嘉实成长收益证券投资基金更新招募说明书摘要
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-07-06 05:19 来源: 证券时报网
图：嘉实成长收益混合累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（上接D26版）
（90） 中国中投证券有限责任公司
住所地址
深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第18层－21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元
办公地址
深圳福田区益田路6003号荣超商务中心Ａ栋第04、18层至21层
法定代表人
龙增来
联系人
刘毅
电话
0755－82023442
传真
0755－82026539
网址
ｗｗｗ．ｃｈｉｎａ－ｉｎｖｓ．ｃｎ
客服电话
400 600 8008
（91） 瑞银证券有限责任公司
住所、办公地址
北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层
法定代表人
刘弘
联系人
牟冲
电话
（010）58328366， 58328722
传真
（010）58328748
网址
ｗｗｗ．ｕｂｓｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ．ｃｏｍ
客服电话
400－887－8827
（92） 华鑫证券有限责任公司
住所、办公地址
深圳福田区金田路4018号安联大厦28层Ａ01、Ｂ01（ｂ）单元
法定代表人
洪家新？
联系人
雷蕾
电话
（0755）82083788
传真
（0755）82083408
网址
ｗｗｗ．ｃｆｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客服电话
（021）32109999，（029）68918888
（93） 中山证券有限责任公司
住所、办公地址
深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层
法定代表人
吴永良
联系人
李珍
电话
（0755）82570586
传真
（0755）82960582
网址
ｗｗｗ．ｚｓｚｑ．ｃｏｍ
客服电话
4001022011
（94） 中国民族证券有限责任公司
住所、办公地址
北京市西城区金融街5号新盛大厦Ａ座6－9层
法定代表人
赵大建
联系人
李微
电话
（010）59355941
传真
（010）66553791
网址
ｗｗｗ．ｅ5618．ｃｏｍ
客服电话
400－889－5618
（95） 厦门证券有限公司
住所、办公地址
厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼
法定代表人
傅毅辉
联系人
卢金文
电话
（0592）5161642
传真
（0592）5161140
网址
ｗｗｗ．ｘｍｚｑ．ｃｎ
客服电话
（0592）5163588
（96） 江海证券有限公司
住所、办公地址
黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
法定代表人
孙名扬
联系人
张宇宏
电话
（0451）82336863
传真
（0451）82287211
网址
ｗｗｗ．ｊｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
客服电话
400－666－2288
（97） 爱建证券有限责任公司
住所、办公地址
上海市浦东新区世纪大道1600号32楼
法定代表人
郭林
联系人
陈敏
电话
（021）32229888
传真
021－ 68728782
网址
ｗｗｗ．ａｊｚｑ．ｃｏｍ
客服电话
（021）63340678
（98） 华宝证券有限责任公司
住所、办公地址
上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层
法定代表人
陈林
联系人
毛雪梅
电话
（021）50122222
传真
（021）50122200
网址
ｗｗｗ．ｃｎｈｂｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ
客服电话
4008209898
（99） 方正证券股份有限公司
住所、办公地址
湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层
法定代表人
雷杰
联系人
郭军瑞？
电话
（0731）85832503
传真
（0731）85832214
网址
ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ
客服电话
95571
（100）英大证券有限责任公司
住所、办公地址
深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人
赵文安
联系人
刘晓章
电话
（0755）83007069
传真
（0755）83007167
网址
ｗｗｗ．ｙｄｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客服电话
4008－698－698
（101）西南证券股份有限公司
住所、办公地址
重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦Ａ幢
法定代表人
王珠林
联系人
陈诚
电话
（023）63786464
传真
（023）63786311
网址
ｗｗｗ．ｓｗｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客服电话
4008096096
（102）日信证券有限责任公司
住所
呼和浩特市新城区锡林南路18号
办公地址
