阳光私募现身209家公司 加仓创业板重配制造业

　　三季报私募重仓股之八

　　私募排排网  陈伙铸

　　三季报披露完毕，阳光私募持仓路线图完整浮现，私募排排网对此进行梳理。据私募排排网数据中心统计，阳光私募和券商集合理财一共现身444上市公司，其中，209家上市公司的十大流通股东榜单出现阳光私募魅影；阳光私募继续青睐中小市值个股，提高了创业板配置；制造业、医药医疗、电子元器件等成为私募重仓板块；泽熙、鸿道、武当等私募公司表现活跃；爱施德、劲胜股份、大华农被私募重仓持有。

　　阳光私募现身209家上市公司  加仓创业板重配制造业

　　三季度，在诸多利空的冲击下，A股经历了暴跌，沪深300下跌15.2%，中小板下跌12.79%，创业板则相对抗跌，下跌6.27%。在孱弱行情下，阳光私募总体仓位出现下降，表现相对中报而言活跃程度有所下降，这在已经披露完毕的三季报中也得以体现。

　　据私募排排网数据中心统计，沪深两市披露三季报的上市公司为3175家， 444家上市公司出现阳光私募和券商集合理财的身影，占比13.98%，相对中报的741家大幅下降了297家，这和三季度市场的暴跌有莫大关系，阳光私募和券商资管都进行了相应的减仓操作。

　　具体到阳光私募的持仓路线，209家上市公司三季报出现阳光私募的身影，占两市比重的6.58%，相比中报的500家，大幅减少了291家。

　　其中，主板为106家，中小板为53家，创业板为50家，分别占50.72%、25.36%和23.92%，中小市值占据半壁江山。相较中报的58.4%、25%和16.6%，创业板占配置的比重上升了7.32%(如图一)。私募青睐中小盘股的特点得以体现，特别是代表着未来产业方向的新兴产业，更是得到了私募重点配置，如新兴产业的聚集地创业板，经过漫长调整后，众多私募等来了建仓机会，如鸿道投资、明达资产、武当资产、尚雅投资、博颐投资和金中和等明星私募，都对创业板进行了大力建仓。

　　三季度的行情让私募亏损惨重，阳光私募的操作方向也出现了较大分歧，建仓、减仓、空仓者皆有之。据私募排排网数据中心统计，三季报中，阳光私募新进个股为149家、退出143家、持股不变的个股为30家、对30家公司进行了增持，而减持了23家公司的股份。

　　阳光私募三季度重仓板块前十制造医药医疗最受宠

　　三季度，沪深两市板块几乎全线下跌，仅有部分板块逆市走红，如部分创业板里的个股仍然走强，而阳光私募三季度持有创业板个股比例也在加大，那么，阳光私募三季度的布局板块的具体分布如何呢？

　　据私募排排网数据中心统计，阳光私募重仓板块前十名分别是制造业、医药医疗、电子、化工、食品零售、造纸印刷、房地产、塑料、服装纺织和服务业，占比分别为17.22%、9.09%、8.13%、7.18%、5.74%、4.31%、4.31%、3.83%、3.83%和3.83%(如图二)。

　　中国是一个制造业大国，而制造业是所有行业发展的基础，对国家发展起着举足轻重的作用，众多私募看好制造业的前景，特别是高端装备制造，更是国家扶持的重点行业，在我国从制造大国向制造强国转变的过程中，无疑是受益的。三季度，在私募重仓配置的板块中，制造业以17.22%的比重居首位。如鸿道投资大举买入新国都、山东矿机，尚雅投资抱团森远股份，泽熙投资建仓证通电子等。

　　随着我国逐步进入老龄化社会，医疗保健的前景无疑是巨大的，医药医疗也成为私募长期看好的品种，一直以来都备受私募关注，三季度，医药医疗占私募配置的9.09%，位居第二。如泽熙投资携同华泰联合梦想系列重仓三普药业，从容投资和景良投资聚首九安医疗，景林资产买入常山药业，博颐投资抱团千红制药。

　　私募重仓的板块较多，化工、食品零售、造纸印刷、房地产、塑料、服装纺织、服务业、通信、农业、交通运输等也是私募重点配置的对象。

　　泽熙鸿道最活跃 领衔私募明星榜

　　随着阳光私募大跨步的发展，规模不断增大，私募基金对A股市场的话语权也在不断加大，现身上市公司的十大流通股东榜单是司空见惯的事情。三季度，虽然市场出现了大跌，私募整体也降低了仓位，但仍然保持着不错的活跃度，明星私募不断出现在上市公司的十大流通股东榜单。

　　据私募排排网数据中心统计，现身十大流通股东次数最多的私募公司前十名分别是泽熙投资、鸿道投资、武当资产、尚雅投资、新价值、淡水泉、朱雀投资、聚益投资、三羊资产和从容投资，分别现身18、15、8、7、6、6、6、6、6、5家上市公司流通股东榜(如图三)。

　　通过统计发现，明星私募多偏爱中小市值股票，创业板被重点关注，如明达资产重仓4股皆为创业板股票，博颐投资、武当资产、尚雅投资和金中和等，都是中小市值的追随者。

　　值得注意的是，偏好中小市值的私募公司多以研究见长，遵循价值投资的基本原则。众多研究见长的私募扎堆创业板和中小板，也表示着私募对未来新经济的看好，认为新兴产业代表着未来的产业方向，未来的牛股和黑马，会诞生在其中。

　　阳光私募依然爱抱团 新价值继续苦熬爱施德

　　抱团是私募基金近年来一个鲜明的特点，由于私募公司很多时候都采用复制策略，出现多期产品集体进驻某一只股票是屡见不鲜的事情。据私募排排网数据中心统计显示，在众多上市公司中，被多期阳光私募产品共同持有前十名分别是爱施德、劲胜股份、大华农、威远生化、三普药业、恒泰艾普、森远股份、纳川股份、光电股份和迪安诊断(如图四)。

