新浪财经讯 7月13日消息，摩根士丹利称，维持港铁(00066)中性评级，目标价降至30港元。

　　摩根士丹利下调港铁2012/2013年每股盈测27%-30%，以反映物业销售延迟确认。目标价由34港元降至30港元，维持中性评级。

　　摩大预计，公司上半年收入为151亿港元，纯利36亿港元。期内市区及机场快线乘客量分别升6%及10%，平均票价升1%-2％，零售及办公室租金升近约15％。不过，员工及电力成本上升，加上合并九铁产生的成本为每年5.4亿港元，可能影响EBITDA利润率。物业发展方面，可确认收益包括将军澳第56区(2.7亿港元)、名城部份单位及部份货尾单位。

　　该行认为港铁是防守性最强地产股，其中23%资产值来自投资物业，预计续租租金有双位数升幅；46%价值来自铁路业务，每年增长9%；16%来自物业发展，利润有保证。