北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼11层
法定代表人
孔佑杰
联系人
冯杰
电话
（010）83991743
传真
（010）66412537
网址
ｗｗｗ．ｒｘｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
客服电话
（010）83991888
（103）华福证券有限责任公司
住所
福州市五四路157号新天地大厦7、8层
办公地址
福州市五四路157号新天地大厦7至10层
法定代表人
黄金琳
联系人
张腾
电话
（0591）87383623
传真
（0591）87383610
网址
ｗｗｗ．ｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
客服电话
（0591）96326
（104）信达证券股份有限公司
住所、办公地址
北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人
高冠江
联系人
唐静
电话
（010）63081000
传真
（010）63080978
网址
ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ
客服电话
400－800－8899
（105）东兴证券股份有限公司
住所、办公地址
北京市西城区金融大街5号新盛大厦Ｂ座12－15层
法定代表人
徐勇力
联系人
汤漫川
电话
（010）66555316
传真
（010）66555246
网址
ｗｗｗ．ｄｘｚｑ．ｎｅｔ．ｃｎ
客服电话
400－8888－993
（106）华融证券股份有限公司
住所
北京市西城区金融大街8号
办公地址
北京市西城区金融大街8号中国华融Ａ座3层
法定代表人
丁之锁
联系人
梁宇
电话
（010）58568007
传真
（010）58568062
网址
ｗｗｗ．ｈｒｓｅｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客服电话
（010）58568118
（107）财富里昂证券有限责任公司
注册地址
上海市浦东新区世纪大道100号 环球金融中心9楼
法定代表人
罗浩
联系人
倪丹
电话
021－38784818？
传真
021－68775878
网址
ｗｗｗ．ｃｆ－ｃｌｓａ．ｃｏｍ
客服电话
68777877
（108）国元证券股份有限公司
住所、办公地址
安徽省合肥市寿春路179号
法定代表人
凤良志
联系人
陈玲玲
电话
（0551）2246273
传真
（0551）2272100
网址
ｗｗｗ．ｇｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
客服电话
95578
（109）宏源证券股份有限公司
住所
新疆乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦
办公地址
北京西城区太平桥大街19号宏源证券
法定代表人
冯戎
联系人
李巍
电话
（010）88085858
传真
（ 010 ） 88085195
网址
ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ
客服电话
4008－000－562
（110）中国国际金融有限公司
住所
北京建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址
北京建国门外大街1号国贸大厦2座28层
法定代表人
李剑阁
联系人
马强
电话
（010）65051166
传真
（010）85679535
网址
ｗｗｗ．ｃｉｃｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ
客服电话
（010）85679238；（010）85679169
（111）天相投资顾问有限公司
注册地址
北京市西城区金融街19号富凯大厦Ｂ座701
办公地址
北京市西城区金融大街5号新盛大厦Ｂ座4层
法定代表人
林义相
联系人
林爽
电话
（010）66045608
传真
（010）66045500
天相投顾网址
ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ
天相基金网网址
ｈｔｔｐ：／／ｊｉｊｉｎ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ
客服电话
（010）66045678
（112）华西证券有限责任公司
住所
四川省成都市陕西街239 号
办公地址
深圳市深南大道4001 号时代金融中心18楼深圳总部
法定代表人
杨炯洋
联系人
金达勇
电话
（0755）83025723
传真
（0755）83025991
网址
ｗｗｗ．ｈｘ168．ｃｏｍ．ｃｎ
客服电话
4008－888－818
注：基金管理人于2005年1月27日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《关于暂停办理闽发证券、汉唐证券提交的基金申购业务的公告》，从即日起暂停办理闽发证券、汉唐证券提交的本基金申购业务。对于此前通过闽发证券、汉唐证券认购、申购的本基金份额，基金份额持有人仍可在闽发证券、汉唐证券正常办理赎回或转托管业务。
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构
嘉实基金管理有限公司（同上）
（三）律师事务所和经办律师
名称
国浩律师集团（北京）事务所
住所、办公地址
北京市朝阳区东三环北路38号泰康金融大厦9层
负责人
王卫东
联系人
黄伟民
电话
（010）65890661
传真
（010）65176801
经办律师
黄伟民
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称
普华永道中天会计师事务所有限公司
住所