　　爱施德、威远生化和光电股份都是新价值的重仓股，其中，爱施德的十大流通股东榜单中出现7只阳光私募产品的身影，位列第一。威远生化也被新价值旗下5期产品抱团，加上“中海信托-新股约定申购资金信托(10)”，一共6期产品进驻，排名第四。而排名第九的光电股份，也由新价值旗下4期产品重仓持有。

　　武当资产三季报中现身的频率非常高，其重仓的劲胜股份和大华农各被6只阳光私募产品持有，分列第二、三名，而武当资产买入的力度相对较大，大手笔建仓。

　　博颐投资的表现也相当抢眼，重仓股的恒泰艾普和迪安诊断分列第六、十名，且在三季度均有不俗的阶段性表现，股价一度出现较大的上涨。

　　新国都领衔十大私募重仓股

　　私募基金高度控盘的个股受到市场的高度关注，据私募排排网数据中心统计，按私募产品占流通股本比重排名，十大私募重仓股分别为新国都、爱施德、劲胜股份、恒泰艾普、豫金刚石、日科化学、大华农、亚夏汽车、海伦哲和易华录，阳光私募产品占流通股本的比重分别高达18.08%、16.6%、15.97%、15.92%、15.91%、15.56%、13.92%、13.4%、12.1%和10.88%(如图五)，对个股的走势起着举足轻重的作用。

　　图五：

 

　　十大私募重仓股大多被某一家私募公司旗下产品集体持有，如鸿道投资进驻的新国都、日科化学和亚夏汽车，新价值重仓的爱施德，武当资产进驻的大华农，博颐投资继续持有的恒泰艾普和明达资产大举买入的易华录。

　　十大私募重仓股吸人眼球，而鸿道投资风头最劲，分别持有新国都、豫金刚石、日科化学和亚夏汽车520.68万股、2148.13万股、544.7万股、236.1万股，分别占流通股本的18.08%、15.91%、15.56%和13.4%，足以影响这些股票的走势。

　　明达资产大丰收 铁汉生态领涨阳光私募重仓股

　　三季度，市场经历幅度较大的下跌，各大板块表现不佳，个股也跌跌不休，跌幅超过30%的个股不在少数。但在三季度，部分个股却逆市走强。

　　据私募排排网数据中心统计，三季度，阳光私募重仓个股上涨幅度最多的前十名分别是铁汉生态、易华录、森远股份、恒泰艾普、骆驼股份、福建南纸、长盈精密、舒泰神、超图软件和ST园城，上涨幅度分别高达37.5%、34.1%、31.5%、28.1%、26.4%、25.6%、22.3%、17.6%、17.3%和17.1%(如图六)。

　　上涨幅度最大的前十名中，创业板占了7个，分别是铁汉生态、易华录、森远股份、恒泰艾普、长盈精密、舒泰神和超图软件，另外3股则属于主板，中小板表现相对沉寂。

　　在涨幅榜中，刘明达旗下产品表现相当抢眼，重仓的铁汉生态、易华录涨幅分别高达37.5%和34.1%，一举夺魁。

　　尚雅投资、博颐投资、泽熙投资、鸿道投资和上善御富等明星私募表现也不遑多让，重仓股涨幅喜人，很好的享受了个股上涨带来净值回升的过程。

　　鸿道投资大手笔增持新国都

　　私募在三季度的操作分歧较大，总体上有所减仓，但部分私募积极逢低建仓或者增仓手上持有个股。据私募排排网数据中心统计，三季度被阳光私募增持最多个股分别为新国都、海大集团、盐田港、中卫国脉、南方汇通、海伦哲、鑫富药业、西藏旅游、长征电气和劲胜股份，分别被增持409.46万股、301.68万股、253.56万股、186.79万股、180.17万股、146.7万股、130.82万股、130.47万股、116.08万股和64.69万股(如图七)。

　　在增持榜的前十名中，鸿道投资增持的新国都列第一名。另外，淡水泉增持了海大集团、泽熙瑞金则继续买入鑫富药业、民森投资加仓长征电气、云程泰而增持劲胜股份。

　　在增持前十名的个股中，3个属于创业板，2个属于中小板，5个主板上市公司，私募偏好中小市值股票，在下跌市中，趁低吸纳。

　　而在板块上，增持个股多和制造业相关，4家公司从事和制造业相关的工作，1家化工、1家电子、1家通信1家运输、1家旅游和1家农业公司。

　　阳光私募减持主板 新价值三季度减仓明显

　　三季度， 随着A股的重挫，部分阳光私募实行了减仓操作，规避风险。据私募排排网数据中心统计，三季度被阳光私募减持最多个股分别为豫金刚石、小商品城、爱施德、兰生股份、金宇集团、威远生化、恒泰艾普、山东药玻、光电股份和置信电气。分别被减持了318.17万股、257万股、176.46万股、170.07万股、153.99万股、134.01万股、105.3万股、89.61万股、87.54万股和86.21万股(如图八)。

　　从统计数据看，阳光私募减持的个股主要集中在主板，对中小市值反而有建仓的行为。减持前十名中，其中7个属于主板，仅有2个创业板和1个中小板股票。

　　减持的板块中，以制造业为主，但相对较为散乱，没有形成较为明显的规律。

　　而从投资顾问看，新价值在三季度进行了较大幅度的减仓，前十名中有4家属于新价值的重仓股，而鸿道投资、睿信投资、博颐投资和淡水泉等也榜上有名。