时报解读：科力远定增收购鸿源稀土100%股权

　　证券时报网（www.stcn.com）06月06日讯

　　公告主要内容：

　　6日晚科力远（600478）公告，公司拟20.28元/股的价格向曹佑民定向发行约4812万股股份，购买其持有的鸿源稀土80%股权；同时以不低于20.28元/股的价格，向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集不超过3.25亿元配套资金，其中2.44亿元用于购买曹佑民持有的鸿源稀土20%股权，0.81亿元用于补充流动资金。此次交易后科力远控股持股比例变为16.5%，曹佑民持股比例为12.7%，上市公司控股股东和实际控制人未发生变化。

　　背景：

　　科力远早在11年9月就曾谋划收购鸿源稀土，而在11年12月称因稀土价格走势不明，购买时机尚不成熟而放弃收购，导致股价连续跌停。但事件并没有终结，今年5月公告拟借道大股东购入鸿源稀土，后于6月4再度发布了重组公告，公司决定二度修改重组方案，放弃借道大股东的途径，转而由上市公司直接收购鸿源稀土。

　　据公开资料显示，鸿源稀土系中国南方规模较大的稀土材料生产出口基地之一。公司拥有稀土年产能3500吨、稀土金属材料600吨。鸿源稀土11年拥有出口配额1258吨，在全国30多家稀土出口企业中排名第10位。上市公司中，其配额仅次于包钢稀土。

　　曹佑民拥有鸿源稀土100%股权。曹佑民还持有金源稀土61%的股权。金源稀土主要从事氯化稀土的生产、销售，所生产的氯化稀土主要供应鸿源稀土。目前，金源稀土处于停产状态。

　　影响：

　　稀土出口配额被市场解读为此次收购的亮点。不过，鸿源稀土并不拥有稀土矿资源。截至2011年12月底，鸿源稀土净资产账面价值3.85亿元，预估值为12.2亿元，增值率为217%。其未分配利润3.52亿元，资产账面价值扣除未分配利润后的净资产为3224万元，增值率为3683%。

　　鸿源稀土2011年实现营业收入7.15亿元，净利润2.76亿。而科力远11年度营业收入23.8亿元，净利润为1645万元。此次交易将提高上市公司盈利能力。