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址
上海卢湾区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
法定代表人
杨绍信
联系人
吴海霞
电话
（021）61238888
传真
（021）61238800
经办注册会计师
汪棣、吴海霞
四、基金的名称
嘉实成长收益证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金定位于成长收益混合型基金，在获取稳定的现金收益的基础上，积极谋求资本增值机会。
七、基金的投资方向
本基金的投资限于具有良好流动性的金融工具。主要包括国内依法发行上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其它金融工具。在正常市场情况下，本基金资产配置的比例范围是：股票资产30％－75％；债券资产20％－65％；现金资产比例控制在5％左右。其中，基金对收益型资产类（包括收益型股票和债券）的投资不低于基金资产净值的40％，对国债的投资不低于基金资产净值的20％。
八、基金的投资策略
（一）投资策略
1、大类资产配置
在全面评估证券市场现阶段系统性风险和预测证券市场中长期预期收益率的基础上，制订基金资产在成长型资产类、收益型资产类和现金等大类资产的配置比例、调整原则和调整范围。
2、收益型资产类的投资策略
根据目前金融市场状况，为实现收益目标，本基金主要投资于以下三类资产：一是按照规定，至少20％的国债投资；二是投资于具有相对较高收益率的企业债、金融债和公司可转债；三是投资收益型股票。本基金将在分析比较债券到期收益率和当前市场收益型股票的股息收益率的基础上，结合市场情况从而对收益型资产类中债券和收益型股票进行资产配置，并通过“精选收益型股票”的策略以及稳健的债券投资来获得良好的收益目标。
（1）“精选收益型股票”的投资策略
对于收益型股票，将以预期股息收益率超过同期一年期银行存款利率为核心，同时结合以下几方面进行选择：
Ａ． 公司进入稳定发展阶段，预期主营业务收入及净利润保持稳定增长；
Ｂ． 公司现金流状况良好；
Ｃ． 公司有现金分红历史记录，同时具有继续进行现金分红的潜力；
Ｄ． 预期股息收益率处于市场平均水平之上。
根据以上标准，选择出重点目标公司，在周密的案头研究基础上，通过实地调研，最终精选一批具备投资价值的收益型股票，做中长期投资。
（2）债券投资策略
债券是实现基金资产安全和当期收益目标的重要金融工具，本基金在国债投资部分将根据对国债市场和利率走势的综合判断，在银行间市场和交易所市场之间积极寻找价格被低估的债券品种，追求稳定的债券票息收入或差价收益。对所有的国债资产，在充分估算基金资产流动性状况的基础上，积极参与债券回购交易，获取无风险收益。
3、成长型资产类的投资策略
本基金将主要通过实施“行业优选、积极轮换”的策略，实现“资本增值”目标。
本基金将加强对行业基本面的研判，跟踪各行业发展动态，对行业择优而投，即投资于那些基本面已出现积极变化、景气程度增加但股票市场却反应滞后的行业，并根据行业的基本面变化以及股票市场行业指数表现，实施积极的行业轮换，不断寻找新的行业投资机会。而实施以上策略的关键在于寻找一个合适的行业价值评估方法，本基金管理人结合自身研究和国外研究成果，建立了一套适合中国股票市场特点的行业价值评估体系，并在基金的投资实践中不断修正和完善该体系。总结起来，本基金管理人目前使用的行业价值评估体系可归结为“两个方法、一个系统”，即行业景气评价方法和行业指数对基本面因素的敏感度分析方法，以及数据库支持系统。策略实施的主要流程如下：
（1）进行准确有效的行业分类，为开展行业研究和行业资产类投资奠定基础。
（2）研究员采取自上而下的研究方法，以细分行业作为最终研究对象，从以下两方面对行业进行评级分析：一是以行业相对增长率为核心的行业景气趋势研究；另一方面是对股票市场是否合理反映行业基本面变化做出判断。本基金在以上研究的基础上，对行业进行优选并积极轮换，以尽享行业的周期性增长机会。
（3）在确定具体的行业投资比例后，本基金在业绩主导原则基础上对行业内个股进行投资价值判断。所谓业绩主导原则具体包括以下几方面要求：①业绩增长性要求，公司预期经营性收入、净利润等业绩指标增长能够保持在行业内中上水平；②业绩含金量要求，公司收入或利润的增长50％以上来源于主营业务收入或利润的增长；③业绩的行业相关性要求，公司经营状况与行业基本面状况具有较强相关性，公司能够从行业景气上升中直接受益。在此基础上，本基金重点采用相对价值评价方法，对股票投资价值进行判断。
（4）针对某些市场环境和行业特点，本基金会采用程序交易技术，对行业内个股采取指数化投资策略。
（二）投资管理程序
1、研究部通过内部独立研究，并借鉴其它研究机构的研究成果，形成宏观、政策、投资策略、行业和上市公司等分析报告，为投资决策委员会和基金经理小组提供决策依据。＠2、在投资决策委员会的指导下，基金经理小组和资产配置委员会综合对国内外宏观经济、货币环境、证券市场发展趋势等要素的分析判断，按照基金的契约规定，提出下一阶段本基金投资组合中股票、债券、现金的配置比例，并制订基金在其它重要股票资产类别上的具体配置计划。
3、投资决策委员会定期和不定期召开会议，根据基金投资目标和对市场的判断决定本基金的总体投资策略，审核并批准基金经理小组提出的资产配置方案或重大投资决定。
4、基金经理小组根据投资决策委员会决议，参考本公司研究部和其它研究机构的研究报告，选择具体的投资目标，构建投资组合。
5、基金经理将投资指令下达给集中交易室，交易主管在复核投资指令合法合规的基础上，将指令分发给交易员执行。
6、风险控制委员会根据市场变化对基金投资组合进行风险评估与监控，并授权风险控制小组进行日常跟踪，出具风险分析报告，监察稽核部对基金投资过程进行日常监督。
7、基金经理小组将跟踪证券市场和上市公司的发展变化，结合基金申购和赎回导致的现金流量变化情况，以及组合风险和流动性的评估结果，对投资组合进行动态调整。
