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QFII三季度增持26股 建筑建材股最受欢迎

http://msn.finance.sina.com.cn 2011-10-27 07:49 来源: 证券日报

  ■本报记者 任小雨 实习生 黄作金

  季报显示,QFII重仓62只个股,最新持股市值约67.22亿元,较三季度末增长1.48亿元,增幅为2.23%

  编者按:《证券日报(微博)》市场研究中心和WIND数据统计显示,截至10月26日,QFII共出现在62家A股上市公司的前十大流通股股东名单中,其中QFII三季度新进16只个股,继续加仓10只个股,继续对20只个股进行“留守”,对16只个股进行了减持,从21家上市公司“退出”。此外,三季度QFII最青睐建筑建材行业。

  QFII拥有成熟的投资和风险管理的经验,并且一直以来都能在A股市场上取得优秀的“战绩”,这都使得QFII的投资脉络广受投资者的关注。故此,本期重点介绍QFII三季度的持仓变化,希望能给投资者选股提供一定的参考。

  三季度QFII斥资近10亿增持26股

  三季度QFII进行了换仓动作,QFII三季度新进16只个股,累计持股数为7205.96万股,累计持股市值约8.52亿元;继续加仓10只个股,累计增持1507万股,约斥资1.39亿元,新进和加仓资金约为9.91亿元;继续对20只个股进行“留守”,对16只个股进行了减持,从21家上市公司“退出”。其中在QFII三季度新进的16只个股中,十月净盈利4716万,而三季度增仓的10股,十月实现净盈利6817.94。

  三季度新进16股

  从市值变动情况看,QFII三季度新进的16只个股中,有10只个股十月份实现盈利,它们分别是:天山股份(盈2447.85万元)、华侨城A(盈1245.54万元)、合肥百货(盈674.44万元)、海大集团(盈513.47万元)、卫宁软件(盈173.58万元)、湘电股份(盈139.85万元)、老板电器(盈55.19万元)、中瑞思创(盈39.60万元)、开尔新材(盈12.41万元)、中顺洁柔(盈9.45万元)。

  在QFII三季度新进的16只个股中,持股数量超过100万股的个股有10家,它们分别是,华侨城A(3037.89万股)、合肥百货(709.94万股)、北大荒(700.01万股)、天山股份(663.38万股)、ST唐陶(636.69万股)、湘电股份(332.98万股)、海大集团(313.09万股)、天利高新(259.5万股)、中顺洁柔(188.92万股)、中瑞思创(120万股)。

  比较典型的是华侨城A,瑞士信贷(香港)有限公司今年三季度新进持有3037.89万股,占华侨城A流通股总数的1.29%。该股2011年1-9月份共实现营业收入89.51亿元,同比增长9.3%,归属公司净利润15.14亿元,同比下滑8.45%。近期公司发布增持公告:10月25日,华侨城集团通过深交所交易系统增持华侨城A600万股,占公司股份总额的0.1073%,平均价格6.311元/股。华侨城集团拟在12个月内,累计增持比例不超过公司股份总数的2%(含本次已增持部分),后续增持计划未设定实施条件,并承诺在增持期间及法定期限内不减持其所持有的公司股份。广发证券(微博)认为,目前公司房地产项目推盘速度加快。同时,依据公司计划,2011年计划可售面积为151万平方米。因此,四季度公司房地产项目推盘速度仍将加快,盈利将改善。考虑到房地产调控持续以及2011年公司开工及推盘速度有可能加快,预计公司2011、2012年分别实现营业收入189.8和242.69亿元,净利润35.13亿元和50.68亿元,同比增长15.6%和44.3%,对应每股收益分别为0.63和0.91元。

  三季度增仓10股

  QFII三季度增仓的10只个股,有7只个股十月份实现盈利,有3只个股亏损。其中十月份实现盈利的个股分别是,贵州茅台(盈4821.20万元)、探路者(盈1062.32万元)、马钢股份(盈407.25万元)、厦门空港(盈336.44万元)、铁龙物流(盈267.15万元)、鱼跃医疗(盈266.70万元)、安纳达(盈187.31万元)。相反,亏损的三家分别是华联综超(亏22.16万元)、太阳纸业(亏207.37万元)、中色股份(亏300.91万元)。

  QFII三季度增仓的10只个股中,QFII增仓数量超过50万股的达到6家,它们分别是,马钢股份(增818.68万股)、太阳纸业(增322.19万股)、铁龙物流(增116.63万股)、厦门空港(增72.93万股)、贵州茅台(增58.34万股)、华联综超(增52.69万股)。

