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利润和资产减值双飙升 银行资产质量恶化阴云密布

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-03-27 15:19 来源: 金羊网-羊城晚报

  羊城晚报记者 曾颂

  随着建设银行2011年度报告出炉,目前上市银行中共有6家公布“成绩单”。利润大幅增长已是“题中之义”,但几份年报透露的一丝迹象却耐人寻味:6家银行中有4家大幅计提资产减值,同时拨备覆盖率迅速上升。数据显示,6家银行去年净利润合计3831.8亿,计提资产减值损失合计1209.5亿。

  纵观各银行年报,“正常类贷款”占比极高,貌似不需要那么高的拨备覆盖率;然而数据显示,银行正在从当期利润中砍出大笔资金,为以后冲抵不良贷款作准备。“中国银行业是经济支柱,贷款已经深入到各条产业链,未来经济下行可能导致不良率突然上升。”有分析师告诉羊城晚报记者,银行在“丰年”结束前,有必要为将来留出过冬粮食。

  浦发银行计提减值最“狠”

  从2011年年报看,浦发银行去年挣得净利润273.6亿元,同比增长42.6%———如果不是被飙升的“资产减值损失”抵消,浦发的利润还能“更上一层楼”。

  去年浦发银行发生约75亿元的资产减值损失,同比增长63.5%。浦发也是已发布年报的6家银行中,资产减值损失涨幅最大的一家。

  根据财务报表注释,这部分资产减值损失主要出现在“发放贷款和垫款”项目,这也是银行的核心业务。这有两种解释:其一,银行有许多贷款收不回来,在账面直接核销掉了;其二,银行提前扣除一笔“准备金”并挂在账面,若未来出现呆坏账,可用于核销。

  “去年银行业经营状况总体很不错,资产减值损失升得快,主要是提取准备金。”北京一名要求匿名的分析师对羊城晚报记者说。

  数据也证实了这一点:浦发银行的“正常类贷款”占比达到98.78%,同比仅微降14个基点;而拨备覆盖率从前年末的380.56%,突然升到499.60%,成为6家银行中最高的一个。

  或成“利润调节器”

  记者研读财报发现,除浦发银行外,农业银行、民生银行、深发展的“资产减值损失”也增长很快,普遍在45%至55%之间,其拨备覆盖率纷纷快速上升。建设银行、兴业银行则不大热衷此道,资产减值损失增长不到25%,这两家银行的“正常类贷款”占比均在上升,似乎底气充足。

  农业银行的“正常类贷款”占比有提升,但仍大幅计提资产减值,原因可能是其历史拨备覆盖率较低,需要迅速追赶;目前农行拨备覆盖率达到263%。

  拨备覆盖率是指“呆坏账准备金”与不良贷款的比率,根据银监会去年发布的《商业银行贷款损失准备管理办法》,商业银行拨备覆盖率基本标准为150%———然而如今各大银行均已远超过标准,原因何在?

  “动机应该是调节利润。”前述分析师对本报记者说,“拨备覆盖率高、留出的准备金多,今后如果不良贷款上升就拿来抵扣,保证未来的利润不会太低,好比丰年里留出灾年的口粮。”

  银行业今年景气堪忧

  随着年报出炉,各券商研究部门纷纷抛出报告,记者统计发现,绝大多数仍是唱多。但私下采访中,有分析师认为今明两年的银行业存在利空。“经济转型有很大不确定性,各产业出现问题都可能牵扯到银行,呆坏账可能会突然提高。”

  长江证券分析师刘俊近日发布研报称,由于社会总需求回落,今年银行业景气度将较2011年有所下降;央行近日公布的调查报告也表明,经济增长进一步放缓,实体经济需求不足,将导致银行议价能力下降。

  刘俊认为,“拨备不积极”的兴业银行未来压力较大,“若要使公司11年拨贷比达到行业平均2.2%的水平,则其净利润将同比负增长1.63%。”

  已公布年报银行部分数据

  银行2011年净利润同比增幅2011年资产减值损失(单位:亿元)同比增幅

  (单位:亿元)

  建设银行1694.3925.48%357.8322.16%

  农业银行1219.5628.50%642.2547.94%

  深发展A103.9065.35%21.4844.38%

  民生银行284.4360.80%83.7652.18%

  兴业银行255.9738.21%29.1624.48%

  浦发银行273.5542.63%74.9963.49%

  合计3831.81209.5

  数据来源:同花顺iFinD

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