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弱势中私募选股精准 收益率远超大盘

http://msn.finance.sina.com.cn 2011-09-01 09:58 来源: 金杉财富

  最近全球股市考验着投资者的神经,外盘不断刷新08金融危机以来的数据,国内市场也不能幸免。特别是国内缺乏做空机制下,股市大跌对投资者的影响更大,“熊市”里能赚钱的概率微乎其微,或者可以说是能不跌就是非常不错的了。但是,即使市场在调整,也有一些个股表现比较突出,特别是创业板,最近创指在调整过程中还创新高。

  据金杉财富网的统计研究发现,在这次大盘调整过程中,在一些表现不错个股背后,都有阳光私募还有一些券商资管机构的踪影。

  根据金杉财富网统计的数据,我们选取了私募所持家数排名前十股票,以及私募机构持有流通股比例前十的个股作为样本。结果发现,绝大部分股票的收益率远远超越了同期大盘,有些可谓是大牛股,从这点我们不得不说,私募的眼光可谓“毒辣”。

  持股家数前十名比较

  我们按照私募机构家数排名,选择前十家股票,数据从6月30日收盘至8月30日收盘,正好2个月的时间周期,收益率计算以6月30日收盘价为基数,如表一:

代码 名称 收益率% 持股家数% 私募机构
300228 富瑞特装 31.47 6 尚雅、东方红、国泰君安
002588 史丹利 44.57 5 东方红、中融坤阳乾坤
600529 山东药玻 14.55 4 淡水泉、长江证券
000965 天保基建 6.63 4 新价值
000533 万家乐 -11.56 4 新价值、中融融金
000592 中福实业 11.53 4 东方红、申银万国
600467 好当家 8.5 4 泽熙、华泰证券
300233 金城医药 12.21 4 中融融新、融裕
000560 昆百大A -0.39 4 申银万国
300212 易华录 51.63 3 鸿道
002351 漫步者 -0.32 3 东海证券

  数据来源:金杉财富

  从表格中我们可以看出十只股票里,只有三只股票收益率是负收益。其中,好当家(600467)这一只股票的亏损最为严重,为-11.56%。 另外两只都只有不到-0.5%的收益。“差一点”的天保基建(000965)也实现了6.63%的绝对正收益,表现最好的易华录(300212)更是达到了51.63%的收益,可谓是同期的“大牛股”。

  我们就这十只个股和同期大盘做了一个比较,如图一:

 

 

 

 

 

 

数据来源:金杉财富

  同期沪深300指数下跌了5.28%左右,相比之下好当家(600467)这只股票的相对收益率只有-6%不到,而其余九只股票都实现了相对正收益,这个比例是非常大的。

  而计算这十只股票的平均收益率,竟达到了16.882%的收益率,远远超越同期大盘指数。

  比较私募机构持股比例

  我们同样选取私募机构持有流通股比例占前十的个股作为样本,如表二:

代码 名称 收益率% 持股比例% 私募机构
300115 长盈精密 19.6 19.79 鸿道
300228 富瑞特装 31.47 19.15 尚雅、东方红、国泰君安
300136 信维通信 43.43 15.05 东方红
002342 巨力索具 -3.3 12.19 泽熙、华泰证券
300170 汉得信息 21.33 10.49 东方红
002214 大立科技 -2.97 8.48 泽熙
002534 杭锅股份 22.53 7.83 东海证券
300232 洲明科技 16.05 7.74 鸿道
600617 *ST联华 4.01 7.47 中融
002351 漫步者 -0.32 7.18 东海证券
300216 千山药机 29.21 7.15 海通证券

  数据来源:金杉财富

  从表中,我们也可以看到,只有三只股票的收益率是负的,而“表现最差”的巨力索具(002342)的收益率是-3.3%,表现最好的信维通信(300136)则实现了43.43%的收益率,也是最近的“牛股”。

  我们同样把这十只个股和同期沪深300指数做对比,如图二:

    数据来源:金杉财富

  如果把这十只个股同沪深300指数比较,就会发现,这十只个股全部都实现了相对正收益!平均收益率也达到了18.104%!同样远远超越大盘。

  背后私募机构

  在这些表现出色的股票背后,我们依然能发现一直以来口碑不错的私募的踪影。如尚雅,淡水泉,泽熙,鸿道,还有在券商集合理财中表现出色的东方红系列,东海证券集合理财等,这些也是金杉财富一直以来优选推荐的产品。

  为什么这些私募能表现这么出色,而这是跟投资经理出色的投资管理能力息息相关的。正如东方红资产管理公司总经理陈光明所说:回避风险,抓住机会。在遵循基本原理的同时,在不确定的情况下找到确定的东西,并尽量把握住自己确定的东西做出判断。如果市场比较难判断,这时要做的可能就是精选个股。喜欢拉长时间来看投资,这样更容易找到确定性的东西,容易对公司未来的成长性做出判断,并在此基础上得出合理估值,当然这些都是在对企业有深刻了解的前提下做出来的。如今“价值+趋势”几乎已成为市场的统一模式。同样的,泽熙能取得这么高的超额收益,也是跟其坚持趋势投资和基本面相结合的方式有关。

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