  比较典型的是马钢股份,通用电气资产管理公司-GEAM信托基金中国A股基金增仓818.68万股,从二季度持1119.18万股增到三季度持1937.86万股。公司2011年三季报显示,2011年7-9月,公司及附属公司共生产生铁418万吨、粗钢441万吨及钢材430万吨,比去年同期分别增加约8.85%、8.35%及13.16%,较二季度分别增加约2.96%、4.01%及6.70%。华泰联合证券指出,三季度原燃料价格持续走高使得公司的综合采购成本提高,这是影响公司盈利的最主要因素。目前公司主动将降本增效由单个工序降本向全流程降本转变,以克服原料波动带来的不利影响。综合来看,虽然公司三季度业绩环比大幅增长375%,但考虑到去年同期公司业绩不甚理想、基数太低,所以参照意义不大;考虑到10月份以来钢价快速下跌、四季度即将进入淡季,行业基本面仍在恶化,在当前艰难的行业背景下,公司正采取积极态度加强内部成本控制以克服困难,对公司2011-2013年每股收益预测调整为0.05元、0.1元、0.12元,维持“增持”投资评级。

  逾五成QFII重仓股账面盈利

  《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示,目前QFII三季度重仓62只个股,根据昨日收盘计算,最新持股市值约67.22亿元,较三季度末的65.73亿元上升1.48亿元,增幅为2.23%。其中,有34只个股实现盈利,占比54.84%。

  尽管A股市场不断探底,但QFII重仓股市场表现十分突出。统计显示,目前QFII重仓股中,有28只QFII账面浮盈额度超百万元,而双汇发展(5913.84万元)、贵州茅台(4821.20万元)、万科A(2921.35万元)、天山股份(2447.85万元)、东阿阿胶(微博)(2003.13万元)、华侨城A(1245.54万元)、探路者(1062.32万元)、合肥百货(674.44万元)、宇通客车(665.19万元)、四维图新(630.23万元)、天士力(553.61万元)、顺网科技(微博)(538.96万元)、益佰制药(526.37万元)和海大集团(513.47万元)等14只QFII重仓股账面浮盈额度超500万元。

  比较典型的贵州茅台,QFII-瑞士银行持有428万股,较上期369万股上升59万股。除了QFII之外,还有其他机构也增持了该股股份,二季度末的前十大流通股东中,4家基金、1家保险(2款产品),1家QFII,合计持有4707万股,其中中国人寿保险2款产品持有1788万股,较上期持有1443万股上升345万股,广发聚丰三季度期间增持140万股,从而以1067万股的持股量,位居贵州茅台第四大流通股东;大成稳健、富国天益、大成创新三只基金,同期分别增持52.5万股、44.62万股、26.87万股,目前持股量均在405万股以上。股东人数较上期增加10.73%,筹码有所分散。公司表示,前三季度实现营业收入136.42亿元,同比增长46.26%;净利润69.31亿元,同比增长57.12%,基本每股收益6.33元。其中第三季度实现净利润16.62亿元,同比增长54.68%,基本每股收益1.60元。不过,前三季度营业成本同比上涨40.73%,公司称主要是销量增加和原辅料价格上涨所致。国信证券表示,贵州茅台的势头不改,人事更替奠定长期格局,预计公司2011-2013年每股收益分别为7.63元、11.25元和15.58元,分别同比增长57%、48%和38%,目前股价对应市盈率分别为26、18和13倍。茅台的成长性和确定性在一线白酒中首屈一指,应当享有一定估值溢价,给予6个月目标价225-270元,相当于12年20-24倍,维持“推荐”的投资评级。

  从二级市场来看,而安纳达(28.01%)、顺网科技(19.11%)、天山股份(16.00%)、卫宁软件(14.97%)、海大集团(9.97%)、四维图新(9.47%)、双汇发展(8.92%)、东阿阿胶(7.45%)、华侨城A(6.42%)、方正科技(6.35%)、康恩贝(微博)(6.18%)、贵州茅台(5.91%)、厦门空港(5.87%)、万科A(5.80%)、永清环保(5.68%)、探路者(5.40%)、马钢股份(5.30%)、合肥百货(5.29%)和宇通客车(5.18%)等19只QFII重仓股月内涨幅超5%。

  建筑建材QFII月内账面盈利近3000万元

  《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示,截至10月26日,QFII三季度现身于5只建筑建材股的前十大流通股东中,累计持股数量为1872.7万股,较上期的761.6万股上升145.89%;三季度末持股市值约3.71亿元,10月10日以来账面盈利2601.76万元,增幅为7.55%。

