港交所拟166亿港元购伦敦金交所须FSA批准

　　新浪财经讯 6月15日下午消息 港交所(00388-HK)今天宣布，已与全球最大有色金属交易所伦敦金属交易所(LME)控股公司签订协议，以现金13.88亿英镑(约166.73亿港元)收购LME全部股本。该交易须通过英国金融业管理局批准，有望在今年四季度完成。

　　港交所与LME的控股公司LMEH在今天香港交易时间结束后签订协议，收购价为每股LMEH普通股约107.60英镑(折合约1292.55港元)，总值约13.88亿英镑(折合约166.73亿港元)。港交所表示，收购资金将从交易所现有现金资源及至少11亿英镑(折合约132.14亿港元)的新银行融资拨付，预期日后将通过发行股票及债券再融资以偿还负债。

　　香港交易所还表示，已从国家开发银行股份有限公司、德意志银行、香港上海汇丰银行有限公司及瑞士联合银行取得短期及长期贷款融资合计至少11亿英镑(折合约132.14亿港元)，足以应付以现有现金资源以外拨付的代价部分。

　　消息称，在最后一轮中洲际交易所(ICE)与港交所的出资均在13亿英镑以上，而洲际交易所的出价更略高。但由于LME一直期望拓展中国内地市场，在内地设立网络、仓库进行实物交收，港交所在竞争中一直更受股东的青睐。

　　LMEH方面将从今日起计算约15个工作日内，以及法院会议及LMEH股东大会(预计在2012年7月底前举行)举行之前，向LMEH普通股股东寄发计划通函。交易需要获得英国金融业管理局(FSA)、LMEH普通股股东及法院批准，如果均顺利通过，预计收购事项将于2012年第四季度完成。

　　这一交易完成交易后，LME将成为港交所的全资附属公司，港交所表示将保存LME的品牌，并拟保留LME的现有会员制类别及相关资格条件。

　　然而，完成这一项港交所历史上最大型并购后，港交所将告别上市12年来零负债、从不发新股融资的局面。根据港交所资料，截至今年3月底其手头现金达192.67亿港元，虽然足够支付，但收购部分将以银行贷款完成，并计划未来以发行新股或债券的形式融资。

　　为了收购LME，港交所提出了上市以来最具争议性的融资计划，今年4月股东大会通过，提高一般授权发行新股的上限由5%增至10%，发行价折让上限由5%增加至10%。

　　分析人士称，港交所若发新股融资将面临两难选择，如果向单一大股东政府或个别机构投资者配股，小股东利益将被摊薄。而如果全面供股，则很可能摊薄港交所高达56%的股本回报率。(彭琳 发自香港)

　　伦敦金属交易所简介

　　伦敦金属交易所(LME)是世界上最大的有色金属交易所，伦敦金属交易所的价格和库存对世界范围的有色金属生产和销售有着重要的影响。在19世纪中期，英国曾是世界上最大的锡和铜的生产国。随着时间的推移，工业需求不断增长，英国又迫切地需要从国外的矿山大量进口工业原料。在当时的条件下，由于穿越大洋运送矿砂的货轮抵达时间没有规律，所以金属的价格起伏波动很大，金属商人和消费者要面对巨大的风险，1877年、一些金属交易商人成立了伦敦金属交易所并建立了规范化的交易方式。从本世纪初起，伦敦金属交易所开始公开发布其成交价格并被广泛作为世界金属贸易的基准价格。世界上全部铜生产量的70%是按照伦敦金属交易所公布的正式牌价为基准进行贸易的。

　　LME采用国际会员资格制，其中多于95%的交易来自海外市场。交易品种有铜、铝、铅、锌、镍和铝合金。 交易所的交易方式是公开喊价交易，此种交易在“圈”内进行，也被称作是“圈内交易”，它的运行有24小时电话下单市场与LME select屏幕交易系统的支持。LME每天都公布一系列官方价格，这些价格在业内被作为金属现货合同定价的依据。