北京银行定增筹资118亿 IPO五年后首次再融资

　　李高阳

　　北京银行终于如愿以偿，其再融资方案在一季度顺利完成。

　　3月28日，北京银行发布公告称，其再融资已顺利完成。此次非公开发行是北京银行自2007年IPO后的首次再融资，共筹集资金118亿元，发行价格为10.67元/股，所筹资金在扣除相关发行费用后，全部用于补充公司的核心资本金。

　　资本充足率将提高约2个百分点

　　参与北京银行此次认购的共有9家投资者，分别为华泰汽车、中信证券、泰康人寿、恒天集团、南方资产、华能资本、力勤投资、西安开源、国家开发投资公司。

　　北京银行方面表示，此次非公开发行引入的新股东均为所处行业的优势企业，是适合该行自身发展战略的投资者，具备较强的实力。新股东加入将进一步优化股东结构、提升公司治理和战略决策水平，为北京银行未来业务发展注入强劲动力。

　　对于此次定向增发，北京银行董事长闫冰竹日前在接受《第一财经日报》记者采访时表示：“我们希望能够在一季度适当的时机尽快完成发行。”北京银行本着对股东负责、对投资者负责、对资本市场负责的态度，采用对市场冲击较小的非公开发行方式，这种发行方式，提前锁定发行对象、融资规模及发行价格，不仅发行风险较小，而且成功将实业资本引入资本市场，实现了投资主体的多元化，有利于促进资本市场的健康发展。

　　他指出，长期以来，北京银行一直坚持走低资本消耗、低费用支出、低风险偏好的可持续发展道路，十分注重自身资本的节约和积累，上市五年都没有再融资，以自身行动维护资本市场秩序。

　　北京银行方面表示，此次非公开发行将极大提高公司资本充足率水平，为未来业务发展奠定坚实基础。截至2011年三季末，北京银行资本充足率、核心资本充足率分别为11.79%和9.38%。

　　据北京银行人士透露，此次非公开发行完成后，北京银行资本充足率、核心资本充足率将提高约2个百分点，处在上市银行领先水平，有助于提高该行2012年信贷额度，增加经营利润；同时，将使北京银行在未来竞争中占有明显先发优势。充足的资本将有力支撑其加速向零售业务、中小企业和中间业务转型，实现持续、快速、健康发展。

　　银行再融资迫于无奈

　　近日，银监会主席尚福林表示：“今年银监会将参照第二、第三版巴塞尔协议的核心内容，结合中国国情和银行业具体实际，在商业银行资本管理和流动性风险管理等方面，出台新监管标准。”业内人士认为，在严格的资本约束之下，有可能引发新一轮银行再融资潮。

　　对此，闫冰竹认为，面对日益严格的资本约束，我国银行业必须从战略高度认识转型的必要性和紧迫性，创新经营理念和管理模式，重塑核心竞争力，以实现可持续健康发展。在估值处于历史低位的情况下进行再融资，是银行迫于多方面压力的一种无奈之举，治标不治本。长远来看，这种发展模式难以为继。

　　闫冰竹指出，下一步，银行需要完善多种形式的资本补充机制，更加注重提高内生发展动力，打造核心竞争能力。从规模扩张型发展转向内涵集约式增长，彻底摆脱过度依赖信贷的增长模式，培养多元化盈利模式，从重视大企业转向重视中小企业发展，从重视传统业务转向重视中间业务发展。