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中交股份拟融资200亿回归A股

http://msn.finance.sina.com.cn 2011-09-26 03:10 来源: 华龙网-重庆商报

  就在投资者为“超级航母”中国水电即将于明日迎来公开发行而颤抖之际,一只体量比中国水电更为庞大的新股也打响了登陆A股的发令枪。中国交通建设股份有限公司于上周五在证监会官网公布招股书,正式启动回归A股上市之旅。如果中交股份在本周三通过证监会的审核,那么年内A股最大IPO项目将就此诞生。

  今年第一IPO换位

  由于融资额度达到173亿元,即将于明日实施申购的中国水电被称为“2011年A股第一IPO”,然而这顶“年内最大IPO项目”的帽子仅仅在中国水电的头上戴了一周便即将易主。中交股份发布的招股书显示,中交股份拟在A股发行不超过35亿股,募集资金的上限达200亿元。募集资金主要用于工程船舶和机械设备购置、广明高速公路延长线项目等9大项目,以及偿还银行贷款20亿元。据了解,中交股份将于9月28日(本周三)上会,如果顺利过会,中交股份将一举超越中国水电成为今年来首发募集资金最大的公司。

  此外,中交股份A股IPO将和吸收合并路桥建设同步进行,部分发行新股将用于换股吸收合并路桥建设。根据本次换股方案,路桥建设换股价格为14.53元/股。此前中交股份已持有路桥建设61.4%的股权。据悉,此次IPO结束后,中交股份的总股本将达到183亿股,就总股本规模而言中交股份在国内上市公司中排名第21位。受回归A股消息提振,中交股份H股上周五上涨1.2%,报收5.07元。

  或砸出真正底部

  在多种因素的作用下,最近市场持续走弱,盘中最低触及2400点一线,而超级新股中国水电进入发行阶段无疑是导致大盘上周疲软走势的一个重要因素。如今“胃口”比中国水电更大的中交股份又启动了IPO程序,这对本已衰弱不堪的沪深两市到底是福是祸呢?对此业内人士之间也存在着不同的看法。

  “中交股份此时回归A股对当前的沪深两市肯定是一大利空!”海通证券分析师舒菱在接受记者采访时毫不遮掩自己对后市走向的悲观判断。舒菱指出,市场曾预期国庆前后监管层会放慢新股发行的节奏,但中交股份周三上会的现实将投资者此前的最后一丝希望彻底击碎,这表明监管层到目前为止仍然认为市场可以承受较大规模的“抽血”,这是对市场人气的重大打击。当前两市的单日成交量在千亿元附近游移,而中国水电和中交股份冻结的资金量可能过千亿,这种资金面上的“釜底抽薪”不是弱势之中的A股市场所能承受的,因此沪指跌破2400点只是时间问题。

  与舒菱的悲观预期不同,广发证券分析师王立才虽然也对中交股份IPO可能对A股市场造成的冲击表示警惕,但同时也认为大盘新股接二连三的发行可能会有助于沪深两市及早探明底部。王立才指出,大盘经过长期调整以后,已经下探到2400点区域,这个位置因为前期成交量极度低迷,说明场外资金介入不高,但是也说明市场抛压很轻,如果中交股份的发行价格比较合理,很有可能带动一个市场底部的形成。从历史上看,宝钢股份、中国中冶等大盘股的上市都曾探明当时的市场底部。此外,当前市场舆论对IPO抽血的诟病甚多,监管层此时仍敢“冒天下之大不韪”放行大盘新股或许暗示着已有护盘的应对举措。记者 李扬帆 实习生 庞宠

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