外汇超市网：澳储按兵不动 市场表现平淡

　　交易综述：

　　欧元/美元周一显著下跌。随着欧盟峰会的利好影响逐渐消散，欧元回吐上周五的涨幅。同时，芬兰政府表示，虽然欧洲领袖上周做出决定，援助基金将可用于稳定债市，但芬兰以及荷兰将会反对欧元区永久性援助基金--欧洲稳定机制(ESM)在二级市场上购买国债。该言论令市场对欧盟峰会成果的执行效果存疑。此外，欧盟统计局周一公布的数据显示，欧元区5月失业率再度上扬，符合市场预期，但创下1995年有记录以来的最高水平。数据显示，经季节调整后，欧元区5月失业率自4月11.0%小幅上升至11.1%。目前市场焦点转向欧央行利率决定，以及美国非农就业数据。由于市场预期欧央行将降息25个基点，欧元或因此承压。美国方面，6月份ISM制造业采购经理人指数降至49.7，低于5月份的53.5，这是2009年7月以来该数据首次下降到荣枯分水岭下方，显示美国数据显示美国制造业出现收缩，制造业出现收缩，消息公布后美元上落。欧元区，6月份制造业采购经理人指数为45.1，表明欧元区第二季度经济以疲软态势结束。中国6月PMI指数连续第8个月下降，全球经济疲软将增加各国央行进一步量化宽松的预期，为本周各央行利率会议作出指引。

　　本周外汇市场中的风险事件由今天澳联储的利率决议开始拉开帷幕，随后还有欧央行、英国央行利率决议公布以及周五非农数据压轴。在上周欧盟峰会落幕之后，市场对于达成的协议持保留态度，这也使得昨日欧元走势震荡下行，后市欧元若想扭转低迷，则需要其他推动因素给市场更多的信心。本周的风险事件将成为关键，如果一切顺利将推动欧元上行，若产生不利影响的话，将会在未来很长一段时间内处于震荡态势。澳洲联储已公布最新利率决议，维持当前3.5%不变，但多数分析师及市场人士都认为，由于对全球经济增长产生顾虑，且澳大利亚国内通胀背景良好，预计澳洲联储将在未来数月降息至3.0%水平。此次澳洲联储若按兵不动，对澳元的打压将较为有限，不过鉴于澳洲经济能受制于全球经济影响，对澳元的提振作用也不会很明显。澳大利亚利率决议之后，本周四欧央行利率决议将紧随其后。上周欧盟峰会达成协议，启用ESM等机制在二级市场中购买国债，以压低意大利以及西班牙的国债收益率，缓解紧张局势。这虽然是近期最大的利好，但是昨日传出消息芬兰以及荷兰两国反对该计划，这使得市场局势再度扑朔迷离。从此前的事件来看，当初欧盟17国协议救助希腊的时候，就是芬兰从中作梗，但是最终还是得到通过。更何况这次涉及到西班牙以及意大利，所以最终该计划实施的可能性很大，只不过实施过程中会多些波折。从目前的种种迹象来看，市场对于欧盟峰会达成的协议表现并不十分敏感。即便是欧盟达成了1200亿的经济刺激政策，以及启用永久性金融稳定机制来对抗欧债危机。但是市场却认为其中问题重重，包括银行监管是否真的有实权、提供资本重组的条件是什么、贷款问题的担保等等一系列细节方面的问题。但是从交易的角度上讲，越是如此越要警惕欧元的突发性上涨，毕竟所有人都看空不是一个好信号。目前需要关注的就是欧元区进一步的动作，毕竟已经达成协议，下一步将是如何实施，若实施得当那绝对对于欧元来说是相当大的利好。其次就是本周的欧央行利率决议，看欧央行如何处置以刺激经济发展。

　　北京时间17:00，欧元区将在随后晚间公布5月PPI月率和年率，从生产者角度衡量欧元区通胀状况，对于未来公布的CPI有较强的预期作用，因生产成本产生的通胀通常会最终转嫁到消费者端。此次预期PPI年率和月率较前值下滑，且月率跌至负值，显示欧元区仍然存在较大的通缩风险，实际值若较差将对欧元造成明显打压。北京时间22:00，美国将在次日凌晨公布5月工厂订单月率，通过衡量工厂订单量来反映美国工业和制造业的扩张程度，订单率增长表明经济发展步伐加快。目前预期工厂订单率较前值大幅增长，实际值若录得高位，再次暗示美国的复苏迹象，对于美元是利好的消息。

