20家非上市券商承销47只变脸股 平安4保代荐7只

　　21世纪经济报道 晓晴

　　核心提示：截至2011年年末，47只“变脸”新股全年平均净利润同比降幅为20.23%。

　　平安证券(微博)占据4位

　　本报记者调查发现，在61只“变脸”新股中，20家非上市券商主承销了47只，占比为77.05%。

　　这些券商分别为安信证券、渤海证券、长城证券(微博)、东方证券、东兴证券、国都证券、国泰君安、国信证券、华龙证券、华英证券、民生证券、平安证券、齐鲁证券、瑞银证券、世纪证券、中航证券、中投证券、中信建投、中银国际、中原证券(微博)，涉及保荐代表人共86人。

　　截至2011年年末，上述47只“变脸”新股全年平均净利润同比降幅为20.23%。其中，华中数控(300161.SZ)、比亚迪(002594.SZ)、金信诺(300252.SZ)、金力泰(300225.SZ)、佛慈制药(002644.SZ)5只新股全年净利润降幅高达四成以上，分别为45.51%、44.38%、41.72%、40.62%、40.37%。

　　上述5只业绩大幅跳水的新股背后，其上市保荐代表人分别为国泰君安的刘欣和孙小中、瑞银证券的丁晓文和汤双定、中航证券的李秀敏和许春海、安信证券的濮宋涛和张宜霖、华龙证券的郭喜明和刘生瑶。

　　平安证券成保荐变脸大户

　　值得一提的是，中航证券许春海和华龙证券郭喜明同时还担任了另一业绩“变脸”新股——雷曼光电(300162.SZ)和瑞丰光电(300241.SZ)的保荐代表人。

　　截至2011年年末，雷曼光电和瑞丰光电全年净利润同比下降了24.37%和14.98%，分别降至3327.20万元和3312.87万元。

　　此外，2011年保荐两家上市即变脸新股的，还有6名保荐代表人，他们分别为江成祺、徐圣能、汪家胜、罗腾子、吴卫华。

　　其中，除吴卫华和刘生瑶分别为国信证券和华龙证券保荐代表人以外，而江成祺、徐圣能、汪家胜、罗腾子四人则全部为平安证券保荐代表人。

　　调查表明，汪家胜目前任职平安证券投资银行事业部执行总经理，其注册为保荐代表人的时间是2007年2月25日。

　　从其保荐经历来看，汪家胜前后担任了永清环保(300187.SZ)、中科电气(300035.SZ)、福瑞股份(300049.SZ)、利源铝业(002501.SZ)、乐视网(300104.SZ)5只新股的保荐代表人。

　　除永清环保为2011年3月8日上市以外，其余4家公司上市日期分别为2009年12月25日、2010年1月20日、2010年11月17日、2010年8月12日。

　　2011年9月1日起，汪家胜还接任了瑞丰高材(300243.SZ)原保荐代表人李建的保荐工作。此前，瑞丰高材于2011年7月12日登陆创业板。2011年，瑞丰高材的净利润下降11.90%。

　　此外，永清环保、中科电气2家公司业绩均有下降，分别较上年同期下降16.03%、8.08%。

　　罗腾子也先后出现在两只“变脸”新股的保荐代表人名单中。2011年，罗腾子先后参与了群兴玩具(002575.SZ)和神农大丰(300189.SZ)的首发保荐工作，其全年净利润同比分别下降6.92%和3.63%。

　　其保荐经历还显示，罗腾子早在2004年4月30日就注册为保荐代表人，现任平安证券投资银行事业部投行董事总经理。其前后还保荐了宇顺电子(002289)、华兰生物(002007)、鲁阳股份(002088.SZ)、世纪鼎利(300050)4家首发公司，分别于2009年9月3日、2004年6月25日、2006年11月30日、2010年1月20日上市。

　　不过，上述四家公司业绩均出现大幅滑坡，2011年全年净利润同比大减26.71%、39.52%、11.88%、53.41%。

　　与罗腾子同一批注册为保荐代表人的徐圣能现任平安证券投资银行事业部投行执行总经理。除了目前担任德力股份(002571.SZ)和辉隆股份(002556.SZ)的保荐代表人以外，徐圣能还参与了爱尔眼科(300015.SZ)首发和时代出版(600551.SH)非公开发行的保荐工作。

　　其中，德力股份和辉隆股份相继于2011年4月12日和3月2日上市，但2011年业绩即同比下降2.94%和18.36%。

　　徐圣能在2006年8月进入平安证券投行部之前，先后还在海通证券(微博)、君安证券、华安证券投行任过职。

　　此外，德力股份另一名保荐代表人江成祺也前后参与了4家首发和1家公司非公开发行的保荐工作。它们分别为禾欣股份(002343.SZ)、长信科技(300088.SZ)、合肥城建(002208.SZ)、安利股份(300218)的首发和福田汽车(微博)的非公开发行。

　　其中，先后于2010年1月26日和2011年5月18日上市的禾欣股份、安利股份归属于上市公司股东的净利润较上年同期减少11.78%、18.99%。

　　投行“老人”也中招

　　作为国信证券唯一担任两家“变脸”新股的保荐代表人，吴卫华担任了恒大高新(002591.SZ)和安居宝(300155.SZ)的保荐代表人，两家公司分别于2011年6月21日和1月7日上市。截至2011年年末，恒大高新和安居宝全年净利润同比分别下降12.15%和6.11%。

　　调查表明，吴卫华于2009年11月23日注册为保荐代表人，现任国信证券投资银行事业部业务部执行副总经理一职。

　　除了恒大高新和安居宝以外，吴卫华还担任了已于2010年12月22日上市的昌红科技(300151.SZ)首发和深圳燃气(601139.SH)非公开发行的保荐代表人。

　　不过，吴卫华的保荐成绩单却并不亮丽。如同样由其担任保荐代表人的昌红科技2011年业绩也出现滑坡。昌红科技于2010年12月22日登陆创业板。

　　此外，在上市首年业绩跌幅居前的“变脸”新股中，华龙证券郭喜明、刘生瑶以及中航证券许春海都是两单在手。

　　除了佛慈制药和瑞丰光电以外，郭喜明还参与了大禹节水(300021.SZ)、启明信息(002232.SZ)两家公司首发保荐以及敦煌种业(600354)的非公开发行保荐。

　　其中，2008年5月9日上市的启明信息2011年归属于上市公司股东净利润6512.36万元，同比下降27.86%。

　　刘生瑶也同为佛慈制药和西泵股份(002536。SZ)的首发保荐代表人，与郭喜明一起，均于2004年4月30日注册为保荐代表人，在投行业内资历较深。目前，刘生瑶担任华龙证券北京分公司(原投资银行总部)第四事业部总经理。

　　去年1月11日刚上市的西泵股份2月29日发布的业绩快报显示，2011年，公司实现归属于上市公司股东的净利润6758.56万元，同比降幅达23.59%。

　　调查显示，现任金信诺和雷曼光电保荐代表人的许春海2003年7月至2010年2月曾任职平安证券深圳投行部副总经理，2009年3月注册为保荐代表人。上述两家公司分别于2011年8月18日和1月13日上市。此后，许春海在江南证券作过短暂停留，2010年5月进入中航证券的证券承销与保荐分公司任执行董事。

　　值得一提的是，由其担任保荐代表人的杭州先锋电子(微博)技术股份有限公司此前已撤销首发申请。