19日午间可能影响股价重要公司新闻及点评

　　证券时报网（www.stcn.com）06月19日讯

　　6月19日午间可能影响股价重要公司新闻及点评：

　　华夏幸福(600340)拟签订无锡（南长）国家传感信息中心合作协议。项目委托区域3.52平方公里，可整理建设用地1.38平方公里。项目计划5年时间完成前期开发和部分招商。

　　点评：海通证券指出，公司属A股唯一“园区孵化+地产开发”模式。地方政府财政紧张局面，有利公司模式复制和异地扩张。预计2012、2013年每股收益2.04元和2.59元，对应8.85倍和6.97倍，维持“买入”评级。

　　建研集团(002398)公告以自有资金3500万元，参股设立厦门市思明区双润小额贷款份有限公司，占比8.75%。

　　点评：安信证券预计建研集团采用成本法核算该项投资，短期内预计双润公司设立后的两年处于积累阶段，分红会比较少，因此贡献的投资收益不显著，因此不调整盈利预测。中期看，小额贷款公司的资本回报率较高，高于现有业务，是个划算的买卖。长期来看，从公司战略的角度，参股小额贷款公司是跨领域发展中代价不高的一个尝试。

　　安信证券继续看好公司的发展模式，其在最近两年业绩有保障，维持“推荐-A”评级。

　　上海绿新（002565）公告拟以2011年度净利润的8.96倍乘以85%收购福建泰兴85%的股权，本次交易的股权转让价款为4.84亿元，收购资金来源为剩余全部超募资金（2.21亿元）及银行贷款。

　　点评：招商证券指出，完成本次收购后，公司资产负债率约处35%较低水平，公司利用超募资金和银行贷款收购福建泰兴符合公司业务发展规划，对公司深化主营业务，延伸产业链条，提高营业能力和市场份额将发挥积极作用，预计2012、2013、2014每股收益为0.91元（假设10月份并表）、1.28元、1.58元，同比增长43%、41%、23%，给予2013年15倍PE，目标价为19元，上调至“强烈推荐-A”。

　　包钢股份（600010）拟增发收购西矿。增发收购西矿及巴润矿业有待证监会批准。

　　点评：国泰君安表示，若增发成功，公司产业链将向上游延伸；同时，2012年备考业绩增厚近1倍。采用按业务分部估值：铁矿业务18倍PE，1.8元/股；钢铁业务1.2倍PB，2元/股；稀土业务1.25元-6.7元/股；铌业务1元/股。目标价7.50元，“增持”评级。

　　杰瑞股份(002353)拟以自有资金2800万美元（约合人民币1.76亿元）在印度尼西亚共和国设立公司，开展老油田增产业务。

　　点评：安信证券认为公司发展海外业务是既定战略，此次在印尼开展老油田增产业务是一个很好的契机，如果实施顺利，将为公司拓展海外业务形成有力支撑，后续进展值得关注。

　　鞍钢股份（000898）今日公布2012年7月主要产品出厂价政策。

　　点评：长江证券认为，此次三大钢厂出厂价均有一定幅度的下调，一方面是受制于制造业淡季需求的逐渐回落；另一方面则释放了部分前期现货下跌导致的价差倒挂风险，有利于稳定现货市场和终端厂商的情绪。公司于4月中旬与鞍钢集团及攀钢钒钛签订了原材料关联交易的新采购协议，方案仍需获得股东大会通过。按照长江证券的假设，矿石定价制度改革后公司1季度将大幅减亏，但即便如此，在7月出厂价有所下调后，单月盈利下滑还是较为确定的事。只是考虑的因素还较为简单，暂无法完全模拟公司实际经营过程中所遇到的种种问题，与最终结果存在一定偏差可能难免。

　　长江证券暂不调整公司盈利预测，预计公司2012、2013年每股收益分别为0.04元和0.10元，维持“谨慎推荐”评级。