【MarketWatch伦敦4月7日讯】周一，食品公司雀巢(Nestle SA)(NSRGY)同意将爱尔康公司(Alcon)(ACL)24.85%的股权出售给诺华制药(Novartis)，售价110亿美元。这笔交易将帮助这家食品公司售出其所持有的这家眼部护理产品生产商的所有股权，售价预计可达到390亿美元。

　　雀巢宣布，售出上述股权的目的是为了减轻债务和发展核心业务，而诺华则称爱尔康公司对其业务具有“十分重要的战略意义”。

　　这两家瑞士公司并非第一次进行数十亿美元的并购案。2007年，雀巢从诺华手中收购了嘉宝婴幼儿食品和营养品部门，收购价格高达80亿美元。

　　雀巢总部设在瑞士的Vevey。这家公司宣布，准备利用售出这部分股权所得偿还债务，保证其股票回购计划的顺利实现。该公司同时指出，准备寻找“与该集团的营养、保健业务相吻合的”发展机遇。

　　该公司董事长兼首席执行官彼得-布拉贝克-雷特马斯(Peter Brabeck-Letmathe)指出，这一交易为爱尔康公司“增添了一位新的少数股权投资者，这位投资者的活动与该公司的业务存在十分密切的联系。”

　　诺言在一份声明中表示，这起交易是对其业务部门的补充。

　　总部设在瑞士Hunenberg的爱尔康生产多种眼部保健产品、医药产品、外科手术器械以及Opti-free隐形眼镜等消费产品。该公司去年盈利16亿美元，营收56亿美元。

　　诺华也拥有自己品牌的隐形眼镜和眼药产品，其中最著名的就是Ciba Visio。诺华还拥有眼药Lucentis在美国以外地区的销售权利。

　　“由于与年龄有关的眼部疾病急剧增多、全球市场快速发展以及新药不断涌现，眼部护理产品市场呈现飞速发展的势头，”诺华在一份声明中指出。

　　截至美东时间上午10:26，雀巢上涨5美分，至127美元；而诺华下跌1.57美元，至50.55美元，跌幅3.0%。

　　标准普尔公司将诺华债信评级由“AAA”调降至“AA-”，但是Dresdner Kleinwort分析师本杰明-耶欧(Benjamin Yeoh)却认为，就股市的角度而言，这起交易对诺华有利。

　　“诺华目前一直利用现金回购股票(相当于2008年盈利的13倍)，这次更是将现金投入了一个回报更高的业务。我们认为这一消息对该公司有利，”他指出。

　　雀巢投资的另一家公司、化妆品巨头欧莱雅(L'Oreal)攀升2.3%。不过，根据一项锁定协议，雀巢不得在2009年前售出其所持有的29%股权。

　　协议内容

　　依据最初的交易内容，雀巢将7400万股爱尔康股票以每股143.18美元的价格出售给诺华制药。而上周五，爱尔康收至148.44美元，这样一来，本次交易的售价较其上周五收盘价低3.5%。

　　雀巢是全球第一大食品生产商。售出这部分股权后，该公司仍然持有爱尔康52%的股票。周一，雀巢和诺华等两家医药业巨头宣布，双方对剩余股权拥有看涨期权和看跌期权。

　　诺华拥有按照每股181美元收购剩余股权的看涨期权，这一价格较爱尔康当前股价溢出26%。剩余部分股权价值在280亿美元左右。

　　雀巢则拥有看跌期权，可以将这部分股权出售给诺华，售价至少为181美元，或者较爱尔康股价溢出20.5%。

　　这部分选择权的有效期为2010年1月1日至2011年7月31日。

　　诺华宣称自己没有购买爱尔康公司未被雀巢持有的另外23%股权的义务。

　　诺华宣布，准备利用手头现金外加短期外部融资的方式来筹集收购所需资金，“预计还需要贷款55亿美元才能满足需要。”

　　雀巢表示，售出这部分股权可提高2008年的盈利数字，但不会对全年的基本盈利数字产生影响。

　　这一交易还需获得有关监管机构的批准，雀巢表示希望能在夏末完成交易。

　　瑞士信贷为雀巢的顾问公司，而高盛则为诺华提供相关的谘询服务。

　　

分享到: