8月股市闹钱荒 818亿资金出逃
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-09-01 00:45 来源: 中国证券报-中证网□本报记者 孙见友
8月份上证综指累计下挫4.97%,并在8月9日一度下探至2437点。A股市场之所以如此疲软,与资金大幅流出密切相关。益盟软件统计显示,8月份沪深两市合计净流出资金高达818亿元,成为当月A股市场下行的重要推手。在资金腾挪影响下,不同行业和个股迅速分化。
创业板成资金困局受益者
以8月9日上证综指盘中创出2437点的调整低点作为分水岭,可以将8月份A股市场行情分为前后截然不同的两个阶段。在前一个阶段,A股市场整体快速下挫,上证综指、深证成份指、中小板指数和创业板指数分别下挫6.50%、5.63%、4.16%和3.76%。而在后一个阶段,A股市场出现弱反弹,以上指数分别回升1.63%、0.73%、0.73%和4.86%。
经历8月上旬快速下跌,上证综指、深证成指和中小板指数此后的反弹力度均十分有限。但与此不同的是,创业板指数却先抑后扬,在8月中下旬的反弹中,不仅将前期失地收复,最终全月还获得了正收益,成为8月份A股市场中为数不多的一道亮色。
分析人士指出,上证综指、深证成份指、中小板指数8月份表现不给力,与资金持续流出密切相关,且资金流出并未因大盘从2437点止跌回升而终结。据益盟软件统计,8月份上证综指、深证成份指与中小板指数的累计净流出资金额分别达到360亿元、458亿元、165亿元。从某种程度上说,正是由于资金不感冒,在客观上制约了以上指数自2437点回升以来的反弹力度。
值得注意的是,与以上指数8月份资金持续流出相比,资金在创业板指数的流动,却与其他指数有着明显区别。益盟软件统计显示,8月1日至9日创业板指快速下挫期间,有1.55亿元资金净流入;而此后创业板指大幅反弹时,资金又快速净流出,8月10日至31日的累计净流出资金达到14.13亿元。
由此来看,8月份资金运作创业板指数的路径逐渐变得明晰,部分勇敢的资金在8月上旬创业板指数下挫时大胆介入,而在中下旬大幅反弹时又悄然流出,其对波段时点的把握很是精准。
资金腾挪加剧个股分化
尽管秋天尚未来临,但8月份资金持续净流出,依然让很多行业感受到阵阵凉意。据益盟软件统计,8月份钢铁、水泥和有色金属等强周期性行业的净流出资金分别高达29亿元、38亿元和60亿元,成为资金大肆净流出的行业。受资金净流出拖累,以上3个行业8月份累计重挫9.86%、8.70%和8.26%,明显跑输大盘。分析人士指出,从资金大规模流出强周期行业来看,这些行业所面临的压力似乎仍未远去。
与以上板块相比,酒饮料行业就显得十分幸运,因为8月份累计有8亿元资金净流入。在资金推动下,酒饮料行业8月份逆市上涨3.31%,一举成为弱市中的明星。
在行业分化的同时,个股分化更为明显。尽管8月份创业板指数逆市上涨0.90%,但指数的强势仍难掩创业板个股显著分化的尴尬。8月份上涨和下跌的创业板股票分别为153只和103只,占比分别约为60%和40%。
分析人士指出,创业板指数上扬而创业板个股显著分化并存的怪异现象,与资金倒腾密切相关。因为在市场下跌之时,出于安全因素考虑,资金很喜欢潜藏在小股票中以达到避险目的。但是,对于流通市值普遍较小的创业板个股来说,资金进出俨然成为一把双刃剑,其助涨助跌的效应十分明显。
据益盟软件统计,8月份瑞丰高材、光韵达和华策影视的净流入资金分别为2670万元、4820万元和3790万元,带动其股价逆市大涨42.69%、22.65%和21.13%。与以上股票相比,一些遭遇资金净流出的创业板个股则显得十分不幸。例如,万顺股份、赛为智能和福星晓程8月份净流出资金分别达到2690万元、2400万元和6200万元,最终拖累这些股票分别下挫15.83%、14.62%和14.07%,显示资金流出杀伤力巨大。
8月份部分创业板股票资金净流入(出)
代码简称收盘价(元)8月以来8月以来市盈率(TTM,倍)市净率(倍)
涨跌幅(%)资金流入(出):亿元
300243瑞丰高材36.1042.690.2740.8413.60
300227光韵达22.2022.650.4863.915.02
300133华策影视50.1021.130.3848.564.58
300218安利股份22.6719.570.2931.353.28
300205天喻信息36.4916.960.8555.392.94
300245天玑科技33.0816.480.3942.8615.73
300027华谊兄弟17.3512.440.8356.856.78
300146汤臣倍健70.9811.600.2961.074.68
300237美晨科技32.71-10.38-0.5025.943.39
300114中航电测19.31-10.39-0.2142.783.25
300240飞力达26.40-10.51-0.6836.493.79
300248新开普40.23-10.90-0.8547.6314.70
300150世纪瑞尔23.80-11.36-0.4939.962.37
300161华中数控25.81-11.91-0.3365.703.04
300098高新兴25.00-12.59-0.3153.632.78
300050世纪鼎利19.60-13.73-0.4725.162.74
300091金通灵14.46-13.93-0.4440.743.67
300139福星晓程47.21-14.07-0.6240.692.44
300044赛为智能16.65-14.62-0.2464.973.09
300057万顺股份10.58-15.83-0.2758.033.44