  具体来看,QFII三季度新进3只个股、留守2只、撤资2只。其中,在三季度新进的个股分别为天山股份(663.38万元)、ST唐陶(636.69万元)和开尔新材(14.1万元)。比较典型的是天山股份,二季度末的前十大流通股东中,5家基金2家QFII合计持有3801万股,其中新进2家QFII:摩根士丹利中国A股基金持有413万股,淡马锡富敦投资公司持有250万股。公司表示,今年前三季度市场需求增长及新建项目投产,使收入增长59.6%;疆内市场需求增长及江苏地区销价提高,使净利润增长103.91%;预收款项期末值4.2亿元(期初1.83亿元),增长129.9%。此外,苏州天山年产100万吨水泥粉磨站整体搬迁事项目前政府补偿款已经到位5000万元,搬迁有序进行;哈密分公司拆迁事项2011年9月全部拆迁款2600万元已到位,拆迁工作已完成。招商证券(微博)认为,天山股份的三季度维持高增长,维持“审慎推荐-A”的投资评级。今年以来华东以稳为主,明年来看均价可能出现小幅下滑;疆内今明年仍以需求情况加速,产能释放是主要的增长点。公司在10月12日取得证监会批复的公开增发批文,拟增发不超过12000万股新股。预计2011-2013年每股收益为2.60元、2.82元、3.27元(明年后考虑增发摊薄),对应2011、2012年市盈率为10倍、9.2倍。

  从QFII仓的建筑建材股来看,目前有2个股披露了年度业绩预告,全部预喜。以中工国际为例,三季度QFII对该股进行了减持行动,QFII持股数量为438.51万股,持股数量未发生变化。二季度末的十大流通股东中有5家基金1家社保1家QFII合计持有4099万股,其中社保104组合持有640万股,QFII英国保诚持有439万股。股东人数较上期减少9%,筹码有很高集中度。公司表示,预计2011年净利润同比增长幅度小于30%(2010年净利润3.64亿元),原因是报告期内,公司经营总体保持稳定,在执行项目进展顺利。银河证券表示,中工国际的重点市场持续收获,长期竞争力进一步彰显。业绩锁定性优异,海外经营模式长期竞争力显现,维持推荐评级。目前公司在手订单规模相当于今年收入的6倍,长期业绩锁定性良好。预计2011-2013年每股收益分别为1.11元、1.47元和1.99元,按明年25倍市盈率估值,公司6-12个月合理估值37.0元,维持推荐评级。

  从行业动态来看,异动的水泥价格本周全国水泥价格环比上周小幅上扬,涨幅达到0.17%。上涨区域有浙江、山东、河南以及江苏部分地区,下跌的区域主要有江西南昌和广东珠三角。浙江北部杭州以及周边地区水泥和熟料价格均小幅上调10-20元/吨。山东省是全线上调,江苏南京水泥价格整体仍以平稳为主,原价格较低企业出厂价格上调10元/吨,与大企业价差有所缩小。整体来看,浙江、山东和江苏部分地区价格上涨10-30元/吨,主要得益于前期企业减产将库存保持合理水平,并且随着需求略有回升,企业对维持或提升价格信心恢复。本周江西南昌水泥价格再次走低,不同企业出厂价格下调10-20元/吨,是进入10月以来的第二次下调。

  广发证券认为,根据发展规划,国家将重点支持环保绿色建材的推广,具体而言,着重推广Low-E玻璃,利好南玻A、耀皮玻璃;支持光伏玻璃,利好:生产超白玻璃的金晶科技和南玻A,进行减反增透镀膜的亚玛顿和秀强股份,关注即将量产的TCO玻璃,推荐南玻A、秀强股份、旗滨集团;关注在超薄玻璃研发领先的南玻A和洛阳玻璃;推广节能门窗,利好海螺型材;着重发展高性能阳光面料,推荐先锋新材;着重推广石膏板,推荐北新建材。在国家重点支持的建材新材料中,碳纤维市场空间巨大,推荐中钢吉炭、金发科技、大元股份、博云新材;特种陶瓷应用广阔,推荐东方锆业,陶瓷纤维方面关注鲁阳股份。

  从市场表现来看,QFII重仓的建筑建材股中,有3只个股月内上涨,它们分别为天山股份(16.00%)、开尔新材(4.89%)和中工国际(2.03%)。

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