2010年全年，中国央行6次提高存款准备金，2次加息，频率之快，外来通胀压力“功不可没”。不过，国家开发银行原副行长、金融专家刘克崮指出，提高准备金、加息只是传统抗通胀手段，应对美国量化宽松政策，并不十分适用，反而会造成推高通胀预期、加大融资成本，打击外贸企业恶性循环。美国大开印钞机应如何应对？有关专家提出了三招应对之策。

　　第一招：改堵为疏

　　努力把通货膨胀的压力转变为支持产业升级的动力，转变为支持经济发展方式转变的动力。

　　“与其将输入的美元留在兜里，不如有计划花在国内确实需要的方面，坏事变好事。”刘克崮对记者说。

　　中国国际经济交流中心常务副理事长郑新立也认为，在提高存款准备金的同时，要合理引导投向，努力把通货膨胀的压力转变为支持产业升级的动力，转变为支持经济发展方式转变的动力。

　　郑新立建议从5个方面进行疏导。一是将资金引入资本市场。他比较称，发达国家企业融资来源，银行和资本市场资金比例为3：7；而在中国国内，这一比例恰好相反，为7：3，过于依赖银行力量。郑新立认为，可借当下流动性过剩机遇，扩大上市企业数量，鼓励海外上市的中资企业回归A股市场，逐步开放在国内投资的独资企业在国内上市，降低创业板和中小企业上市的门槛，发展多层次的资本市场体系，重点发展机构投资者，规范市场交易行为，增强资本市场对投资者的吸引力。

　　二是将资金引向战略新兴产业。郑新立认为，企业层面要鼓励企业将更多资金投入科研开发，掌握自主知识产权和自主品牌；市场方面则考虑允许战略新兴产业发行募集债券。而所谓的新兴产业，应该包括新能源、新材料、新一代互联网、节能环保及电动汽车等。

　　另外，第三产业和农业现代化建设也是郑新立认为可提供的资金引渠。他称，第三产业发展薄弱，是中国5万亿经济体和美国14万亿经济体的主要差距所在，未来第三产业会成为转变经济发展的重点，因此可通过小额贷款体系建立、免税政策等支持；至于农业现代化建设，郑新立表示，资金剩余找不到投资渠道、农业劳动力向非农业转移趋势明显、绿色油脂的新产品需求旺盛都是加快农业现代化的机遇，“如果现在能建立新型农业投资经营主体，把大批社会资金引导到农业现代化上来，允许发展加工农场，发展农业合作社，发展农业投资公司，吸引民营企业积累资金，那么农业现代化的进程将会大大加快。”

　　最后，公共市场投资也是郑新立表示可以引流多余流动性的渠道。他表示，教育、医疗和城市供水供电、交通、环保、生态试验长期处于供给不足的状态，仅靠政府财政投资是不够的，需要新的融资机制，政府可以考虑建立公共事业投资基金，或者是采用BOT、TOT的国外成熟的公共事业的融资方式，把社会资金引到公共事业和基础投资的事业上来。

　　“根据测算，每增加一个城市人口，需要潜在的公共事业的投资为10万亿，现在每年要增加2000万城市人口，那么需要潜在的公共事业投资需要是20万亿，所以今后20年是我们城市化继续快速推进的时期，所以在这个时期，我们对这么大的资金不去应用太可惜了，我们创造一些机制就能够把资金引导过来，为流动性过剩找有用之地。”郑新立称。

　　第二招：顺势而为

　　美元在搅动全球经济寄望渔翁得利时，也客观导致全球经济规则生变，而这正是新兴强势经济体和强势货币崛起之机。

　　当国际社会将注意力放在强势美元肆意印钞扰乱世界经济时，从另一角度看，美元地位也随着“量增”而渐渐风光不再，而这正是新兴强势经济体和强势货币崛起之机，中国和人民币符合条件。

　　刘克崮直言，美元在搅动全球经济寄望渔翁得利时，也客观导致全球经济规则生变，此时，中国政府一定要积极参与全球规则制定，提升话语权。

　　郑新立更着眼企业，他指出，现在正是中国企业走出去、赴海外投资良机。一方面，是趁对手弱势之时，走出去占领例如铁矿石等稀缺资源市场，打破跨国公司对铁矿石的价格垄断；另一方面，则是通过投资，将大量拖累经济复苏的美元外汇储备“花出去”，转化成为能源、资源的物质储备，这样即使美元继续贬值，抑或美国再推出第三轮量化宽松政策，实物资源在手的中国，都将无所畏惧。

　　一个多月前，人民币和卢布首次挂牌交易，自此，中俄双边贸易将不再看“美元”脸色。这被认为是人民币实现国际化过程中的重要一步。

　　郑新立坦言，目前美元贬值，国际地位下降，正是人民币实现国际化百年、千年难遇的良机。“需要我们采取有力的措施，合理引导资金的流向，大大缓解通货膨胀压力，把通胀压力变成促进发展方式转变、实现低通胀下的较快增长动力。扩大人民币海外市场，最终实现人民币向国际储备货币的转换。”

　　“人民币国际化的推进，还可实现向外消化国内多余流动性的作用。”刘克崮补充道。

　　第三招：内在调整

　　对面临重压的出口企业来说，企业竞争力的根本，不在于外界环境，更多体现于供求关系和企业自身实力。

　　美元贬值，国内通胀，两头重压之下，叫苦不迭成为中国外贸企业2010年的主要表情。不过，对此刘克崮表示，希望外贸企业了解，企业竞争力的根本，不在于外界环境，更多体现于供求关系和企业自身实力。“企业能力决定市场方向。”

　　刘克崮表示，2011年从大势来看，美国增出口、降进口是必然，而中国，也会将调整进出口战略，减少对美依赖，把增加内部资产循环力作为方向。这说明，未来，合理控制出口会是常态，出口企业面临重压更是必然。

　　因此，外贸企业要想从根本上解决问题，刘克崮认为，还得及早入手，从产业升级、提高技术水平方面找出路，尽早“游”向产业高端，才能避免被淘汰。

　　至于加息后，过高的企业融资成本，刘克崮建议，中国企业可以尝试境外融资，“欧美银行融资成本利息低，只是获取会比较艰难。”他对记者说。