关于银行存款业务创新的思考

　　阎志鹏 高洪满

　　客户基础不够牢固、存款业务不够稳定已成为当前严重制约我国银行业发展的瓶颈问题。造成这一现象的原因主要在于近年来各大银行都把拉“大户”存款、抓高端人士的理财产品销售作为重点，对“个人业务”重视不够。以信用卡业务为例，虽然近年来发展很快，但用卡频率极低，有80%的信用卡处于休眠状态，并且只有11.6%的信用卡持卡人的月收入低于人民币2000元。这说明我国银行实际上将城市化过程中数以亿计的城镇新居民及大量的城市中低收入者基本上排除在银行的服务之外(除了现金和汇款业务)。而低成本的活期存款主要来源于中小企业和个人，是银行主要的核心存款，与竞争环境极端恶劣、成本压力不堪重负的“大户”存款相比，对利率敏感性弱、利息成本较低、稳定性较强，核心存款的拥有量是衡量商业银行价值的重要标准。

　　同时，我国银行业务同质化严重、创新能力严重不足，存款业务品种十分单调，仅仅简单地分为单位存款和居民储蓄存款，主要包括活期存款、定期存款、协定存款、通知存款、定活两便、存本取息、零存整取、整存零取等。从存款要素构成来看，仅为利率和期限。实际上，在央行利率控制的背景下，存款产品仅仅取决于期限，客户对期限选择的确定，也就决定了利率。

　　而在国外，存款产品的构成要素包括利率、开户起点、期限、日均余额、优惠(减免账户管理费，免费签发若干次支票、利率优惠等)、惩罚(收账户管理费、降低利率等)、结算限制等， 经过对以上项目的组合，创造出了各式各样的存款产品，满足了不同客户的个性化需求，使得客户能够完全找到符合自己需求的存款产品。

　　并且，国外存款业务的产品主要建立在个人支票账户的基础之上，但在我国由于种种历史原因到目前为止银行还在犹疑要不要发展个人支票这个国外最基础的存款业务的问题当中。就花旗银行而言， 个人存款业务种类包括支票账户、储蓄账户等类，而仅支票账户类存款产品就多达五种，占存款业务种类的一半左右，包括Citibank EverythingCounts、Citigold、Citibank Access Account、Basic Checking、The Citibank Account。这五种产品都各有特色，Basic Checking就属于普通支票账户，银行不支付利息、没有最低余额限制、每月都必须交纳9.5美元的账户管理费、能享受支票费和ATM跨行交易费的优惠。而The Citibank Account属于付息类支票账户， 特点在于银行会支付利息、有较高的余额要求(6000美元/月)，如果存款人满足联合账户余额 (combined average balance) 要求就能无限制的免支票费和ATM跨行交易费。

　　还有，不同的存款人的需求也是不同的，有的存款人看重账户所能支付的利息，有的则看重账户的支付功能；有的存款人每月需要签发很多张支票，有的则很少签发支票。不同规模的银行，存款产品设计的不同也体现银行选择的客户群体的不同。如大通银行将个人客户分为一般客户(对银行没有特别要求)、年轻而富裕的客户(要求方便快捷的服务)、成熟而富裕的客户(要求个性化的服务)三大类，并根据不同类别客户的需要分别推出不同的账户。另外账户余额要求也是美国银行衡量对存款人所开立账户收费与否的一个标准。  

　　据美国银行的一份研究表明，一家商业银行如果只拥有支票账户的客户，就可以留住50%的客户；只拥有支票和储蓄账户的客户，会留住70%的客户；同时拥有支票、储蓄和网银账户的客户，只有1—2%的客户选择离开。可见个人支票对吸收存款具有很大的“粘性”，特别是对于吸引中小企业和广大中低收入者的存款具有强大的推动作用，成为国外银行维系客户的重要纽带。但我国的个人活期存款账户跟国外的个人支票账户是有很大区别的，因为我国的居民存款账户基本上平时是没有什么业务发生的，而国外的支票账户则几乎每天都有业务发生，如美国个人支票的使用量比信用卡还大(支票占22%，信用卡只占20%)。

