常山股份做划算买卖 低价融资高价贷出
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-04-26 05:01 来源: 证券时报网常山股份3月发行公司债融资6.3亿元,票面利率8.2%;今日公布计划以年利率12%贷款1亿元给一国资公司。
证券时报记者 向南
常山股份(000158)计划委托贷款1亿元给一家国资公司,贷款年利率为12%。而3月份公司刚刚通过发行公司债的方式融资6.3亿元,票面利率为8.2%。
向常山股份贷款的是石家庄市国资经营公司,该公司成立于2011年12月28日,为石家庄市国资委出资设立的国有独资公司,代表石家庄市国资委行使出资人职权,为石家庄市各类工商企业提供金融服务。
此笔贷款用于石家庄市国资经营公司流动资金周转,不做其他项目投资使用,期限为3个月。常山股份表示,公司在保证生产经营所需资金正常使用的情况下,利用自有资金委托银行贷款,可获得较高收益。
常山股份今年3月份完成公司债融资,原计划募资9亿元,实际募资6.3亿元。常山股份称,募资主要是为了补充流动资金和归还银行欠款,优化贷款结构。
对于补充流动资金的原因,常山股份提到,随着公司产品档次不断提升,品种调改力度不断加大,对高品质的棉花及新型纤维的需求量也大幅提高,所以公司需提前购置相应原材料以备生产。为了保证生产顺利进行,公司在现有库存的基础上增加1个月的原材料储备量,资金需求约3.4亿元。此外,公司一期项目已达产,形成了年产坯布4000万米的生产能力。据正常生产周期测算,一期项目达产需流动资金3.2亿元,公司已用自有资金补充1.2亿元,尚有2亿元的流动资金缺口。因此公司拟将募集资金中的5.4亿元用于补充上述流动资金需求。
去年12月份,常山股份曾公开发行4亿元短期融资券,期限365天,票面年利率为4.9%。经过多次融资后,公司一季度末的货币资金达到11.8亿元,但流动负债亦有30.01亿元。
受棉纺织行业市场形势持续疲软影响,常山股份近期经营情况并不好,一季度亏损1949万元。