兴全可转债混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-06-26 01:37 来源: 中国证券网-上海证券报
（上接B27版）
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
联系电话：0755-82130833
传真：0755-82133302
客服电话：95536
公司网站：http://www.guosen.com.cn
29）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层
法定代表人：王东明
统一客服电话：95558
公司网站地址：http://www.ecitic.com
30）中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层
法定代表人：沈强
统一客服电话：0571-96598
公司网站：http://www.bigsun.com.cn
31）中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层（1507-1510室）
法定代表人：张智河
联系人：吴忠超
统一客服电话：0532-96577
公司网站：http://www.zxwt.com.cn
● 其他代销机构
天相投资顾问有限公司
办公地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
法定代表人：林义相
联系电话：（010）66045522
传真：（010）66045500
客服电话：（010）66045678
公司网站： www.txsec.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。销售机构可以根据情况变化增加或者减少销售城市（网点），并另行公告。
（二）注册登记机构
名称：兴业全球基金管理有限公司
办公地址：上海市张杨路500号时代广场20楼
法定代表人：兰荣
电话： （021）58368998
传真： （021）58368858
（三） 出具法律意见书的律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦14楼
负责人： 廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师： 廖海、吕红
联系人： 廖海
（四） 审计基金资产的会计师事务所和经办注册会计师
名称：安永华明会计师事务所
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层
法定代表人：葛明
电话： （010）58153000
传真：（010）85188298
经办注册会计师：徐艳、方侃
联系人：徐艳
四、基金的名称
兴全可转债混合型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
在锁定投资组合下方风险的基础上，以有限的期权成本获取基金资产的长期稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的可转换公司债券、股票、国债，以及法律法规允许基金投资的其他金融工具。资产配置比例为：可转债30%～95%（其中可转债在除国债之外已投资资产中比例不低于50%），股票不高于30%，现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％。
八、基金的投资策略
（一）投资决策依据
（1）国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定；
（2）国家宏观经济环境；
（3）国家货币政策、利率走势和证券市场政策；
（4）地区及行业发展状况；
（5）上市公司研究；
（6）证券市场的走势。
（二）投资决策程序
本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。
投资决策委员会是本基金的最高投资决策机构，主要职责是根据基金投资目标和对市场的判断决定本基金的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定。投资决策委员会定期召开会议，在紧急情况下可召开临时会议。
基金的资产配置采用自上而下的程序，个券和个股选择采用自下而上的程序，并严格控制投资风险。具体的基金投资决策程序如下：
（1）研究策划
研究策划部通过自身研究及借助外部研究机构形成有关宏观分析、市场分析、行业分析、公司分析、个券分析以及数据模拟的各类报告，提出本基金股票备选库的构建和更新方案，经投资研究联席会议讨论并最终决定本基金股票备选库，为本基金的投资管理提供决策依据。
（2）资产配置
投资决策委员会定期召开会议，并依据基金管理部、研究策划部的报告确定基金资产配置的比例；如遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议作出决策。
（3）构建投资组合
基金经理根据对股票市场、可转债市场和利率期限结构的判断确定可转债组合的加权平均内含收益率、久期水平和国债组合的加权平均久期水平。在此基础上根据各种定量和定性标准，以及研究策划部的个券和个股研究报告构建基金组合，并报投资决策委员会备案。
（4）组合的监控和调整
研究策划部协同基金经理对投资组合进行跟踪。研究员应保持对个券和个股的定期跟踪，并及时向基金经理反馈个券和个股的最新信息，以利于基金经理作出相应的调整。
（5）投资指令下达
基金经理根据投资组合方案制订具体的操作计划，并以投资指令的形式下达至集中交易室。
（6）指令执行及反馈
集中交易室依据投资指令进行操作，并将指令的执行情况反馈给基金经理。交易完成后，由交易员完成交易日志报基金经理，交易日志存档备查。
（7）风险控制
风险控制委员会根据市场变化对投资组合计划提出风险防范措施，监察稽核部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制，基金经理依据基金申购赎回的情况控制投资组合的流动性风险。
（8）业绩评价
研究策划部将定期对基金的业绩进行归因分析，找出基金投资管理的长处和不足，为日后的管理提供客观的依据。
（三）投资组合管理
基金的资产配置采用自上而下的程序，个券（可转债，下同）和个股选择采用自下而上的程序，并严格控制投资风险。在个券选择层面，积极参与发行条款优惠、期权价值较高、公司基本面优良的可转债的一级市场申购；选择对应的发债公司具有良好发展潜力或基础股票有着较高上涨预期的可转债进行投资，以有效规避市场风险，并充分分享股市上涨的收益；运用“兴全可转债评价体系”，选择定价失衡的个券进行投资，实现低风险的套利。在个股选择层面，以“相对投资价值”判断为核心，选择所处行业发展前景良好、价值被相对低估的股票进行投资。
九、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：“80%×天相可转债指数＋15%×中信标普300指数＋5%×同业存款利率”
十、基金的风险收益特征
本基金的风险水平处于市场低端，收益水平处于市场中高端。
十一、基金的投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自兴全可转债混合型证券投资基金2012年第1季度报告，数据截至2012年3月31日，本报告财务资料未经审计师审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
594，916，294.08
14.37
其中：股票
594，916，294.08
14.37
2
固定收益投资
3，067，093，578.48
74.08
其中：债券
3，067，093，578.48
74.08
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
438，236，788.94
10.58
6
其他资产
40，237，246.77
0.97
7
合计
4，140，483，908.27
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采掘业
42，168，064.86
1.02
C
制造业
407，855，331.22
9.91
C0
食品、饮料
116，870，936.77
2.84
C1
纺织、服装、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
175，345，644.58
4.26
C5
电子
1，611，000.00
0.04
C6
金属、非金属
26，045，738.50
0.63
C7
机械、设备、仪表
26，645，851.37
0.65
C8
医药、生物制品
4，736，160.00
0.12
C99
其他制造业
56，600，000.00
1.37
D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
交通运输、仓储业
-
-
G
信息技术业
-
-
H
批发和零售贸易
7，245，900.00
0.18
I
金融、保险业
117，162，080.00
2.85
J
房地产业
11，285，240.00
0.27
K
社会服务业
9，199，678.00
0.22
L
传播与文化产业
-
-
M
综合类
-
-
合计
594，916，294.08
14.45
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
600143
金发科技
14，847，218
175，345，644.58
4.26
2
000776
广发证券
3，344，000
90，522，080.00
2.20
3
002594
比亚迪
2，000，000
56，600，000.00
1.37
4
600519
贵州茅台
200，000
39，392，000.00
0.96
5
000895
双汇发展
569，043
39，207，062.70
0.95
6
000858
五 粮 液
1，055，977
34，678，284.68
0.84
7
002353
杰瑞股份
400，000
31，680，000.00
0.77
8
601166
兴业银行
2，000，000
26，640，000.00
0.65
9
600529
山东药玻
2，500，000
24，925，000.00
0.61
10
002046
轴研科技
1，370，837
19，918，261.61
0.48
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
87，042，000.00
2.11
3
金融债券
-
-
其中：政策性金融债
-
-
4
企业债券
125，781，276.60
3.06
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债
2，854，270，301.88
69.34
8
其他
-
-
9
合计
3，067，093，578.48
74.51
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值(元)
占基金资产净值比例（％）
1
110015
石化转债
11，504，490
1，162，873，849.20
28.25
2
113001
中行转债
3，870，440
366，608，076.80
8.91
3
110017
中海转债
2，383，230
223，237，154.10
5.42
4
110013
国投转债
1，740，310
171，229，100.90
4.16
5
110003
新钢转债
1，600，000