8、在确保基金份额持有人利益的前提下，基金管理人有权根据环境变化和实际需要对上述投资程序作出调整。
九、基金的业绩比较基准
上证Ａ股指数
十、基金的风险收益特征
本基金属于中等风险证券投资基金，长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的＠值不超过0．75。在此前提下，本基金通过合理配置在成长型资产类、收益型资产类和现金等大类资产之间的比例，努力实现股票市场上涨期间基金资产净值涨幅不低于上证Ａ股指数涨幅的65％，股票市场下跌期间基金资产净值下跌幅度不超过上证Ａ股指数跌幅的55％。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2012年3月31日（“报告期末”），本报告所列财务数据未经审计。
1．报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）
1
权益投资
2，903，760，773．97
65．15
其中：股票
2，903，760，773．97
65．15
2
固定收益投资
1，279，376，344．00
28．71
其中：债券
1，279，376，344．00
28．71
资产支持证券
－
－
3
金融衍生品投资
－
－
4
买入返售金融资产
50，000，000．00
1．12
其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－
5
银行存款和结算备付金合计
173，435，184．18
3．89
6
其他资产
50，367，369．27
1．13
合计
4，456，939，671．42
100．00
2．报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
Ａ
农、林、牧、渔业
31，086，516．22
0．70
Ｂ
采掘业
112，605，826．76
2．55
Ｃ
制造业
2，645，214，824．19
59．91
Ｃ0
食品、饮料
728，011，975．65
16．49
Ｃ1
纺织、服装、皮毛
181，521，170．36
4．11
Ｃ2
木材、家具
－
－
Ｃ3
造纸、印刷
－
－
Ｃ4
石油、化学、塑胶、塑料
－
－
Ｃ5
电子
343，205，607．33
7．77
Ｃ6
金属、非金属
177，729，558．86
4．03
Ｃ7
机械、设备、仪表
872，736，896．31
19．77
Ｃ8
医药、生物制品
342，009，615．68
7．75
Ｃ99
其他制造业
－
－
Ｄ
电力、煤气及水的生产和供应业
－
－
Ｅ
建筑业
－
－
Ｆ
交通运输、仓储业
－
－
Ｇ
信息技术业
8，662，235．00
0．20
Ｈ
批发和零售贸易
－
－
Ｉ
金融、保险业
62，171，439．00
1．41
Ｊ
房地产业
25，830，391．00
0．59
Ｋ
社会服务业
－
－
Ｌ
传播与文化产业
18，189，541．80
0．41
Ｍ
综合类
－
－
合计
2，903，760，773．97
65．77
3．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
000651
格力电器
13，187，508
268，102，037．64
6．07
2
000423
东阿阿胶
5，406，229
217，979，153．28
4．94
3
000568
泸州老窖
5，522，180
215，862，016．20
4．89
4
002241
歌尔声学
7，941，944
206，093，446．80
4．67
5
600519
贵州茅台
881，133
173，547，955．68
3．93
6
600031
三一重工
13，152，959
161，386，806．93
3．66
7
000858
五 粮 液
4，745，055
155，827，606．20
3．53
8
601566
九牧王
6，861，708
155，554，920．36
3．52
9
000527
美的电器
9，618，016
126，188，369．92
2．86
10
000538
云南白药
2，519，920
124，030，462．40
2．81
4．报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
－
－
2
央行票据
1，017，896，000．00
23．06
3
金融债券
100，220，000．00
2．27
其中：政策性金融债
100，220，000．00
2．27
4
企业债券
－
－
5
企业短期融资券
91，188，000．00
2．07
6
中期票据
－
－
7
可转债
70，072，344．00
1．59
8
其他
－
－
合计
1，279，376，344．00
28．98
5．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
1101094
11央行票据94
3，600，000
348，264，000．00
7．89
2
1101022
11央行票据22
3，200，000
309，792，000．00
7．02
3
1101086
11央行票据86
1，500，000
145，035，000．00
3．29
4
110414
11农发14
1，000，000
100，220，000．00
2．27
5
113002
工行转债
647，200
70，072，344．00
1．59
6． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
8．投资组合报告附注
（1）声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
①2011年5月27日，宜宾五粮液股份有限公司发布了《 关于收到中国证监会＜行政处罚决定书＞的公告》，中国证监会决定对五粮液给予警告，并处以60万元罚款。
