兴业证券：紫金矿业值得长期看好

　　兴业证券分析师罗人渊9月6日发布研报，点评紫金矿业（601899）收购澳洲金矿一事，认为紫金矿业成长的真实驱动力是在于其专业的勘探和开采能力，再加上预计金价将持续震荡向上，给予维持紫金矿业“强烈推荐”的投资评级。

　　研报认为，紫金矿业已完成其于7月25日公告收购澳洲诺顿金田公司（NGF）股权的第二步，至此，公司下属子公司皓金有限公司合计持有NGF16.98%股权，现已成为NGF的最大单一股东。如果紫金矿业最终获得对于NGF的控制权，参照其收购运作塔吉克斯坦ZGC金矿的历史，有望在1-2年内显著改善NGF的运营情况，从而获得可观的利润，因而此次收购表面看对短期业绩增厚不大，但绝对值得长期看好。

　　研报指出，紫金矿业成长性的来源已经不再依赖个别矿场的扩产，已经过渡到依赖并购进行扩张的阶段。并且，作为民营性质浓厚、治理结构国际化、而且在香港上市的另类国企，紫金矿业更容易在国际洽谈中获得认可，这一点超越了央企或者民企。

　　截至13:50，紫金矿业报5.28元，涨幅为1.54%，年初至今下跌了2.24%（复权后）。