163，456，000.00
3.97
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
（1）宜宾五粮液股份有限公司2009年受到证监会调查，并于2011年5月27日收到证监会《行政处罚决定书》，对其公司和相关高管作出了警告和罚款决定，五粮液公司立即对相应事项进行了整改并公告。从2009年至今历时两年，公司股价已经较为充分地反映和消化了2009年事件的负面信息，2011年第17号文之后公司也已经认真整改并公告，负面事件影响已经基本尘埃落定。我们认为中国正迈向富裕社会，高端白酒整体维持景气。五粮液品牌本身历史积淀深厚，质量过硬，在消费者中享有很好的口碑。公司业绩稳定，成长明确，可以投资。
本基金投资的前十名证券的发行主体除上述公司之外，本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（3） 其他资产构成
序号
名称
金额（人民币元）
1
存出保证金
750，000.00
2
应收证券清算款
25，559，222.18
3
应收股利
-
4
应收利息
13，029，981.74
5
应收申购款
898，042.85
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
40，237，246.77
（4） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
110015
石化转债
1，162，873，849.20
28.25
2
113001
中行转债
366，608，076.80
8.91
3
110017
中海转债
223，237，154.10
5.42
4
110013
国投转债
171，229，100.90
4.16
5
110003
新钢转债
163，456，000.00
3.97
6
110016
川投转债
158，141，668.80
3.84
7
110011
歌华转债
135，914，758.20
3.30
8
110018
国电转债
94，269，458.10
2.29
9
125709
唐钢转债
86，654，889.80
2.11
10
110007
博汇转债
81，376，695.00
1.98
11
125089
深机转债
71，460，360.93
1.74
12
110012
海运转债
64，111，225.00
1.56
13
125731
美丰转债
38，318，100.88
0.93
14
129031
巨轮转2
32，222，243.97
0.78
15
125887
中鼎转债
2，624，720.20
0.06
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明
1
000776
广发证券
90，522，080.00
2.20
非公开发行
2
000895
双汇发展
39，207，062.70
0.95
重大资产重组
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日2004年5月11日，基金业绩截止日2012年3月31日。
本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
2012年第1季度
0.83%
0.60%
1.30%
0.59%
-0.47%
0.01%
2011年年度
-4.10%
0.51%
-2.93%
0.47%
-1.17%
0.04%
2010年年度
7.65%
0.60%
-9.46%
0.78%
17.11%
-0.18%
2009年度
35.21%
0.80%
37.37%
1.46%
-2.16%
-0.66%
2008年度
-19.65%
0.87%
-42.04%
1.27%
22.39%
-0.40%
2007年度
113.44%
1.22%
99.30%
1.74%
14.14%
-0.52%
2006年度
71.70%
0.72%
52.91%
0.69%
18.79%
0.03%
2005年度
7.53%
0.49%
4.83%
0.39%
2.70%
0.10%
2004.5.11-2004.12.31
-3.00％
0.27％
-4.37％
0.37％
1.37％
-0.10％
2004.5.11（基金成立之日）-2012.3.31
289.13%
0.77%
90.30%
1.05%
198.83%
-0.28%
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金管理费
本基金的管理费提取。按前一日的基金资产净值乘以相应的管理费年费率来计算，计算方法如下：
H=E×I÷当年天数
H：为每日应计提的基金管理费，E：为前一日基金资产净值，I：基金的管理费年费率
本基金的管理费年费率为1.3%。
基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
2、基金托管费
本基金的托管费，按前一日的基金资产净值乘以托管费年费率来计算，计算方法如下：
H＝E×I÷当年天数
H：为每日应支付的基金托管费，E：为前一日的基金资产净值，I：基金的托管费年费率
兴全可转债混合型证券投资基金的托管费年费率为 0.25%。
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
3、与基金运作有关的其他费用
主要包括：基金的证券交易费用、基金合同生效后的基金信息披露费用、基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、以及其它按照国家有关规定可以在基金资产中列支的其它费用。该等费用由基金托管人根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额，列入当前基金费用。
