永高股份与百圆裤业11月30日申购指南

　　永高股份(002641)申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　(一)股票种类：本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值人民币1.00元。

　　(二)发行数量和发行结构：本次发行数量为5,000万股，其中网下发行数量为1,000万股，占本次发行数量的20%；网上发行数量为4,000万股，占本次发行数量的80%。

　　(三)发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为18.00元/股，此价格对应的市盈率为：

　　1.23.08倍(每股收益按照2010年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)；

　　2.17.31倍(每股收益按照2010年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。

　　(四)本次发行的重要日期安排

序号	日期	发行安排
1	T-8日2011年11月18日(周五)	刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
2	T-7日2011年11月21日(周一)	初步询价(通过网下发行电子平台)及现场推介(深圳)
3	T-6日2011年11月22日(周二)	初步询价(通过网下发行电子平台)
4	T-5日2011年11月23日(周三)	初步询价(通过网下发行电子平台)及现场推介(上海)
5	T-4日2011年11月24日(周四)	初步询价(通过网下发行电子平台)及现场推介(北京)
6	T-3日2011年11月25日(周五)	初步询价(通过网下发行电子平台)初步询价截止日(15:00)
7	T-2日2011年11月28日(周一)	确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象名单及有效申报数量； 刊登《网上路演公告》
8	T-1日2011年11月29日(周二)	刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》网上路演
9	T日2011年11月30日(周三)	网下申购缴款日(9:30-15:00；有效到账时间15:00之前)网上发行申购日(9:30-11:30,13:00-15:00)网下申购资金验资，网下发行配号
10	T+1日2011年12月1日(周四)	网上申购资金验资网下发行摇号抽签
11	T+2日2011年12月2日(周五)	刊登《网下摇号中签及配售结果公告》、《网上中签率公告》，网下申购多余款项退还，网上发行摇号抽签
12	T+3日2011年12月5日(周一)	刊登《网上中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

　　注：(1)T日为发行申购日；

　　(2)如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致股票配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请股票配售对象及时与主承销商联系；

　　(3)上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。

　　(五)拟上市地点：深圳证券交易所

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　1.本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。

　　2.单一证券账户申购上限为40,000股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。

　　3.投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。同一账户的多次申购委托(包括在不同的证券交易网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购。

　　4.参与初步询价的配售对象不能参与网上申购，若参与网上申购，则网上申购部分为无效申购。

　　5.证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户(以2011年11月29日(T-1日，周二)账户注册资料为准)参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购；

　　6.投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

　　◎永高股份(002641)IPO募集资金用途将用于的项目

序号	项目名称	投资额(万元)
1	黄岩年产8 万吨塑料管道投资项目	52100
2	天津年产5 万吨塑料管道投资项目	29300
	合 计	81400

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　本公司系2008年7月11日由浙江永高塑业发展有限公司整体变更设立的股份有限公司。2008年6月3日，永高塑业股东会作出决议，同意将永高塑 业整体变更设立为股份有限公司；同意现有股东作为发起人，以永高塑业截至2008年5月31日经审计后的净资产18,364.196万元，按 1.8364∶1的比例折合股本10,000万股(每股面值1元)，其余净资产8,364.196万元计入资本公积金。

　　2008年6月18日，开元信德会计师事务所有限公司出具开元信德深验资字(2008)第019号《验资报告》，确认本公司的出资已经全部缴足。 2008年7永高股份有限公司招股意向书摘要9月11日，本公司在台州市工商行政管理局完成注册登记，并领取了注册号为331003000017154的 《企业法人营业执照》。

　　◎发行人主营业务情况：

　　公司主营业务为塑料管道的研发、生产和销售，主要产品为聚氯乙烯(PVC-U)、聚乙烯(PE)、无规共聚聚丙烯(PPR)等树脂系列管材管件，产品应用领域涵盖市政给水、排水、排污，建筑给水、排水，电力电缆保护等领域。

　　◎股东研究：

　　永高股份(002641)主要股东

序号	股东名称	持股数量	占总股本比例
1	公元塑业集团有限公司	87,000,000	58
2	卢彩芬	30,000,000	20
3	张炜	25,500,000	17
4	元盛投资	7,500,000	5

　　◎永高股份(002641)最近三年财务指标：

财务指标/时间	2010年	2009年	2008年
总资产(亿元)	12.754	9.841	8.97
净资产(亿元)	5.46	4.962	3.449
少数股东权益(万元)		58.13	146.76
净利润(亿元)	1.61	1.52	0.71
资本公积(万元)	7188.93	15164.2	15164.2
未分配利润(亿元)	2.85	2.18	0.81
基本每股收益(元)	1.29	1.52	0.71
稀释每股收益(元)	1.29	1.52	0.71
每股现金流(元)	2.08	1.22	2.04
净资产收益率(%)	31.27	36.27	22.06

