每日晚间实力机构点评热门个股精选

　　伟星股份：预料之中 底部到来

　　纺织服装市场复苏可能要待下半年：1、12年欧美经济低迷，继续缓慢复苏中，而且欧债危机持续发酵，这些都影响欧美对纺织品服装的需求；2、国内纺织服装零售，则由于受宏观经济和价格过高抑制需求的影响，11年下半年以来销售增速放缓，品牌和渠道商库存上升，势必影响12年的订货情况，因此我们预计至少今年上半年国内外纺织服装需求难有明显起色，市场真正的反弹还是观察8月的传统旺季情况吧。

　　公司经营实力超群，经营实力明显强于纽扣拉链同行，销售、研发和生产之间的配合衔接完美，只要市场转好，公司可以最大程度享受市场复苏带来的发展良机。我们认为当前股价已经基本反应了11年业绩的下滑，仍维持“买入”评级。

　　(国金证券 张斌)

　　通策医疗：宁口昆口渐入佳境 期待未来扩张

　　呈贡新院继续推进，生殖中心前景看好：公司于2011年4月与昆明市妇幼保健院签订了共建呈贡新院的协议，后续事宜目前仍在等待有关政府部门的批复，考虑到近期国家及各地方政府对于民营资本参与医疗服务行业政策暖风频现，我们对协议的最终执行持乐观态度。此外，公司与昆明妇幼保健院共建的生殖中心目前也在等待辅助生殖牌照的行政批复。现阶段中国不孕不育市场需求巨大，而辅助生殖业务市场主要还是由公立医院占据，受制于行政审批的壁垒和人才、设备的限制，每个省会城市一般只有1-2家医疗机构可以开展该项业务，市场距离充分竞争还相差很远，未来公司的生殖中心如果能够获批其发展前景也值得期待。

　　我们认为，作为A股中比较有代表性的医疗服务企业，通策定位于医院控股集团(医疗服务投资者)，区别于爱尔以眼科连锁为主的模式(医疗服务提供商)，所选择的口腔业务在我国也有着巨大的潜在市场。公司在杭州地区业务已确立优势地位，未来有望继续稳健成长，而从2012年下半年开始宁口和昆口有望成为公司业绩进一步增长的“双引擎”。虽然在目前市场条件下其短期估值不低，但作为医疗服务这一大行业中的小市值公司，其长期成长仍然值得期待，维持其“推荐”的投资评级。

　　(兴业证券(微博) 王晞)

　　北京君正：业绩略低于预期 期待未来增长

　　公司的4770芯片和其他公司同类芯片相比，在面积、功耗上有较大的优势，且价格相对较低，目前已经有艾诺、蓝魔等平板电脑采用了公司的芯片，公司今年将开发4780双核芯片，具有更好的性能。我们认为公司的研发能力较强，加上产品的性价比较高，以及公司目前更加重视软件生态环境改善和产品市场推广，公司的芯片在平板电脑领域的发展前景值得期待。

　　平板电脑未来仍将以较快的速度增长，我们认为公司产品在白牌平板电脑以及国内品牌平板电脑领域的市场拓展值得期待，预计11-13年EPS分别为0.91元、1.72元、2.16元，对应PE为30.72、16.22、12.91倍，给予“谨慎推荐”评级。

　　(民生证券(微博) 李晶)

　　碧水源：业绩超预期 立足技术布局全国

　　充分布局环保产业链：公司除了进军生活污水领域外(目前业务包括膜材料生产、膜组器生产、污水处理整体解决方案，市政工程建设)，同过兼并及合作，目前正在积极进军工业废水处理、固废领域、自来水净化等领域，公司目前已经充分布局了环保产业链，未来将受益这些领域的快速发展。

　　抗经济周期的良好投资标底。在宏观调控趋紧的背景下，地方政府财政紧张，资金缺乏使得地方政府有动力将项目与专业公司合作，地方市场由封闭市场转变为半封闭市场，为公司提供了巨大的机会。此外，国家在“十二五”规划中将节能环保产业定位于战略性新兴产业的首位，在宏观经济下行周期性行业业绩增速下滑的情况下，行业的增速前景良好，公司是抗经济周期的良好的投资标底。近期公司随环保板块调整充分，估值水平大幅下移，考虑到公司膜技术在国内处于垄断地位以及我国再生水广阔的空间，维持公司为“增持”的投资评级。

　　(山西证券 梁玉梅)

　　卓翼科技：聚焦优质客户 开拓手机业务

　　PON终端接力ADSL终端。公司已开始为中兴和烽火提供PON 终端设备，2012年有望为华为供货。PON终端将接力ADSL终端，两者合计销售额将在未来两年保持30%左右的增速。

　　专注于网络通讯终端和消费电子的ODM/EMS制造商。公司主要以ODM/EMS模式为华为、中兴等国内外品牌商提供网络通信类和消费电子类产品的合约制造服务。主要产品包括ADSL调制解调器、无线路由器、无线网卡、音视频产品和手机等手持终端产品等。给予“持有”评级。

　　(华宝证券 吴炳华)

　　三元达：无线城市浪潮 WLAN大发展

　　3G网络建设支撑传统网优业务发展。2012年是三网融合全面试点推广的一年，3G用户数有望出现加速上升趋势。运营商将进一步加强3G网络覆盖建设投资，争夺市场份额。这将支撑无线网络优化行业继续高速发展，同时对于维护服务行业也是巨大的市场机会。

　　天线、CMMB和软件等新兴业务助推业绩。公司与天线领域龙头企业—海天天线强强联手，凭自身强大的营销网络，借助海天在天线领域的技术优势及客户关系，公司的天线业务有望实现突破；公司在CMMB领域技术领先，补点器+发射机模式将成为公司独特优势，在招标中抢占可观份额。另外，迷你营业厅等软件业务也有望快速增长。首次给予“买入”评级。

　　(宏源证券 王凤华 吴洋)