■ 大行看港股

　　高盛表示，华能新能源（0958.HK）2012-2013年的预测风力发电机组利用率偏低。2012年碳排放额度收入较之前预测少14%，但有关收入将持续至2014年，以前则没有，估计有关收入占2012-2014年税前利润40%、16%、8%。另预期2012-2014年每年建造1000兆瓦风力发电机组。2012-2014年盈利预测分别修订-15%、+4%以及-5%，目标价下调16%至1.6元，给予“中性”评级。（华能新能源昨日收报1.29港元）

　　大和：看好润地前景

　　大和表示，润地（1109.HK）年初至今合同销售强劲，按年升50.3%，预期内地在未来数月会继续放松政策，加上公司会继续推售新盘，前景稳固。大和估计，润地经常性收入基础佳及继续增长，上调盈利预测25.9%及30%，今年底资产净值由18.6元增至21.4元，目标价由11.9元上调至17.1元，较资产净值折让20%，有16.8%升值潜力，评级由“持有”升级至“买入”。（华润置地昨日报收14.16港元）

　　美银美林：金沙中国具防御性

　　美银美林表示，5月澳门博彩收入增长放缓，主要是因为去年澳门银河开幕导致基数高等因素。该行估计，6月澳门博彩收入增长将会回升至15%。现时行业估值偏低，2012年预测EV/EBITDA8倍，相信金沙中国（1928.HK）防守性最高，给予“买入”评级，目标价35.7元。（金沙中国有限公司昨日报收25.05港元）

　　摩通：下调中铝评级至“减持”

　　摩根大通表示，中铝（2600.HK）今年回复盈利会有困难，预计亏损20亿元人民币。公司对蒙古焦煤交易的决心，也将进一步增加已经捉襟见肘的资产负债表的压力。现时公司估值仍远高于过去最低水平。评级由“中性”降至“减持”，目标价由4元下调至2.7元。（中国铝业昨日报收3.11港元）