　　百圆裤业(002640)申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　1、股票种类：本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元。

　　2、发行数量：本次发行数量为1,667万股，其中网下发行数量为330万股，网上发行数量为1,337万股。

　　3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为25.80元/股，此价格对应的市盈率为：

　　(1)39.69倍(每股收益按照2010年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)；

　　(2)29.66倍(每股收益按照2010年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。

　　4、网下发行申购缴款时间：2011年11月30日(T日，周三)9:30～15:00。

　　5、网上发行申购时间：2011年11月30日(T日，周三)，在深交所正常交易时间内进行(9:30～11:30，13:00～15:00)。

　　6、本次发行的重要日期安排

序号	日期	发行安排
1	T-9日2011年11月17日(周四)	刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
2	T-8日2011年11月18日(周五)	初步询价(通过网下发行电子平台)
3	T-7日2011年11月21日(周一)	初步询价(通过网下发行电子平台) 现场推介(深圳)
4	T-6日2011年11月22日(周二)	初步询价(通过网下发行电子平台)
5	T-5日2011年11月23日(周三)	初步询价(通过网下发行电子平台) 现场推介(上海)
6	T-4日2011年11月24日(周四)	初步询价(通过网下发行电子平台)
7	T-3日2011年11月25日(周五)	初步询价(通过网下发行电子平台) 现场推介(北京)初步询价截止日(T-3日15:00)
8	T-2日2011年11月28日(周一)	确定发行价格、可参与网下申购的配售对象名单及其有效申报数量刊登《网上路演公告》
9	T-1日2011年11月29日(周二)	刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》网上路演
10	T日2011年11月30日(周三)	网下申购缴款日(9:30～15:00；有效到账时间 15:00之前)，网下申购资金验资，网下发行配号 网上发行申购日(9:30～11:30，13:00～15:00)
11	T＋1日2011年12月1日(周四)	网下发行摇号抽签 网上申购资金验资
12	T＋2日2011年12月2日(周五)	刊登《网下摇号中签及配售结果公告》、 《网上中签率公告》网上发行摇号抽签 网下申购多余款项退还
13	T＋3日2011年12月5日(周一)	刊登《网上中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

　　注：(1)T日为发行日；

　　(2)如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请配售对象及时与主承销商联系；

　　(3)上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　1、本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。

　　2、单一证券账户申购上限不得超过13,000股(不超过本次网上发行总股数的1‰)。对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

　　3、参与初步询价的配售对象(无论报价有效与否)不能参与网上申购，若参与网上申购，则网上申购部分为无效申购。

　　4、投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不 得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户(以2011年11月29日账户注册资料为准)参与本次 网上申购的，以及同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　◎百圆裤业(002640)IPO募集资金用途将用于的项目

序号	项目名称	投资额(万元)
1	营销网络建设项目	27550.07
2	信息化系统建设项目	1926.57
	合 计	29476.64

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　本公司系由山西百缘物流配送有限公司(以下简称"百缘有限")以截至2009年9月30日经审计的账面净资产值人民币9,926.75万元按 1：0.5036893折为5,000万股整体变更设立，净资产与股本之间的差额4,926.75万元计入资本公积，中喜会计师事务所就本次整体变更事宜 出具了中喜验字[2009]第01029号《验资报告》。2009年11月20日，本公司取得山西省工商行政管理局颁发的注册号为 140000200038906的《企业法人营业执照》。

　　◎发行人主营业务情况：

　　通过以特许加盟与直营销售相结合的连锁经营模式，通过品牌推广、终端渠道建设、产品设计开发和供应链管理，组织公司自有品牌百圆裤装的批发与零售。

　　◎股东研究：

　　百圆裤业(002640)主要股东

序号	股东名称	持股数量	占总股本比例
1	杨建新	23,613,400	47
2	樊梅花	13,886,600	28
3	睿景公司	5,500,000	11
4	明昌公司	5,000,000	10
5	恒慧公司	1,000,000	2
6	诺邦公司	1,000,000	2

　　◎百圆裤业(002640)最近三年财务指标：

财务指标/时间	2010年	2009年	2008年
总资产(亿元)	2.954	2.482	2.143
净资产(亿元)	1.538	1.092	0.548
少数股东权益(万元)	117.84
净利润(亿元)	0.43	0.29	0.21
资本公积(万元)	4755.08	4755.08
未分配利润(亿元)	0.49	0.11	0.23
基本每股收益(元)	0.87	0.76	0.7
稀释每股收益(元)	0.87	0.76	0.7
每股现金流(元)	0.08	0.14	0.07
净资产收益率(%)	33.04	35.86	40.75