LME铜价即期预报:用VP5指标判断次日涨跌

国元证券股份有限公司 苏立峰


　　1、有色金属企业业绩与金属价格有着密切的联系,金属价格也一直是研究者比较关心的。本文介绍了根据成交量、收盘价格等预期当日价格走势的模型,模型设定为基本面情况决定长期价格走势,在基本面不出现大变化的情况下,价格在短期内总是维持在一定区间内波动,不会出现长久偏离均线的情况,短期波动可能更多地依赖量价关系的影响。

　　2、成交量和价格数据即时客观地反映市场信息:本文采用了成交量与均值的偏离程度作为自变量,用来反映当前价格的稳定性。价格数据中,对几个指标进行比较后选定RSI 作为模型的自变量。通过RSI 和成交量偏离程度实际上去除了价格变化的长期趋势,有助于短期因素的分析。

　　采用当日收盘价较前5 日均值偏离程度VP5 作为因变量,建立了VP5模型。通过历史数据回测,有较好的拟合效果。

　　走向预报:昨日估计收盘价低于7481 美元/吨,实际值为7480.25 美元/吨,估计准确。RSI 指数为30.64,反映卖方力量依然占优。今日根据VP5 模型估计值为-48.72,表示今日收盘价有75%以上的概率低于前5 日均价7446 美元/吨。