4、经基金管理人与基金托管人协商一致，可以酌情调低基金管理人的报酬及基金托管费，并报中国证监会核准后公告，无须召开基金份额持有人大会通过。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费
（1）本基金的申购遵循金额申购的原则，即申购金额中包含申购费用；费用计算原则为单笔单次收费。
本基金的申购费率：
金额（M，含申购费）
申购费率
M＜1000万
1.0%
M≥1000万
每笔1000元
投资者选择红利自动再投资所转成的份额不收取申购费用。
（2）本基金的申购费用由申购人承担，可用于市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金资产。
2、赎回费
本基金的赎回遵循份额赎回的原则，基金赎回费用由投资者承担，在扣除必要的手续费后，赎回费总额的25％归入基金资产。
本基金赎回费率随投资人持有本基金时间的增加而递减，具体费率如下：
连续持有期限（T）
赎回费率
T≤1年
0.50%
1年＜T≤2年
0.25%
T＞2年
0
3、本基金实际执行费率在上述范围内由基金管理人决定，并在招募说明书或公开说明书中进行公告。基金管理人认为需要调整费率时，如果没有超过上述费率限额，基金管理人可自行调整；若提高本基金上述费率的上限应召开基金份额持有人大会审议。费率上限变更的，最迟将于新的费率开始实施前3个工作日至少在一种中国证监会指定的媒体上予以公告。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或本基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金成立前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等不列入基金费用。
（四）费用调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托管费率。调高基金管理费率或基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率或基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关规定，并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动，对本基金管理人于2011年12月20日刊登《兴全可转债混合型证券投资基金更新招募说明书》进行了更新，主要更新内容如下：
（一） “重要提示”部分
更新了本招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现截止日。
（二）“三、基金管理人”部分
1、基金管理人概括部分，更新了对基金管理人的简介、旗下管理基金以及公司下设部门情况；
2、主要人员情况部分，更新了董事、监事、高级管理人员、投资决策委员会成员和本基金基金经理的情况。
（三）“四、基金托管人”部分
对基金托管人的主要人员情况和基金托管业务经营情况进行了更新。
（四）“五、相关服务机构”部分
1、更新了个别代销机构基本信息；
2、增加了代销机构——中信证券（浙江）有限责任公司、中信万通证券有限责任公司。
（五）“九、基金的投资”部分
更新了“（十）基金投资组合报告”部分，数据内容截止日为2012年3月31日，所列财务数据未经审计。
（六）“十、基金的业绩”部分
更新了该部分数据，数据内容截止日为2012年3月31日。
（七） “二十二、其他应披露事项”部分
以下为自2011年11月11日至2012年5月10日，本基金刊登于《中国证券报》、《上海证券报》和公司网站的基金公告。
序号
事项名称
披露日期
1
兴业全球基金管理有限公司关于调整网上直销交易限额的公告
2011-11-17
2
兴业全球基金管理有限公司关于增加中信万通证券为旗下基金代销机构的公告
2011-12-14
3
兴业全球基金管理有限公司关于北京分公司注册地址、负责人变更的公告
2011-12-27
4
兴业全球基金管理有限公司关于增加中信金通证券为旗下基金代销机构的公告
2011-12-27
5
兴业全球基金管理有限公司关于聘任公司高级管理人员的公告
2011-12-29
6
兴业全球基金管理有限公司关于调整中信金通证券基金代销业务的公告
2011-12-31
7
兴业全球基金管理有限公司关于旗下部分基金参加代销机构费率优惠活动的公告
2011-12-31
8
兴业全球基金管理有限公司旗下各基金2011年12月31日资产净值公告
2012-1-1
9
兴业全球基金管理有限公司关于旗下部分基金参加浦发银行基金定投申购费率优惠活动的公告
2012-1-31
10
兴业全球基金管理有限公司关于在中信金通证券开通旗下部分基金代销业务的公告
2012-2-11
11
关于调整中国工商银行借记卡基金网上直销优惠费率的公告
2012-2-27
12
兴业全球基金管理有限公司关于聘任公司高级管理人员的公告
2012-3-6
13
兴业全球基金管理有限公司关于继续参加工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告
2012-3-30
14
兴业全球基金管理有限公司关于通过申银万国证券非现场交易方式申购兴全趋势基金费率优惠活动的公告
2012-3-30
15
兴业全球基金管理有限公司关于通过国泰君安证券自助式交易方式申购旗下基金费率优惠活动的公告
2012-4-9
16
兴业全球基金管理有限公司关于旗下部分基金参加农业银行网上银行基金申购费率优惠活动的公告
2012-4-28
17
兴业全球基金管理有限公司关于旗下部分基金参加邮储银行手机银行基金申购费率优惠活动的公告
2012-4-28
上述内容仅为摘要，须与本《招募说明书》（正文）所载之详细资料一并阅读。
兴业全球基金管理有限公司
签署日期：2012年6月26日