　　进入互联网时代，美国率先推出了电子支票，借鉴纸张票据关于支付、流通、结算和融资等功能，利用网上银行的在线交易模式将钱款从一个账户转移到另一个账户，以标准化的格式规范支票的形式，利用电子数据代替纸张进行资金的传输和储存来完成各票据主体间资金的流转和自动处理，是无纸化票据。同时，通过电子签名和认证机构来保证票据信息的保密性、真实性、完整性和不可否认性，从而实现了票据金额的实时转移并有效地防止了票据的仿造。2003年美国通过了《21世纪支票交换法案》，赋予电子支票与传统支票同等法律效力，使支票有新的生命力。通过这种“替代票据”，银行在票据清算中可实现纸质票据和电子票据之间的自由转换，这既使得银行之间的电子提示变得更为方便，又保证那些不愿接受电子票据的银行和个人能够继续使用纸质票据。在电子票据的清算方面，早在上世纪8 0年代，美国票据自动清算所(ACH)已经采用票据截留的方式来实现票据清算的电子化。

　　正是由于支票的缺位，目前我国流通中的现金占GDP的10%以上，而美国却只有2%左右。在三大支付工具中，美国个人支票的支付金额占整个非现金交易总额中的44%以上， 而银行卡只占5%，可见个人支票对增加存款、减少资金的滞留和沉淀、使资金能更多地在银行“体内循环”起到了很大作用。减少现金流通量， 可以为国家节省货币发行成本、为银行节约现金使用成本， 减少“现金搬家”现象， 缓解银行柜台压力， 增加偷漏税及洗钱的难度。同时，商家在日趋激烈的竞争中利润越来越薄，大部分超市的利润率在3%以下，难以承受高昂的银行卡结算费用(1-2%)，转而寻找一种既能减少现金收付又能节省结算成本的工具：零成本的支票。

　　为发展金融电子化，我国于2004 年颁布了《电子签名法》，2005 年颁布了《关于加快电子商务发展的若干意见》，提出要加快电子交易、安全认证、在线支付等方面法律的制定。2007 年我国借鉴和吸收美国、香港的做法，开发了全国个人支票影像交换系统，结束了支票只能在同城使用的历史，实现了全国范围内的通用，并极大地降低了的结算成本、提高了经营效率。这些都为个人支票的使用创造了很好的外部环境。

　　所以，我们应深刻地认识到个人支票(包括电子支票)对存款业务的重要性，尽快引进这一能壮大客户基础、增加存款、提高市场占有率、降低交易成本并与网上银行、手机银行相结合的高科技成熟产品，同时电子支票还符合无人银行和无纸化、电子化的趋势并可将小企业和个人业务渠道进行整合，以客户需求为中心、互联网为依托、IT为支撑，创新存款业务，增强核心竞争力，打造出“人无我有”能体现服务优势具有社会知名度的品牌产品，在不久的将来，个人支票或将成为继信用卡之后的我国银行业一块不小的蛋糕。

　　作者简介：

　　阎志鹏博士，新泽西理工大学管理学院金融副教授。曾就职于纽约市一大型对冲基金-千年合伙人有限公司的统计套利部。他曾先后获得美国布南迪斯大学国际经济与金融博士学位、上海交通大学管理学硕士学位及工程学士学位。在赴美之前，阎博士曾在大鹏证券投资银行部上海总部任项目经理。在美求学期间，他曾在麻省州政府、哈佛大学商学院、道富全球咨询公司等处实习。在国内外著名期刊杂志上发表十多篇学术论文，主要作品有《反思华尔街》。

　　高洪满博士，交通银行金融研究中心研究员。美国密西西比大学管理学博士，中国人民银行总行研究生部的金融学硕士。曾任教于美国杰克逊州立大学商学院、田纳西金恩学院。曾任职于浙江省财政厅和国有资产管理局，并在清华大学、上海交通大学等国内知名研究机构做过学术报告。在《第一财经》、《上海证券报》、《金融时报》等国内外著名期刊杂志上发表十多篇学术论文，主要成果有《中国债务问题研究》。