本基金投资于“五粮液（000858）”的决策程序说明：基于五粮液基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于“五粮液”股票，其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
②报告期内本基金投资的前十名证券中其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券中其他九名证券发行主体未受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（3）其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
1，051，081．44
2
应收证券清算款
24，690，000．00
3
应收股利
－
4
应收利息
23，882，217．00
5
应收申购款
744，070．83
6
其他应收款
－
7
待摊费用
－
8
其他
－
合计
50，367，369．27
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
113002
工行转债
70，072，344．00
1．59
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
基金业绩截止日为2012年3月31日。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1．基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值
增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
2002年11月5日至2002年12月31日
－3．37％
0．40％
－11．32％
1．22％
7．95％
－0．82％
2003年度
21．43％
0．76％
10．32％
1．14％
11．11％
－0．38％
2004年度
1．94％
1．01％
－15．04％
1．32％
16．98％
－0．31％
2005年度
2．29％
0．97％
－8．21％
1．37％
10．50％
－0．40％
2006年度
126．12％
1．27％
130．57％
1．35％
－4．45％
－0．08％
2007年度
96．63％
1．42％
96．14％
2．19％
0．49％
－0．77％
2008年度
－41．23％
1．75％
－65．38％
2．84％
24．15％
－1．09％
2009年度
45．99％
1．33％
79．80％
1．90％
－33．81％
－0．57％
2010年度
1．29％
1．10％
－14．46％
1．42％
15．75％
－0．32％
2011年度
－15．51％
0．88％
－21．64％
1．15％
6．13％
－0．27％
2．自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准收益率的变动比较
■
图：嘉实成长收益混合累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2002年11月5日至2012年3月31日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十八条（（二）投资范围和（六）投资组合比例限制）的约定：（1）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80％；（2）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的10％；（3）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10％；（4）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20％；（5）本基金的股票资产中至少有80％属于本基金名称所显示的投资内容；（6）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
十三、费用概览
（一）基金费用的种类
1、与基金运作有关的费用
（1） 基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的1．5％年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1．5％年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×1．5％÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金管理费
Ｅ为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
（2） 基金托管人的托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0．25％年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0．25％年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×0．25％÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金托管费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。
（3）与基金运作有关的其他费用