　　欧元/美元：                                                  

　　昨日欧市盘中，欧元区及多个成员国公布6月制造业PMI。结果显示，虽然欧元区及德国6月制造业PMI均有所上修，但法国、意大利和西班牙数据继续恶化，欧元兑美元整体依然承压。欧元区公布5月失业率为11.1%，符合市场预期。但欧股扩大涨幅，欧元兑美元跟随股市小幅上扬。美国供应管理协会(ISM)发布的6月制造业报告显示，ISM制造业指数跌至49.7，低于今年5月的53.5，这是2009年7月以来首次跌破50的增长/萎缩分界线。这是ISM制造业指数三年来首次跌至50之下，这意味着制造业陷入萎缩，美国经济状况正在恶化。风险厌恶情绪抬头，欧元兑美元承压走低。日内北京时间17:00公布5月PPI月率和年率，从生产者角度衡量欧元区通胀状况，对于未来公布的CPI有较强的预期作用，因生产成本产生的通胀通常会最终转嫁到消费者端。此次预期PPI年率和月率较前值下滑，且月率跌至负值，显示欧元区仍然存在较大的通缩风险，实际值若较差将对欧元造成明显打压。

　　日内阻力位置： 1.2660     支持位置： 1.2550

　　英镑/美元：

　　英镑兑美元周一陷入窄幅区间内振荡，英国6月制造业采购经理人指数小幅走升，但数据为连续第二个月处在荣枯分水岭50的下方，令英国央行进一步量化宽松货币政策预期持续，限制英镑走势。数据编撰机构Markit与英国皇家采购与供应协会(CIPS)周一公布的调查显示，英国6月Markit/CIPS制造业采购经理人指数(PMI)从5月的三年低点45.9升至48.6，并优于46.5的预估。不过目前市场焦点仍在欧元区，暗示英镑的走势很大程度是由欧元推动。如果对欧债问题的忧虑加重，投资人寻求在美元避险，英镑兑美元将可能再度下跌。欧元区方面的消息可能持续对英镑兑美元造成压制。昨日芬兰政府表示，虽然欧洲领袖上周做出决定，援助基金将可用于稳定债市，但芬兰以及荷兰将会反对欧元区永久性援助基金--欧洲稳定机制(ESM)在二级市场上购买国债。今日将公布大量英国数据，包括英国5月央行抵押贷款许可、英国5月央行抵押贷款变动、英国5月净消费者信贷、英国5月M4货币供应、英国6月建筑业采购经理人指数、英国6月Halifax房价指数，受到关注，疲软数据蒋国榜进一步强化英国央行QE预期。

　　日内阻力位置： 1.5740    支撑位置： 1.5635

　　澳元/美元：

　　昨日公布的中国6月汇丰制造业PMI连续第八个月低于50，澳元兑美元一度跌破1.0220一线。显示中国制造业仍然没有明显改善，中国经济仍处防滑轨道之中且放缓步伐没有得到有效控制，进一步加剧投资者对于全球经济放缓的担忧。不过上周五欧盟领导人达成协议，措施包括允许欧元区援助基金直接向受困银行注入资金。该协议激励投资者重返股市，隔夜欧洲股市大幅收高，美股也小幅反弹，澳元获得支撑。今日亚洲时段公布的数据显示，澳大利亚5月季调后营建许可月率上升27.3%，前值为下降8.1%，预期为上升5.1%；年率上升9.3%，前值为下降24.1%。由于数据远好于预期和前值，澳元/美元延续反弹走势。周二亚市盘中，非美货币小幅震荡，市场趋于谨慎，因接下来市场将迎来周四欧洲央行(ECB)和英国央行(BOE)议息会议，周五还有美国的非农就业数据待公布。日内关注英国6月Halifax季调后房价指数、英国5月央行抵押贷款许可、欧元区5月PPI年率和美国5月工厂订单。盘中澳洲联储(RBA)公布的7月份利率决议声明称，维持当前基准利率于3.50%不变，一如市场预期，澳元兑美元快速下滑至1.0260附近。

　　日内阻力位置： 1.0300    支撑位置： 1.0180

　　美元/日元：

　　周一纽约时段，美元兑日元震荡收跌，时段内刷新日内低点。日内美国和日本公布的经济数据表现不一令美元承压，此外欧元区方面的忧虑亦提振日元避险买盘。汇价时段内开于79.74，最低跌至79.31，最终收于79.52。数据编撰机构Markit周一公布的数据显示，美国6月Markit采购经理人指数(PMI)终值自52.9的初值降至52.5，创下18个月最低水平。而5月PMI终值为54.0。而周一公布的日本央行备受关注的2季度的短观调查显示，大型制造业景气判断指数升至-1，好于经济学家的预期中值-4；1季度为-4。周二亚市早盘，避险日元买盘仍在，美元兑日元回落至79.40附近，隔夜芬兰与荷兰将反对动用欧洲稳定机制(ESM)在二级市场购买债券，而且美国6月ISM制造业采购经理人指数(PMI)为2009年7月以来的首次出现衰退。美元兑日元在6月29日低点79.08为初步支撑位，阻力位在云区底部80.02。预计日内在亚洲市场将进一步陷于窄幅区间。周四欧央行公布利率决议前汇价可能陷于区间。周三将是美国独立日假期，目前市场缺乏指引。

　　日内阻力位置： 79.95      支撑位置： 79.40

　　今天财经关注重点：

　　2012-07-03         17:00        欧元区5月生产者物价指数年率

　　2012-07-03         22:00        美国5月工厂订单月率