社保最爱行业龙头和蓝筹

　　随着上市公司年报的不断披露，截至本周三，两市共有94家公司遭遇社保基金进驻，剔除去年四季度上市的新股，社保基金新进、加仓、持股不变的公司数分别为11家、24家，以及35家；而减仓公司数为22家。

　　从整体上看，社保基金在去年四季度末呈现出加仓态势，平均增持比例为0.45%，持股数增加187.40万股；而持股比例变动靠前的有陕鼓动力、新宙邦、合康变频等。其中，社保基金去年年底持有陕鼓动力1505.29万股，占流通股比例7.37%；环比上升4.65个百分点。

　　此外，增持股份最多的是平煤股份，达到7365.74万股，占流通股比例为3.12%，亦属社保基金新进；而减仓股数靠前的是荣盛发展，减持1248.55万股；流通股占比降幅靠前的是光线传媒(微博)，占比由去年三季度末的4.24%降低至年底的1.31%。

　　从板块集中度看，社保基金增持方向主要集中在机械设备、交运设备、化工，以及生物医药板块；而减持方向主要是电子、房地产板块。太平洋证券策略分析师王雨告诉记者，根据社保基金理事会公布的数据，社保基金历年股票资产占全部资产的比例平均为19.22%，去年年底上升至32.39%，社保基金从去年二季度开始的连续加仓从一个侧面说明了国内证券市场的长期投资价值显现，这也印证了我们对于目前市场处于中长期价值洼地的判断。

　　王雨表示，社保基金在分散投资的前提下主要依靠长线投资风格赚取更加稳健的收益；这也给予投资者一定的参考意义。从目前看，社保基金在中小板和创业板中持有多只股票，在去年四季度增持了食品、家电等消费类企业，说明经济复苏、政策扶持仍是投资主线之一。从加仓的品种看，除了创业板的行业细分龙头继续获得社保偏爱以外，业绩持续增长且具有估值优势的蓝筹个股，如陕鼓动力、伊利股份等也被社保青睐，这与监管层推崇长线资金入市的投资理念不谋而合。

　　观察进一步发现，社保增仓股中，长荣股份、宋城股份、龙源技术、合康变频、上海佳豪，不仅2011年年报向好，且今年一季报预增。其中，龙源技术、合康变频最大预增幅度超过40%。记者 李喆 岳昌霖