亿利能源提前纳入东博因祸得福

　　■ 公告追踪

　　□本报记者 李阳丹

　　亿利能源（600277）日前公告，公司全资子公司伊金霍洛旗东博煤炭有限责任公司的资源量经国土资源部核查后增加了1456万吨。据了解，由于公司此前已经完成对东博煤炭的收购，公司将不会为此次资源量增加另付对价。公司此前被迫以自有资金提前完成对东博煤炭的收购可谓“因祸得福”。

　　被迫提前收购

　　根据国土资源部核查，亿利能源东博煤炭的资源储量为7676万吨，而此前该矿评估所采用的内蒙自治区国土资源厅资源核查数据为6220万吨，此次公司收获了逾千万吨资源储量。

　　此前，为解决与大股东的同业竞争和关联交易，亿利能源已经以自有资金提前纳入原本打算以定增募集资金来收购的东博煤炭，而收购价格仍为2010年的评估价，即16.59亿元。

　　2010年，亿利能源启动定向增发，拟以募集资金分别收购控股股东亿利资源集团有限公司和神木地利矿业分别持有的东博煤炭有限责任公司65%的股权和35%的股权。

　　截至2011年7月6日，公司2010年度非公开发行申请仍处于中国证券监督管理委员会审核阶段，但此次非公开发行募集资金拟收购的东博煤炭所属东博煤矿已经获批进入联合试运转阶段。为尽快消除同业竞争，避免关联交易，2011年7月，公司以专项银行搭桥资金先行收购亿利资源集团持有的东博煤炭51%的股权。截至2011年9月30日东博煤炭51%股权已完成交易过户。

　　据公司知情人士介绍，2011年东博煤矿经济效益良好，当时该矿另外35%股权的持有人神木地利矿业认为公司迟迟未能完成定向增发，要求就东博煤矿的收益进行分红，并且由于鄂尔多斯煤炭资源价格不断上涨，地利矿业主张重新对东博煤炭的资产价值进行评估。

　　公司为了保证定向增发的顺利进行，无奈以自筹资金预先收购了亿利资源集团持有的东博煤炭剩余14%的股权和神木地利矿业持有的东博煤炭35%的股权，并打算在非公开发行完成后以募集资金置换预先投入的自筹资金。

　　煤炭资源增值超3亿元

　　据公司知情人士介绍，原本上市公司希望直接收购东博煤矿，但由于当时该矿证照尚未齐全，不符合相关规定，因而改由大股东先入主，待该矿手续齐全后再注入上市公司。

　　据公司介绍，东博煤炭相关采矿权分别于2005年和2008年取得，且以历史成本计价，未能体现最近几年来煤矿的增值情况。东博煤矿采矿权价款依据2007年颁布的《内蒙古自治区矿产资源有偿使用管理办法（试行）》计算缴纳。而自2007年以来，内蒙古地区煤炭价格大幅上涨。

　　据悉，此前大股东亿利资源在购入东博煤矿后进行了增资，其购入成本加增资建矿投入的资金成本与此次评估价值相差不大。公司披露的2011年报数据显示，东博煤矿2011年实现净利润2.6亿元，收购价格为6.4倍的PE倍数。

　　根据证监会要求，东博煤炭注入上市公司还需要在国土部进行备案。根据国土部备案证明，东博煤矿保有资源储量为7676万吨，储量增加主要由于此次核查增加了16个钻孔资料，提高了控制程度，煤层厚度、估算面积、资源储量类别等都有了变化。

　　按照此次收购价格16.59亿元计算，东博煤矿吨煤收购价格为21.6元/吨，增加的煤炭储量价值大约为3.2亿元。