主要包括证券交易费用、基金成立后的基金信息披露费用、基金份额持有人大会费用、基金成立后的与基金相关的会计师费和律师费。该等费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。
2、与基金销售有关的费用
（1）申购费
本基金的申购费按申购金额采用比例费率，投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算，费率表如下：
申购金额（含申购费）
申购费率
100万元以下
1．5％
100万元（含）—500万元
1．2％
500万元 （含） 以上
每笔1000元
个人投资者通过本基金管理人直销网上交易和电话交易系统申购开放式基金业务，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0．6％，但中国银行长城借记卡、招商银行借记卡、中国农业银行金穗卡、中国工商银行借记卡持卡人申购本基金的申购费率按照相关公告规定的费率执行；机构投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0．6％。但优惠后费率如果低于0．6％，则按0．6％执行。基金招募说明书及相应公告规定的相应申购费率低于0．6％时，按实际费率收取申购费。
（2）赎回费根据赎回时间实行递减收费。费率表如下：
持有期限（日历日）
赎回费率
1天－365天
0．5％
366天－730天
0．25％
731天（含）以上
0
基金的赎回费用在扣除必要的手续费后，赎回费余额不得低于赎回费总额的25％，并归入基金财产。
（3）转换费
①由嘉实货币市场基金、嘉实超短债证券投资基金、嘉实多元收益债券型证券投资基金Ｂ、嘉实安心货币市场基金转换为嘉实成长收益证券投资基金时，转换费率均为转入基金适用的申购费率，计算公式如下：
净转入金额＝（转出份额×转出当日转出基金的基金份额净值） ／（1＋转换费率）＋Ｍ
转换费用＝（转出份额×转出当日转出基金的基金份额净值）×转换费率／（1＋转换费率）
转入份额＝净转入金额／转入当日转入基金的基金份额净值
其中Ｍ为嘉实货币、嘉实安心货币全部转出时账户当前累计未付收益
②嘉实成长收益证券投资基金与嘉实旗下其他19只开放式基金（包括：嘉实稳健开放式证券投资基金、嘉实增长开放式证券投资基金、嘉实债券开放式证券投资基金、嘉实服务增值行业证券投资基金、嘉实主题精选混合型证券投资基金、嘉实策略增长混合型证券投资基金、嘉实优质企业股票型证券投资基金、嘉实研究精选股票型证券投资基金、嘉实多元收益债券型证券投资基金 Ａ、嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金、嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金、嘉实价值优势股票型证券投资基金、嘉实稳固收益债券型证券投资基金、嘉实主题新动力股票型证券投资基金、嘉实深证基本面120交易型开放式指数证券投资基金联接基金、嘉实领先成长股票型证券投资基金、嘉实信用债券型证券投资基金、嘉实周期优选股票型证券投资基金、嘉实中创400交易型开放式指数证券投资基金联接基金）之间互转，以及嘉实成长收益证券投资基金转换为嘉实货币市场基金、嘉实超短债证券投资基金、嘉实多元收益债券型证券投资基金Ｂ、嘉实安心货币市场基金时，均采用“赎回费 ＋ 申购费率补差”算法，计算公式如下：
净转入金额＝Ｂ×Ｃ×（1－Ｄ）／（1＋Ｇ）
转换补差费用＝［Ｂ×Ｃ×（1－Ｄ）／（1＋Ｇ）］×Ｇ
转入份额＝净转入金额／Ｅ
其中，Ｂ为转出的基金份额； Ｃ为转换申请当日转出基金的基金份额净值；Ｄ为转出基金的对应赎回费率；Ｇ为对应的申购补差费率，当转出基金的申购费率 ≥ 转入基金的申购费率时，则申购补差费率Ｇ为零； Ｅ为转换申请当日转入基金的基金份额净值。
其中赎回费的25％归入转出基金资产（嘉实稳固收益债券基金除外）；根据嘉实稳固收益债券基金合同的约定，该基金的赎回费全部归入该基金资产（注：在运作期和间歇期，该基金按不同的方式收取赎回费）。
注：自2010年5月26日起，暂停嘉实主题混合的转入业务；自2011年1月7日起暂停嘉实增长混合的转入业务；自2011年1月7日起嘉实策略混合实施暂停转入业务。具体请参见嘉实基金网站刊载的相关公告。
（4）销售服务费
基金管理人可以根据中国证监会的有关规定从基金财产中计提销售服务费，用于基金的持续销售和服务基金份额持有人。
3、其他费用
按照国家有关规定可以列入的其他费用，根据相关法律及中国证监会相关规定列支。
（二）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（三）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费和基金托管费，经中国证监会核准后公告；此项调整无须召开基金份额持有人大会。
（四）基金的税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对基金管理人于2002年9月26日刊登的本基金原招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新。
主要更新内容如下：
1． 在“重要提示”部分：明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期。
2．在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关信息。
3．在“四、基金托管人”部分：更新了托管人的相关信息。
4．在“五、相关服务机构”部分：增加华夏银行、财富里昂证券2家代销机构，并更新了代销机构的相关信息。
5．在“十一、基金的投资”部分：补充了本基金最近一期投资组合报告内容。
6．在“十二、基金的业绩”部分：说明了自基金合同生效当年开始所有完整会计年度业绩。
7．在“二十五、其他应披露事项”部分：列示了2011年11月5日至2012年5月5日本基金临时公告事项。
嘉实基金管理有限公司
2012年7月6日