动性即该品种指数日内实现的波动率(RealizedVolatility);

　　热度即该品种的流量资金与存量资金之比,反映该品种交易换手程度。

　　商品相关系数矩阵:

　　计算上个交易日各主要商品期货品种指数之间日内实现的相关系数(RealizedCorrelation),可以此为参考进行日内的跨品种套利、对冲与风险管理。