国泰君安：万科A业绩亮丽维持增持评级

　　国泰君安11月4日发布的研究报告认为，万科A（000002）1-10月1080亿销售额已锁定11全年及12年130%业绩。预测11、12月总计实现约170亿销售额，即全年1250亿销售额。基于公司高周转、快速走货策略和在激励上高度重视销售等因素，预判即使行业继续下降公司也将继续高周转收割现金，抢占市场份额和客户资源。公司将充分受益于货币信贷实际放松，首套房贷款实际利率和首付有望下降。公司可售房源中90%是144平米以下中小户型，其中绝大多数是70-90平米，面向首套刚需，受益明显。维持“增持”评级。

　　研报预计公司2011-2012年EPS分别为0.87元、1.15 元，目标价10元。

　　截至13：29，万科A报7.80元，上涨0.52%，年初至今下跌3.94%。