周四最具爆发力六大牛股

　　 一汽富维：盈利提升费用下降

　　投资要点：公司中长期的增长取决于一汽大众和一汽丰田的扩张步伐。随着一汽大众成都和佛山基地产能的释放，公司主要利润来源富维江森自控业绩将快速增长。天津英泰将受益于一汽丰田长春工厂的投产，未来将保持稳定增长。同时，新设立富维江森电子、富维高新汽车饰件、富维丰田纺织、富维海拉车灯等合资公司陆续投产，一方面费用压力将不断减轻，另一方面公司依托一汽集团客户优势和外方技术优势，在车灯、汽车电子等领域未来发展潜力巨大。

　　投资评级：预测2011-2013年公司EPS分别为2.22元、2.50元、3.05元。首次给予"增持"评级。（海通证券）

　　安洁科技：伴随苹果超越行业周期

　　投资要点：随着移动电子产品不断提升对轻薄化的追求，电子零部件产品精度不断提升，对于各类功能器件的需求不断上升，推动功能器件市场快速增长。

　　苹果是在低迷的行业背景下，最具有超越行业景气周期能力的公司，其对消费者的吸引力在虚弱的消费意愿下尤为突出。公司作为苹果5家功能器件供应商之一，相比欧美、台系竞争对手，专注主业、反应灵活、价格优惠，整体份额稳步提升，有望伴随苹果脚步取得超越行业周期的优秀业绩。

　　投资评级：预计公司11-13年EPS为0.77元、1.45元和2.14元，考虑公司可望在整体电子行业低迷情况下取得高速增长，我们认为公司合理价值为2012年30倍市盈率，对应6个月目标价为43.5元，给予"买入"评级。如果2012年公司通过高新技术企业资格，将会适用15%所得税率。（申银万国）

　　 山东矿机:短期业绩承压

　　山东矿机发布3季度财务报告及重大投资进展公告。3季报显示，公司前3季度实现营业收入12.08亿元、比去年同期增长24.15%，归属于上市公司股东的净利润为0.95亿元、比去年同期增长14.18%，每股收益为0.36元。重大投资进展公告显示，山东矿安避险装备有限公司研制的矿用可移动式救生舱样机已经完成试制，并顺利通过各项检测及试验，各项指标均达到设计要求，并参加第十四届中国国际煤炭采矿技术交流及设备展览会展览。

　　点评

　　1. 前3季度业绩低于预期。2011年前3季度，国内液压支架业务竞争激烈，产品价格下滑，公司液压支架业务盈利能力不达到预期，是公司业绩低于预期的主要原因。同时，公司前3季度销售费用、管理费用、资产减值损失分别增长36%、33%、219%，也是影响业绩低于预期的重要原因。

　　2. 3季度单季业绩出现下滑。根据公司3季度报告，2011年第3季度单季实现利润0.23亿元，实现每股收益0.09元，分别比去年同期增长-5%、-29%，单季度业绩出现下滑。3季度业绩出现下滑是造成业绩低于预期的主要原因，特别是液压支架业务出现下滑。

　　3. 公司救生舱业务进展顺利。根据公司公告，公司救生舱业务完成试制，并顺利通过各项检测及试验，目前，公司正在积极开展向安标国家矿用安全标志中心申请矿用可移动式救生舱"煤矿矿用产品安全标志证书"的相关工作，同时，按计划推进新产品市场销售的前期工作。据公司预计，救生舱业务完全达产后，正常年利润总额为5865万元，内部收益率56.9%。

　　4. 投资建议:我们下调公司未来3年盈利预测为0.60元、1.13元、1.53元(原为0.78元、1.34元、1.95元)，维持公司增持的投资评级，目标价为25.99元。

　　风险因素:宏观经济波动风险、募投项目进度不达预期风险（东方证券）